2024贸易和发展报告：在不满的时代重新思考发展

2024概述贸易和发展报告在不满的时代重新思考发展 2024 ii© 2024年，联合国本出版物供开放获取，但须遵守为政府间组织订立的知识共享许可协议，可查阅http://creativecommons.org/licenses/by/3.0/igo/。本出版物所采用的名称及其图表中材料的编写方式并不意味着联合国对于任何国家、领土、城市、地区或其当局的法律地位，或对于其边界或界线的划分，提及任何公司或特许工艺之处并不意味着联合国表示认可。文中资料可影印和转载，但须注明出处。联合国贸易和发展会议印发的联合国出版物UNCTAD/TDR/2024 (概述) 表示任何意见。本出版物经外部编辑。 目录前言第iv页全球化已步入拐点第vii页第1页全球经济低增长的新常态第23页大宗商品新周期中的金融化 第17页服务经济的曙光？ iii第9页贸易结构和贸易政策的变化第31页全球南方及其对长期发展资金的寻求 iv概述前言如果只看全球平均水平，2024年世界经济实现了专家所说的“软着陆”，通货膨胀得到抑制，同时没有陷入衰退。这是重要成就。但是《2024年贸易和发展报告：在不满的时代重新思考发展》表明，现实情况更为微妙。虽然一些发展中经济体增长前景看好，但全球南方的总体情况是增长乏力，日益面临全球冲据本报告预测，2024年和2025年全球国内生产总值增长率为2.7%，连续三年低于疫情前3%的增长趋势。区域层面，南亚的增长最具活力。全球三大经济力量—中国、美利坚合众国和欧洲联盟—增长正在减速或减弱。虽然技术革命如火如荼，但是全球南方的许多国家深陷债务泥潭，面临资金和资源外流、投资萎靡和强制紧缩等多重困境，要实现亟需的经济活动加速从而实现可持续发展目标依然可望而不可及。在46个最不发达国家中，目前只有一个国家实现了可持续发展目标之下维持7%的年增长率这一目标。 击，并且存在贸易碎片化的风险。 v从许多方面看，目前全世界的情况是，超过15年前全球金融危机之后缓慢增长的“新常态”正在进一步恶化。但地缘政治和经济思维方面的重要转变—包括产业政策回归、贸易的多极格局和新技术创新—表明，全球化本身正步入拐点。由此是否将带来更有利于发展中国家和可持续发展目标的全球范式尚未可知。本报告试图正面回答这个问题。第1章和第2章分析了全球经济、国际贸易、金融市场、大宗商品和资本流动方面的主要经济趋势。第3章和第4章探讨了当前全球化的转向，其特点是全球贸易结构的变化、技术创新以及南南贸易兴起。第5章围绕更加公平的国际税收制度和能够为发展中国家适应这个新时代并繁荣发展提供所需政策空间的全球金融架构提出了具体构想。《2024年贸易和发展报告》呼吁采取行动，报告显示，尽管我们面临许多挑战，但发展中国家显然有机会实现持续的人均增长，特别是在可再生能源和关键矿产、南南贸易以及战略性地利用新一代产业政策方面。报告呼吁决策者、学术界和民间社会参与重要对话以找到解决办法，从而减少当前现状的脆弱性和波动性。最重要的是，报告说明了一个事实，即我们并非只能坐等未来发生，未来由我们共同铸造。全球化正在转变，我们必须谨慎并且有计划地将之引向可持续发展。贸发会议秘书长蕾韦卡·格林斯潘 全球化已步入拐点当今时代，地缘政治脆弱，世界经济被各种危机和气候变化削弱，同时面临着不断加速且影响深远的技术变革。这些力量对发展有何影响？全球南方经济体如何能够最好地应对这些挑战？《2024 年贸易和发展报告》指出，目前的几大转变正推动全球化步入拐点，从而给发展中国家带来了多重挑战。与绿色转型相关的新技术、人工智能、生物信息学和金融创新预示着下一次全球增长浪潮的到来。这可能使合成材料的使用更广泛，装配流水线更廉价，并可能从根本上改变全球劳动分工和市场竞争。与此同时，地缘政治紧张影响着贸易和投资决定，可能导致产业回流加快。拐点并非新鲜事物。六十年前贸发会议成立之时就是一个类似的剧变时代。之后几十年中，非殖民化达到顶峰，实行固定汇率和资本管制的布雷顿森林体系土崩瓦解，打造国际经济新秩序的努力初现端倪后无果而终，信息和通信技术革命悄然兴起。其中每一个因素都决定性地影响了南方经济体在贸易驱动的全球化演变中可以选择的发展轨迹。当前的转向凸显出发展中国家面临的诸多陈年痼疾。全球金融、贸易和债务方面的压力正在固化世界经济中的裂痕，同时突出表明亟须找到能够实现公平和可持续增长、推进绿色转型并建立顺应发展需求的国际金融架构的发展路径。机遇也在涌现，例如全球南方可借机重新表达其需求和优先事项。本报告考察了五个核心主题：A全球经济低增长的新常态B贸易结构和贸易政策的变化C服务经济的曙光？D大宗商品新周期中的金融化E全球南方及其对长期发展资金的寻求vii 技术、地缘经济和地缘政治转变相互交汇，将全球化推向一个关键时刻，给发展中国家带来挑战。全球金融、贸易和债务压力正导致世界出现裂痕，这突出表明需要新的发展路径。 1全球经济低增长的新常态 22024年贸易和发展报告在不满的时代重新思考发展概述2024年，经济发展出现了一些积极迹象。通货膨胀依然存在但继续稳步下降，发达经济体和发展中经济体都是如此(图1)。2024年8月的金融市场动荡引起了关切，但并未导致更广泛的金融风险传染，尽管不确定性持续存在。印度、卢旺达和越南等一些发展中国家经济加速扩张。而孟加拉国、科特迪瓦和印度尼西亚等另一些发展中国家增长强劲。国际贸易和净资本流动已从疫情后的低点反弹。大宗商品价格在几年的高度波动之后已从2022年的高点部分回落，不过与历史标准相比仍处于高位。然而表象之下透出一些重大挑战。预计2024和2025年全球增长都将处于2.7%的低位，表明经济停滞不前。关键在于，预测显示出中国和美利坚合众国的经济减速以及欧洲联盟的弱增长(图2)。通胀压力缓解，全球产出增长平平资料来源：贸发会议，基于联合国全球政策模型。注：GDP指国内生产总值。产出增长基于2015年不变价格GDP(市场汇率)计算得出。灰色虚线表示2004-2007年、2011-2019年和2023-2025年的年均增长率。通货膨胀率通过国家和区域国内生产总值缩减指数的加权平均值计算得出。201220143.0GDP增长率 20102016平均增长率 图1世界产出增长与通货膨胀(百分比)a估计值。b预测值。-4-22468102004200620082018202020222024a2025b4.42.7通货膨胀 32024年贸易和发展报告在不满的时代重新思考发展概述停滞和减速困扰着世界主要经济体资料来源：贸发会议，基于联合国全球政策模型。201020122014201620102012201420162010201220142016 部分经济体实际GDP增长率(百分比)注：根据2015年不变价格GDP。a估计值。b预测值。19982000200220042006051015A.中国B.美国C.欧洲联盟19982000200220042006-505101519982000200220042006-5051015 42024年贸易和发展报告在不满的时代重新思考发展概述低迷的全球形势表明，多年的危机和高利率侵蚀了增长潜力。全球南方损失尤其惨重。发展中经济体2003-2013年平均经济增长率为6.6%，但2014-2024年平均增长率仅为4.1%。过去十年中，除中国外，全球南方经济体平均每年增这一趋势意味着，“新常态”正在趋稳，其速度不足以让发展中国家应对其面临的经济、社会、发展和环境挑战(图3)。从全球南方债务形势来看，当前的全球状况尤其令人担忧。发达经济体实行高利率，而发展中国家货币贬值，二者的叠加降低了政策灵活性，提高了偿还外币债务的成本。财政压力和金融稳定风险也因此上升(图4)。0.12.41.31.30.20.20.2拉丁美洲和加勒比中国࿰洲ؿᅚ中ࣜ࠶ุđ҂Їও中国非洲2014–2024危机削弱了整个全球南方的增长潜力部分经济体和集团对全球南方经济增长的贡献资料来源：贸发会议，基于联合国全球政策模型。注：数据反映出所分析的两个时期内的年均增长率。全球南方是指贸发会议发展中经济体组别。 长2.8%。2460.93.1220.50.52003–2013图3(百分比) 全球增长“新常态”不足以让发展中国家应对其面临的挑战。 52024年贸易和发展报告在不满的时代重新思考发展概述资料来源：国际货币基金组织(2024)。《世界经济展望》。4月。注：COVID-19，指2019冠状病毒病。“一般政府”指中央、州和地方政府以及由这些机构控制同样令人担忧的是，许多经济体公共债务率高企—这是疫情后新常态的典型表现—增加了回归紧缩政策方针的风险。发展中经济体的公共债务水平在四年中攀升了15个百分点。许多发展中经济体将越来越多的出口收入用于偿还债务，这突出表明迫切需要改革国际债务结构。2019阿根廷美国法国加拿大英国中国印度南非大韩民国印度尼西亚B.部分国家COVID-19冲击之后公共债务水平大幅增加 同样令人担忧的是，许多经济体公共债务率高企，增加了回归紧缩政策方针的风险。 62024年贸易和发展报告在不满的时代重新思考发展概述从宏观经济学的角度看消费者的不满疫情后的通胀飙升很大程度上是一个供给问题，源于全球价值链瓶颈和某些行业(特别是农业和能源大宗商品)内存在的过度寡头垄断。随后各国、特别是发达经济体过度依赖货币紧缩，将其作为把通胀降至目标水平的主要政策工具，在国内和国际上造成了不必要的过度困难。于是，疫情后的复苏中存在普遍的不满情绪。居民消费价格和信贷成本升高侵蚀了家庭可支配收入，导致许多国家的消费支出低于疫情前水平(图5)。高收益制造业工作岗位的流失以及对未来此类工作岗位将不复存在的认知(图6)营造出一种普遍的经济朝不保夕之感。这增加了许多发达经济体国内的脆弱性，并加剧了国际经济碎片化的风险。发达国家和发展中国家的家庭购买力都受到居民消费价格上涨的侵蚀资料来源：贸发会议，基于国际货币基金组织的数据(2024)。《世界经济展望》。4月。注：虚线对应的是基于疫情前(2015-2019年)趋势的估计值。发达经济体和发展中经济体的总量使过去十年中，国际贸易的特征是贸易紧张加剧，保护主义抬头，产业逐步回流，供应链日益被视为国家安全问题。这些措施部分源于主要经济大国之间的竞争和摩擦。但新的产业和贸易政策也为应对公众对全球化后果的不满提供了政治201820192020 图5居民消费价格指数(2015年=100)用几何平均数计算得出。a估计值。手段。2015201620172021100110120130140150160170180 202220232024a发达经济体发展中经济体 疫情后通胀飙升，主要由全球供应链瓶颈和特定行业垄断所导致的供给端问题所驱动。新的产业和贸易政策是为应对公众对全球化后果的不满提供了政治手段。 72024年贸易和发展报告在不满的时代重新思考发展概述产业政策正重回发达经济体的议程，但是在发展中经济体以产业政策作为政策工具仍然不被认可，原因是据认为，如果一个国家不具备适当体制框架，则风险大于收益。然而，成功的发展案例表明，产业政策不可避免会带来风险，但也会使治理结构和监管框架得到改善。当今背景下，新的产业政策需要能够适应外部制约因素，并需要加以扩展，涵盖所有经济部门，包括服务业。在国际上，这需要加强政策协调，包括在气候方面。由此将产生一系列积极成果，其中之一是气候风险的缓解，这可以减少极端天气情况所致通胀压力，并降低减缓气候变化的成本。然而，地缘政治已将环境关切和进步经济政策挤出了许多政府的优先事项。在这一背景下，多边机构是改善发达经济体和发展中经济体之间政策协调的关键。发达国家的工人在很长一段时间内曾经可以指望拥有稳定就业岗位，但如今许多人已难以在该领域找到此类工作资料来源：贸发会议，根据经济合作与发展组织和美国劳工统计局的数据。191827272828222235352525 图6部分发达国家制造业在总就业中占比(百分比)德国意大利日本法