航运日报

2025年07月09日航运日报第一部分集装箱航运——集运指数（欧线）成交量（手）增减幅持仓量(手)25,398.0-55.96%31,348.010,290.0-52.16%29,642.02,085.0-44.15%6,098.0313.0-57.70%3,775.0657-51.83%5,597100-23.08%430价差EC08-EC12459EC08-EC02659EC10-EC04199EC02-EC04163集装箱运价（周）价格环比(%)SCFIS美西线（点）1557.77-3.79%SCFI: 上海-西非（USD/TEU）45002.03%SCFI: 上海-南非（USD/TEU）2653-0.57%SCFI: 上海-南美（USD/TEU）63742.48%SCFI: 上海-日本关西（USD/TEU）3120.00%SCFI: 上海-日本关东（USD/TEU）3210.00%SCFI: 上海-东南亚（USD/TEU）453-0.66%SCFI: 上海-韩国（USD/TEU）1360.00%价格环比(%)68.90.69%银河期货集运指数（欧线）日报集装箱运价布伦特原油近月（美元/桶） 涨跌幅0.31%-0.34%-1.37%-0.38%0.40%-0.19%同比(%)-58.43%-49.26%-70.88%-50.18%-51.55%-40.91%-33.77%-39.33%同比(%)-17.85%涨跌1116.90.5-16.4数据来源：上海航运交易所, Clarksons, Wind, 银河期货燃油成本期货盘面月差结构 1/12收盘价涨跌2,012.56.31,390.0-4.71,553.7-21.61,353.4-5.21,190.84.81,332.5-2.5价差623-16437200集装箱运价（周）价格环比(%)SCFIS 欧线（点）2258.046.35%1763.49-5.27%SCFI:上海-美西2089-18.97%SCFI:上海-美东4124-12.57%SCFI: 上海-欧洲21013.50%SCFI: 上海-地中海2869-3.89%SCFI: 上海-波斯湾1916-6.99%SCFI: 上海-墨尔本8532.03%价格环比(%)66.890.65%WTI原油近月（美元/桶） 研究员：贾瑞林期货从业证号：F3084078投资咨询证号：Z0018656联系方式：研究员：黄莹期货从业证号：F03111919投资咨询证号：Z0018607联系方式： 2/一、市场分析及策略推荐MSK今日盘后放出WK30周价格上海至鹿特丹3000，上海至其他欧基港2900,7月第三周报价持稳，EC盘面整体维持震荡走势：从盘面表现来看，7月9日，EC2508收盘报2012.5点，较上一日收盘价+0.31%。周一盘后发布的最新一期SCFIS欧线报2258.04点，环比+6.3%，基本符合预期。7/4日发布的SCFI欧线报2101美元/TEU，环比+3.5%。【逻辑分析】现货运价方面，目前主流船司报价分化，部分船司7月下半月继续沿用上半月报价，目前OA联盟收货较好支撑其报价维持高位，中枢报在3300-3500附近。具体来看，MSK今日盘后放出WK30周上海至北欧开盘价，部分港口（安特卫普）报价2900较上周持平，部分港口（鹿特丹）3000，环比上周开盘涨50美金，关注后续市场订舱情况，HPL7月下半月线上3600附近；CMA7月下半月线上3900附近，OOCL下半月沿用3500；COSCO7月下半月沿用3600；EMC7月第三周报价3560；ONE的部分货代第二周及下半月降至3000，部分货代下半月沿用3300，HMM7月下半月报价3390附近，MSC7月上半月线上3650美金，下半月运价基本沿用，YML7月下半月沿用3250。从基本面看，需求端，7-8月为欧线传统旺季，但今年需关注关税政策对发运节奏的影响。供给端，本期（7.7）2025年7/8/9月月度周均运力为28.49/28.95/29.87万TEU，8/9月运力较上周排期（6.30）略有增加，7月处于供需双增阶段，预计正逐渐达到旺季最高点，关注后续船期调配情况。关税方面，近日川普宣布将关税暂免期延长至8/1日，并发布与部分国家的谈判结果和实际加征税率，再次留出短暂的抢运窗口，关注后续货物的发运节奏以及最终的谈判结果。短期马士基未如市场预期调降，预计带动08偏强，远月需关注停火谈判。【交易策略】1.单边：观望。2.套利：10-12反套滚动操作。（以上观点仅供参考，不做为入市依据）二、行业资讯1.金十数据：习近平在山西考察时指出，要着眼于高水平打造我国重要能源原材料 12 3/12基地，配套发展风电、光伏发电、氢能等能源，构建新型能源体系。2.金十数据：特朗普：关税将于8月1日开始征收，不会给予任何延期。将对进口铜加征50%关税。药品关税可能高达200%，但将给制药商18个月的时间进行调整。将很快宣布对半导体征收关税。可能要等两天才会向欧盟发出关税信函。3.金十数据：消息人士表示，英国将错过7月9日钢铝关税谈判期限，但仍有望月底前达成协议。4.金十数据：特朗普表示，美国关税的生效日期是8月1日，但如果各国提出建议，他对延期持开放态度。5.金十数据：2025年上半年上海港进出国际航行船舶2.3万艘次，创历史同期新高，集装箱运载量同比增7%。6.金十数据：韩国总统府表示美韩将在造船合作中密切协调，美国国务卿希望8月1日前达成协议；日本6月初出口在关税上调前小幅增长，经济再生大臣称未就汽车关税达成协议则其他协议无意义。7.金十数据：泰国财长称大部分美国进口商品将免征关税，新贸易提议对90%美货提供关税减让，预计泰方关税低于36%。8.金十数据：7/9日，特朗普声称明天上午，我们将发布至少7个国家的与贸易有关的事宜，下午将发布另外一些国家。红海局势：9.新华社：7月8日，也门胡塞武装周二重申了他们在海上安全问题上的立场承诺确保所有船只的航行自由但与以色列有关联或支持其在加沙军事行动的船只除外。10.金十数据：7月9日，据英国天空新闻报道，在推动加沙停火方面，只有一个问题尚未解决。11.彭博：特朗普表示他将再次与以色列总理会内塔尼亚胡会面，在美国提议暂时停止战斗后出现新的势头后进一步努力确保加沙停火。 4/12第二部分干散货航运干散货运价指数：波罗的海干散货运价指数周二下跌约0.4%，至1431点，创下自6月3日以来的最低点。海岬型船运价指数连续第16天下跌，下降约4.1%，至1751点，巴拿马型船指数上升2.5%，至去年8月以来的最高点1569点，而大灵便型船指数上升即期运价：7月8日，海岬型船铁矿石航线：巴西图巴朗-青岛（BCI-C3）运价报18.45美元/吨，环比-0.86%，西澳-青岛（BCI-C5）运价报7.52美元/吨，环比-0.66%。周度运价数据，截至7月4日，海岬型船煤炭航线：澳大利亚海因波特-青岛运价报8.95美元/吨，环比上周+6.55%，澳大利亚海因波特-鹿特丹运价报12.65美元/吨，环比上周-24.48%。海岬型船铝土矿航线：几内亚-烟台运价报19.00美元/吨，环比上周-13.04%；巴拿马型船煤炭航线：印尼萨马琳达-印度恩诺报10.25美元/吨，环比上周-4.65%，印尼萨马琳达-福州报7.10美元/吨，环比上周-5.33%，南非理查德-青岛持稳报15.25美元/吨。巴拿马型船粮食航线：巴西桑托斯-青岛报37.75美元/吨，环比上周+3.42%，美湾-青岛报47.87美元/吨，环比上周+1.64%。发运数据：铁矿，2025年06月30日-07月06日Mysteel全球铁矿石发运总量2994.9环比同比指标-0.35%-27.21%BHSI-4.05%-47.56%FDI远东干散货运价指数2.48%1.49%FDI:运价指数2.27%-15.73%FDI:租金指数环比同比航线-0.86%-34.49%程租：海岬型：铁矿石：西澳-青岛（BCI-C5）（美元/吨）-4.04%-45.54%4条巴拿马型船航线平均指数(美元/天)环比同比航线-13.04%-34.71%程租：巴拿马型：煤炭：印尼萨马林达-印度恩诺（美元/吨）-15.70%-33.76%程租：巴拿马型：煤炭：印尼萨马林达-福州（美元/吨）6.55%-28.11%程租：巴拿马型：煤炭：南非理查德-青岛（美元/吨）-24.48%-23.33%程租：巴拿马型：粮食(大豆)：巴西桑托斯-青岛（美元/吨）环比(%)同比(%)0.65%-17.85%数据来源：Clarksons、wind、银河期货；周度数据为7/4日发布数据，日度数据为7/8日发布数据布伦特原油近月（美元/桶）银河期货干散货航运日报干散货运价指数（日）干散货运价（日）燃油成本干散货运价（周） 一、市场分析及展望2.3%，至1125点。 5/12万吨，环比减少362.7万吨。澳洲巴西铁矿发运总量2465.0万吨，环比减少417.3万吨。澳洲发运量1802.6万吨，环比减少196.4万吨，其中澳洲发往中国的量1453.7万吨，环比减少323.1万吨。巴西发运量662.4万吨，环比减少220.9万吨。粮食方面，巴西商贸部农产品出口数据：2025年6月第4周，共计20个工作日，累计装出大豆1342.03万吨，去年7月为1395.96万吨。消息面上：近期，越南工贸部通知，对中国热轧卷征收23.01-27.83%的最终反倾销税，该关税从2025年7月6日起实施，为期五年。此前2月21日，越南工贸部已发布公告，自2025年3月7日起，对中国热轧钢征收19.38%-27.83%临时反倾销税。2024年中国出口越南钢材数量1273.84万吨（同比+40.55%），占中国钢材出口的11.47%，其中热轧卷占中国对越南钢材出口的70%以上。受3月临时反倾销税影响，二季度中国对越南钢材出口已有所下降，1-5月对越南钢材出口408.27万吨，同比减少25.66%，预计全年中国对越南钢材直接出口有较大减量。从上半年中国钢材出口情况来看，中国整体钢材出口仍处较好水平，1-5月钢材出口4848万吨，同比+8.58%，主要受益于出口至东南亚其他国家（除越南）、非洲和南美地区的钢材显著增加。今年1-5月中国出口至越南钢材虽然出现较大减量，但中国出口至东南亚国家钢材整体略有增长，同比增加2.71%（1422万吨），东南亚其他国家增量完全覆盖住越南的减量。此外，中国出口至非洲钢材659.49万吨，同比+29.20%，出口至南美钢材457.20万吨，同比+23.77%，中国至南美和非洲海运距离较远，受出口至南美和非洲钢材大幅增长影响，显著推高吨海里运输需求。综合来看即使下半年出口至越南钢材出现明显减量，但考虑到出口至非洲和南美钢材的势头较好，预计今年整体钢材运输需求或仍处于较好水平。【逻辑分析】昨日海岬型船两大市场整体货盘不多，市场活跃度不高，运价继续承压；巴拿马型船市场煤炭运输需求较好，运价小幅上涨。综合近期市场情况来看，澳洲市场矿山冲量结束后陷入短暂货量真空期，近日市场活动有所改善，运价触底后有所反弹，但预计增量有限，巴西市场运输需求不多，市场运力供给偏多，运价有所承压，短期预计整体大型船市场震荡偏弱。中型船市场，南美粮食发运相对稳定，煤炭方面，国内多地迎来持续性高温天气，处于迎峰度夏煤炭消费旺季，叠加外煤具有价格优势，下游释放部分进口煤采购需求，若后续高温范围扩大和强度进一步增强，电厂日耗将继续攀升，采购需 6/12求释放或增加，短期预计中型船运价震荡偏强，关注后续天气及下游补库情况。二、行业资讯1.巴西经济部门发布的官方数据显示，6月份，巴西出口铁矿石3633.3万吨，同比增加9.8%，环比增加4%；前6个月出口1.86亿吨，同比增加3.8%。2.印尼矿业协会：美国关税的间接影响包括对煤炭和金属主要市场经济增长的风险。3.7月8日晚间，美国总统特朗普表示，他不会将新的8月1日关税支付截止期限再作任何延期，届时各国必须开始支付