关注美国关税对上游商品影响

中观事件总览 生产行业：美关税8月1日施行。1）日前，国务院办公厅印发《关于健全“高效办成一件事”重点事项常态化推进机制的意见》，对进一步优化政务服务、提升行政效能，健全常态化推进机制作出部署。《意见》指出，坚持集约高效、整体规划，加强资产调剂共享，避免低效闲置、铺张浪费，坚决防治和纠正政务服务中的“面子工程”。强化统筹规划，在确保安全的前提下稳妥有序推进人工智能大模型等新技术在政务服务领域应用。持续完善全国一体化在线政务服务平台，强化有关业务系统集约整合和互联互通，提高安全防护能力水平。2）当地时间7月8日，美国总统特朗普在社交媒体平台“真实社交”上发文表示，根据7日发给各国的信函，以及接下来一段时间内将要发送的信函，关税将于2025年8月1日开始实施，“该日期没有变化，以后也不会改变”。前一天（7日）特朗普曾表示，将从8月1日起分别对来自日本、韩国等14个国家的进口产品征收25%至40%不等的关税。对此，外交部发言人表示，在关税问题上，中方的立场是一贯的，也是非常明确的，关税战、贸易战没有赢家，搞保护主义损害各方利益。 服务行业：托育服务建设推进。1）七部门联合发布《关于加快推进普惠托育服务体系建设的意见》，其中提出，加快构建以托育综合服务中心为枢纽，以托育机构、社区嵌入式托育、幼儿园托班、用人单位办托、家庭托育点等为网络的“1+N”托育服务体系，提供方便可及、价格可接受、质量有保障的普惠托育服务。 数据来源：iFind，华泰期货研究院 行业总览 上游：1）能源：国际原油价格回升。2）化工：纯碱价格回落较多。 中游：1）化工：聚酯开工率有所下行，PX、尿素开工止回落。 下游：1）地产：一、二线城市商品房销售季节性回落，处近三年低位。2）服务：暑期国内航班班次增加。 市场定价：电子信用利差近期小幅回升。 风险 经济政策超预期，全球地缘政治冲突 图表 图1：煤炭:日均耗煤量:六大发电集团..................................................................................................................................3图2：煤炭库存:秦皇岛港.........................................................................................................................................................3图3：开工率:PTA:国内............................................................................................................................................................3图4：开工率:PX:国内..............................................................................................................................................................3图5：开工率：聚酯产业链........................................................................................................................................................3图6：尿素开工率：山东企业....................................................................................................................................................3图7：生猪加工企业：开工率....................................................................................................................................................4图8：高峰拥堵指数：北京........................................................................................................................................................4图9：高峰拥堵指数:上海.........................................................................................................................................................4图10：高峰拥堵指数:广州.......................................................................................................................................................4图11：高峰拥堵指数:深圳.......................................................................................................................................................4图12：全国电影票房：当日票房..............................................................................................................................................4图13：全国电影票房：当日人次..............................................................................................................................................5图14：航班执行情况:国内.......................................................................................................................................................5图15：航班执行情况:国际.......................................................................................................................................................5图16：30大中城市:商品房成交套数:一线城市........................................................................................................................5图17：30大中城市:商品房成交套数:二线城市....................................................................................................................5图18：30大中城市:商品房成交套数:三线城市....................................................................................................................5图19：30大中城市:商品房成交面积:一线城市....................................................................................................................6图20：30大中城市:商品房成交面积:二线城市....................................................................................................................6图21：30大中城市:商品房成交面积:三线城市....................................................................................................................6图22：开工率：沥青：国内样本企业......................................................................................................................................6图23：..........................................................................................................................................................................................7 资料来源：同花顺，华泰期货研究院，iFind 资料来源：同花顺，华泰期货研究院，iFind 资料来源：同花顺，华泰期货研究院，iFind 资料来源：同花顺，华泰期货研究院，iFind 资料来源：同花顺，华泰期货研究院，iFind 资料来源：同花顺，华泰期货研究院，iFind 资料来源：同花顺，华泰期货研究院，iFind 资料来源：同花顺，华泰期货研究院，iFind 资料来源：同花顺，华泰期货研究院，iFInd 资料来源：同花顺，华泰期货研究院，iFind 资料来源：同花顺，华泰期货研究院，iFind 资料来源：同花顺，华泰期货研究院，iFind 资料来源：同花顺，华泰期货研究院 资料来源：同花顺，华泰期货研究院 资料来源：同花顺，华泰期货研究院 资料来源：同花顺，华泰期货研究院 资料来源：同花顺，华泰期货研究院 资料来源：同花顺，华泰期货研究院 资料来源：同花顺，华泰期货研究院 资料来源：同花顺，华泰期货研究院 资料来源：同花顺，华泰期货研究院 资料来源：同花顺，华泰期货研究院 本期分析研究员 徐闻宇从业资格号：F0299877投资咨询号：Z0011454 联系人 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 免责声明 本报告基于本公司认为可