稀土价格上调旺季需求与政策预期共振截至7月7日中午氧化镨钕报价上调至

该事件标志着稀土内盘涨价周期开启，随着国内需求旺季来临，此前预期的涨价趋势已实质性落地。 1传统旺季驱动需求增长每年7-8 月是稀土永磁行业传统旺季：汽车领域：9-10月为传统车市”金九银十”，车企通常提前至7-8 月备货，推动上游电池电机生产高峰。 稀土价格上调，旺季需求与政策预期共振截至7月7日中午，氧化镨钕报价上调至45.2万元/吨，为近一阶段首次涨价。 该事件标志着稀土内盘涨价周期开启，随着国内需求旺季来临，此前预期的涨价趋势已实质性落地。 1传统旺季驱动需求增长每年7-8 月是稀土永磁行业传统旺季：汽车领域：9-10月为传统车市”金九银十”，车企通常提前至7-8月备货，推动上游电池电机生产高峰。 此阶段电池电机产能利用率提升至85%以上（较二季度提高10-15个百分点）。 例如，特斯拉上海工厂数据显示，7月电机永磁材料采购量较5月增长20-25%。 风电领域：7-8月常为设备交付和安装高峰期，带动稀土永磁材料需求。 空调领域：为应对高温天气及中东、南亚等地区海外订单，企业通常在7-8月进行二次备货。 今年全球性高温共振进一步推升需求。 新能源汽车排产环比提升：最新产业信息显示，随着旺季临近，7月新能源汽车排产已现环比增长。 上周下游磁材厂商启动采购，带动稀土价格小幅上涨；本周磁材厂商继续密集招标，从磁材厂到贸易商报价均偏乐观。 2供给端政策收紧预期强化 第二批配额或压缩供给：工信部通常于每年2-3月发布第一批稀土开采、冶炼分离配额，7-8月发布第二批调整。 2025年第一批配额已于2月19日随《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理办法（征求意见稿）》发布，第二批配额（若发布）预计在7-8月公布。 国内稀土配额增速大概率延续放缓基调，进一步压缩供给空间。 3关税战预期重启，稀土战略价值凸显美国关税政策动态： 美国总统特朗普6日在社交媒体宣布，政府将于当地时间7日中午12 时起公布与贸易伙伴的关税信函或协议，并拟于8月1日起对部分国家商品实施最高70%的关税措施。 关键时间节点：美国对欧盟、日本、韩国的90天关税暂停期自2025年4月9 日启动，目前已陆续单方面宣布关税措施以施压谈判。 中美于5月12日达成协议，中国谈判窗口期较其他经济体晚一个月（约至8月12日），未来一个月内随时可能释放新消息。 核心结论：稀土价格在传统旺季需求、供给端政策收紧及地缘政治风险三重因素推动下，短期上涨动能充足，建议持续关注产业链价格传导及政策落地进展。