电子行业周报：国产GPU新秀IPO获受理，EDA对华禁令解封

标配[Table_Authors]证券分析师方霁S0630523060001fangji@longone.com.cn联系人董经纬djwei@longone.com.cn[table_stockTrend][table_product]相关研究1.博通2025Q2 AI营收大幅增长，存储市场持续回暖——电子行业周报2025/6/2-2025/6/81.小米发布首款AI眼镜，端侧AI创新热潮持续——电子行业周报（2025/6/23-2025/6/29）2.DDR4价格大涨，Marvell释放ASIC市场乐观预期——电子行业周报（2025/6/16-2025/6/22）3.英伟达拟在欧洲新建多座AI工厂，华为发布Pura 80系列——电子行业周报（2025/6/9-2025/6/15） 2/14请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明件(+6.82%)、光学光电子(-0.21%)、消费电子(+2.49%)、电子化学品(+1.54%)、其他电子(+1.06%)。➢投资建议：行业需求在缓慢复苏，价格有所回暖；海外压力下自主可控力度依然在不断加大，可逢低缓慢布局。建议关注：（1）受益海内外需求强劲AIOT领域的乐鑫科技、恒玄科技、瑞芯微。（2）AI创新驱动板块，算力芯片关注寒武纪、海光信息，光器件关注源杰科技、中际旭创、新易盛、光迅科技、天孚通信。（3）上游供应链国产替代预期的半导体设备、零组件、材料产业，关注北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、富创精密、新莱应材、中船特气、华特气体、安集科技、鼎龙股份、晶瑞电材。（4）汽车电子受益于新能源车高增长与国产化机遇的板块。关注功率板块的新洁能、扬杰科技、斯达半导、宏微科技；MCU市场的国芯科技、兆易创新等；CIS的韦尔股份、思特威、格科微；存储的北京君正、江波龙、佰维存储；模拟芯片的圣邦股份、思瑞浦、纳芯微等。风险提示：（1）下游需求复苏不及预期风险；（2）国产替代进程不及预期风险；（3）地缘政治风险。 ➢ 3/14正文目录1.行业新闻.....................................................................................52.上市公告重要公告.......................................................................73.行情回顾.....................................................................................84.行业数据追踪.............................................................................115.风险提示...................................................................................13 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 4/14图表目录图1申万一级行业指数周涨跌幅（%）........................................................................................8图2申万行业二级板块指数涨跌幅（截至2025/7/4）..................................................................8图3申万行业二级板块指数估值（截至2025/7/4）.....................................................................8图4电子指数组合图（截至2025/6/27）.....................................................................................9图5申万三级细分板块周涨跌幅（%）........................................................................................9图6本周电子行业各子版块涨跌幅前三个股...............................................................................10图7本周美股主要科技股信息更新（截至2025/7/4）................................................................10图8 2023年7月4日-2025年7月4日DRAM现货平均价（美元）........................................11图9 2023年5月-2025年5月NAND FLASH合约平均价（美元）..........................................11图10 2022年7月1日-2025年7月1日LPDDR4/4X市场平均价（美元）.............................12图11 2022年6月20日-2025年6月20日TV面板价格（美元）............................................12图12 2021年6月-2025年6月笔记本面板价格(美元)...............................................................12图13 2021年6月-2025年6月显示面板价格(美元)..................................................................12表1上市公司重要公告.................................................................................................................7 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN1.行业新闻1）Synopsys/Cadence/西门子EDA均已恢复对华供应当地时间7月2日，全球三大EDA厂商Synopsys（新思科技）、Cadence和西门子EDA均已收到美国商务部工业和安全局（BIS）通知，解除对中国芯片设计所需的EDA软件的出口管制。据彭博社此前报道称，根据西门子的向其提供声明显示，其已收到了美国BIS的通知，恢复了中国客户对其EDA软件和技术的全面访问。Synopsys也于当地时间7月2日发布公告称，已经收到美国商务部BIS的一封信，通知Synopsys与中国有关的出口限制现已撤销，立即生效。（信息来源：芯智讯）2）摩尔线程IPO获受理，拟募资80亿元6月30日，据上交所官网公告显示，摩尔线程智能科技（北京）股份有限公司的科创板IPO申请获得上交所受理。此次摩尔线程拟募集资金80亿元。本次发行前，摩尔线程总股本为40,002.8217万股。本次拟向社会公众发行不低于4,444.7580万股普通股（不含因行使超额配售选择权增发的股份）。本次发行完成后，公开发行股数占公司发行后总股数的比例不低于10%。招股书显示，摩尔线程自2020年成立以来，以自主研发的全功能GPU为核心，致力于为AI、数字孪生、科学计算等高性能计算领域提供计算加速平台。公司创始人张建中曾担任英伟达全球副总裁、中国区总经理。（信息来源：芯智讯）3）沐曦股份IPO获受理，拟募资39亿元6月30日，根据上交所官网公告显示，沐曦集成电路（上海）股份有限公司科创板IPO申请已获上交所受理。此次沐曦股份拟募集资金39亿元。自成立以来，沐曦股份持续深耕GPU和人工智能行业，成为了国内少数几家全面系统掌握了通用GPU架构、GPUIP、先进制程GPU芯片及其基础系统软件研发、设计和量产核心技术的企业之一。沐曦股份GPU产品基于自主研发的GPU IP与统一的GPU计算和渲染架构，在通用性、单卡性能、集群性能及稳定性、生态兼容与迁移效率等方面具备较强的核心竞争力，产品综合性能已处于国内领先水平。（信息来源：芯智讯）4）三星全面完成1c纳米DRAM工艺研发据韩国媒体报道，7月1日，三星电子在当地时间下午正式批准了其第六代10nm级DRAM内存工艺——1c纳米的生产准备。这一决定意味着三星已全面完成1c纳米内存技术的研发，即将迈入量产阶段。三星即将推出的HBM4 12Hi内存产品将采用基于1c纳米工艺的DRAM芯片，该技术的性能表现预计将对三星电子DS部门存储器事业部未来一至两年的营收状况产生重要影响。（信息来源：同花顺财经）5）苹果折叠iPhone进入原型试产，折叠iPad搁置根据《电子时报》(DigiTimes)的供应链信源，苹果已经于6月启动了折叠iPhone的初步原型1（Prototype 1/P1）阶段。如果按照苹果的传统产品开发时间表，这台折叠屏手机预计将在2025年底完成主要的原型测试阶段，随后进入工程验证测试(EVT)阶段。发布目标预期最早可能在2026下半年。（信息来源：同花顺财经） 5/14 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN6/146）微软将全球裁员9000人，AI将替代冗余人力7月3日消息，据外媒geekwire报道，微软将宣布裁减多达9,000名员工，这是该公司今年最新一波的裁员行动，约占其全球228,000名员工的4%。此次裁员将影响多个部门，虽然公司未具体说明哪些部门，但Xbox游戏部门可能会受到较大影响。微软发言人表示，该公司正在实施必要的组织变革，以便在动态市场中为公司成功做好准备。这是微软自2023年以来最大一波裁员，反映出公司在AI技术快速发展的背景下，对某些人力资源的需求可能会减少。（信息来源：芯智讯）7）《深圳市关于促进半导体与集成电路产业高质量发展的若干措施》出台实施近日，《深圳市关于促进半导体与集成电路产业高质量发展的若干措施》出台实施，并设立总规模50亿元的“赛米产业私募基金”，以“政策+资本”组合拳，支持产业全链条优化提质。《若干措施》围绕“强链、稳链、补链”核心目标，从高端芯片产品突破、加强芯片设计流片支持、加快EDA工具推广应用、突破核心设备及配套零部件、突破关键制造封装材料、提升高端封装测试水平、加速化合物半导体成熟等方面，提出了10条具体支持举措。（信息来源：同花顺财经）8）中国信通院：今年5月国内市场手机出货量2371.6万部，同比下降21.8%中国信通院7月4日发布数据显示，2025年5月，国内市场手机出货量2371.6万部，同比下降21.8%。2025年1-5月，国内市场手机出货量1.18亿部，同比下降2.8%，其中，5G手机1.02亿部，同比下降0.1%，占同期手机出货量的86.2%。（信息来源：IT之家）9）2025Q2中国智能手机市场：华为出货量同比增长12%，重回第一根据市场调研机构Counterpoint Research最新公布的《中国智能手机每周销量追踪报告》显示，2025年第二季中国智能手机销量预计将较去年同期小幅成长1%，增长动能主要来自华为与苹果等品牌。从具体的品牌表现来看，华为在所有主流智能手机品牌当中表现最佳，成为了2025年第二季度中国智能手机市场增长最快的厂商，同比增长12%，并成为了二季度中国智能手机市场出货量第一的厂商。排名第二的是vivo，但是其销量同比下滑了9%。（信息来源：同花顺财经）10