首只公募REITs十年封闭期将满，北交所迈入“双指数”时代

金融工程周报金融工程·数量化投资证券分析师：张欣慰021-60933159zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cnS0980520060001相关研究报告《多因子选股周报-估值因子表现出色，四大指增组合年内超额均超8%》——2025-07-05《主动量化策略周报-红利涨成长跌，成长稳健组合年内上涨24.13%》——2025-07-05《港股投资周报-医药板块领涨，港股精选组合本周上涨1.92%，年内上涨41.30%》——2025-07-05《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第201期）》——2025-07-04《股指分红点位监控周报-分红进度过半，各股指期货主力合约均贴水》——2025-07-02 证券分析师：陈梦琪021-60375447S0980524070009 内容目录上周市场回顾..................................................................4相关热点回顾..........................................................................4股票市场..............................................................................5债券市场..............................................................................8可转债市场............................................................................9开放式公募基金表现...........................................................10普通公募基金.........................................................................10量化公募基金.........................................................................10FOF基金............................................................................11基金经理变更.........................................................................12基金产品发行情况.............................................................13上周新成立基金.......................................................................13上周首发基金.........................................................................14本周待发行基金.......................................................................15风险提示.....................................................................15附：开放式公募基金前N名业绩明细.............................................16 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容2 图表目录图1：主要宽指数收益率（截至2025.07.04）..................................................5图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2025.07.04）......................6图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2025.07.04）..............7图4：中信一级行业指数收益（截至2025.07.04）..............................................8图5：债券利率（截至2025.07.04）..........................................................9图6：债券利率周度变动（BP，截至2025.07.04）.............................................9图7：中证转债走势及成交额（截至2025.07.04）..............................................9图8：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数..................................................9图9：不同类别基金上周收益表现（截至2025.07.04）.........................................10图10：不同类别基金本年收益表现（截至2025.07.04）........................................10图11：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2025.07.04）......................11图12：不同类别FOF权益占比（截至2025.07.04）...........................................11图13：不同类别FOF基金收益中位数（截至2025.07.04）.....................................11图14：不同类别基金周度新发规模（亿元）..................................................13表1：上周公募基金申报情况（2025.06.30至2025.07.04）.....................................4表2：第二批浮动费率基金..................................................................4表3：鹏华前海万科REITs转型前后基金名称等变更情况........................................5表4：货币市场利率（截至2025.07.04）......................................................8表5：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2025.07.04）.....................................9表6：上周基金经理变更明细...............................................................12表7：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）...............................................13表8：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）...........................................14表9：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）...............................................15表10：周度业绩前三的普通公募基金（截至2025.07.04）......................................16表11：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2025.07.04）..................................16表12：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2025.07.04）......................................17表13：年度业绩前三的普通公募基金（截至2025.07.04）......................................17表14：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2025.07.04）..................................18表15：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2025.07.04）......................................18 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容3 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容上周市场回顾相关热点回顾一、基金申报发行动态上周共上报43只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括2只FOF，1只QDII，南方中证通用航空主题ETF、华泰柏瑞中证通用航空主题ETF、平安中证通用航空主题ETF等。表1：上周公募基金申报情况（2025.06.30至2025.07.04）基金类型指数型股票指数债券指数数量72资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理1、第二批11只新模式浮动费率产品申报7月4日，证监会官网显示，11只新模式浮动费率产品申报，包括中银基金、平安基金、南方基金、景顺长城基金、东方红资产管理、建信基金、易方达基金、汇添富基金、华泰柏瑞基金、国泰基金和中欧基金。与首批新模式浮动费率产品一致，各家管理人均设置了1.2%（基准档）、1.5%（升档）、0.6%（降档）的三档费率水平。表2：第二批浮动费率基金基金公司中银基金平安基金南方基金景顺长城基金东方红资产管理建信基金易方达基金汇添富基金华泰柏瑞基金国泰基金中欧基金资料来源:中国基金报、国信证券经济研究所整理2、首只公募REITs十年封闭期将满7月1日，鹏华基金发布公告称，旗下鹏华前海万科REITs的基金合同于2015年7月6日生效，基金份额于2015年9月30日起在深圳证券交易所上市交易。根据合同约定，基金合同生效后10年封闭运作期将于2025年7月7日届满，自2025年7月8日起转为上市开放式基金（LOF），且基金份额继续在深圳证券交易所上市交易。转型前后基金名称、简称及代码变更情况如下表： 4债券型QDIIFOF混合型股票型ETF联接其他债券35912122基金名称中银品质新兴混合型基金平安研究驱动混合型基金南方瑞景混合型基金景顺长城高端装备股票型发起式基金东方红医药创新混合型基金建信医药创新股票型基金易方达价值回报混合型基金汇添富成长优选混合型基金华泰柏瑞制造业主题混合型基金国泰优质核心混合型基金中欧核心智选混合型基金 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容二、北证专精特新指数发布6月30日，北京证券交易所和中证指数有限公司正式发布北证专精特新指数，为市场提供多维度投资标的和业绩基准。经流动性筛选后，北证专精特新指数从符合条件的北交所专精特新“小巨人”上市公司证券中选取市值最大的50只作为指数样本，以反映北交所专精特新上市公司证券的整体表现。北证专精特新指数是全市场首个专精特新指数，也是继北证50指数之后，北交所第二只指数，北交所迈入“双指数”时代。股票市场上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，中小板指、沪深300、创业板指指数收益靠前，收益分别为1.83%、1.54%、1.50%，科创50、中证1000、中证500指数收益靠后，收益分别为-0.35%、0.56%、0.81%。过去一个月创业板指指数上涨5.73%，收益最高，科创50指数下跌0.69%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中中证1000指数收益