- 海外市场:海外聊天助手应用活跃度普遍上升,ChatGPT、Gemini和Perplexity均小幅提升;CoreWeave率先部署Nvidia最新Blackwell Ultra芯片,采用Dell组装的液冷GB300 NVL72系统,显著提升AI训练与推理效率,股价上涨6%,自IPO以来已翻四倍。
- 手机存储市场:AI手机渗透率提升推动单机存储容量升级,2025年NAND均值将达224GB,DRAM超8GB;高容量UFS4.0供应充足,低容量UFS2.2因制程调整出现结构性偏紧,价格上涨;LPDDR4X因产线切换供给紧缺,三季度合约价涨超20%,LPDDR5X供需相对平衡,价格小幅上涨。
- 国内市场:5月国内智能手机销量同比上升7.11%,小米、华为、苹果、荣耀、Oppo份额排名前五,iPhone 16 Pro销量第一;5月台式机销量下滑15.52%,笔电销量同比增长11.82%。
- 风险提示:芯片制程发展与良率不及预期、中美科技领域政策恶化、智能手机销量不及预期。