农业食品行动转型

引言•实现气候转型的杠杆是多种多样的，并且具有情境特定性，因此衡量其影响可能具有挑战性。金融行业需要更多关于该行业可信转型是什么样的指导。农业、林业和渔业部门具有一些特殊性，解释了气候转型金融缓慢的接受情况：•它包含数亿个农场，必须向它们提供资金以确保整个系统的转变。的资金就不足。根据政府间气候变化专门委员会（ipcc）的观察，该行业具有独特的潜力，能够吸收比排放更多的碳，以相对较低的成本减少大量的碳，并能提供原材料，从而在其他部门实现减排。资于该行业的气候转型可以实现气候减缓、适应和韧性（A&R）、生物多样性保护和恢复，以及帮助数百万个人摆脱贫困，但正如本报告所示，只有同时处理所有目标才能实现这一点。专注于碳减排的气候转型融资解决方案经济合作与发展组织（OECD）将转型金融定义为企业为实施其净零转型而支出的费用，该转型与《巴黎协定》限制全球变暖的目标一致，并基于可信的企业气候转型计划。气候转型金融一词来强调实现净零排放的首要目标。4、渔业和土地使用（AFOLU）部门成为气候解决方案的一部分、提高粮食安全以及提高数百万人的生活水平的有效工具。随着耕地资源有限、气候模式变化和集约化农业，粮食安全问题恶化，保存将是一个主要的挑战，导致土壤退化和地下水位下降。农业、林业和其他土地利用（AFOLU）部门受到气候和生物多样性危机的严重影响，但也贡献了大约30%的全球人为温室气体（GHG）排放总量。足的金融机制来帮助农民扭转农业生产对环境的影响，并确保后期对气候风险的适应能力。随着全球人口预计到2050年接近十亿，农业食品部门必须扩大。平衡当前与未来的生产与自然 5一开始投向该领域6气候转型金融可以成为支持农业、林业1 本报告介绍了目前在AFOLU可持续债务市场已经观察到的情况，并强调需要补充以推动进一步的系统变革。9它接着深入探讨了供应链中所有规模的企业如何使用可持续债务。它说明了最新的国际披露倡议以及气候债券行业标准的指导如何被使用，并特别展示了除范围3温室气体排放外还可以用于绿色和可持续债务报告或可持续性相关关键绩效指标（KPIs）的指标实例。它还概述了银行业的现状以及本地银行在接触农民、使过渡具有包容性以及缓解贫困方面可以发挥的中坚作用。2024年，气候债券倡议组织（气候债券）将发布两项新的基于科学的行业标准：农业生产和零毁林采购（DCF）。这些标准可以指导这些行业的气候转型金融工具的构建，并使对实体、资产和债务工具的认证体系成为商品无关的全球认证体系，该体系向潜在债权人保证发行人财务项目的信誉。可持续债务已被用于支持农业、林业和渔业市场的转型，且正被考虑用于其他形式的融资，包括农业、林业和渔业部门常用的融资方式，无论企业规模大小。数据显示，其提供的债券市场价格具有竞争优势，且吸引了比普通债券更高的投资者兴趣。8这些工具正越来越受到金融体系的支持，因为它们构成了一个实体基础，银行将在此基础上过渡到净零融资。报告重点关注农作物和畜牧业生产，不包括渔业和林业。将不会产生预期效果。具有影响力的投资必须融入气候、绿色和社会考量，这被称为可持续金融。 outlook 17内容扩大可持续金融 14行动中的过渡，农业食品气候债券倡议简介 2关键信息32023 标记债券 4可持续金融沿供应链7 2 7投3本报告将使用2需要充 部分适应措施包括森林砍伐和土地所有食品在陆地上 produced（包括牲畜）和水产养殖)按照 IPCC1.5℃路径土地利用部门并且规模，并且不受范围3温室气体排放的限制。本报告建议了价值链上每个参与者的替代KPIs的各种例子。特别是，可以采用监控可持续倡议规模的KPIs。关键绩效指标必须是实质性的可持续挂钩工具的KPI和影响报告指标还应捕捉该行业的复杂性，除了基础项目的性质 所有之间的协作价值链上的利益相关者链是避免碳的关键泄漏，降低成本，和加快转型。金融行业可能领域标准减轻标准适应性与韧性范围新资产缓解措施改造实体认证路径阈值在下游，交易商、制造商和零售商已经通过银行的双边贷款或发行带有主题标签的债券使用气候转型金融。贷款市场需要更大的透明度贷款市场将从更高的可见性和透明度中获益，因为目前大部分市场无法被追踪。发挥一系列与可持续性相关或绿色共同融资或跨价值链解决方案的规模作用。需要创新的融资解决方案 过渡正在进行中行动中的过渡，农业食品气候债券倡议关于绿色活动以及应与监测指标相链接的活动，以更好地捕捉IPCC的建议。气候债券行业标准可以定义可持续债务工具(NbS)他们正在实施。直接支付和可持续供应链金融，在供应链内或利用当地银行作为中介，必须扩大。农场层面的可持续金融必须首先具有弹性、社会经济效益和环境效益。过渡已经开始，并且人们越来越了解如何交付它，这涉及一个由众多初创企业组成的生态系统来支持实施。农民需要获得可持续债务鼓励非金融企业实体和银行探索最新的气候债券行业标准，因为这些标准建立了一个健全的分类资金必须流向农民；而不是将他们进一步推向债务，而是应该帮助他们摆脱贫困，并为他们提供基于自然的解决方案的资金 森林砍伐和转换免费采购供应免费转换自2020年起链按照 IPCC1.5℃路径土地利用部门 58%11%1%3%6%按发行人类型划分的每单位数量气候债券筛选1. 绿色债券数据库方法论2023 标记债券行动中的过渡，农业食品气候债券倡议发展银行君主非金融企业地方政府政府支持实体气候债券筛选将其数据集中的债务进行标注。目前有三种筛选方法：AFOLU可持续债务市场君主是AFOLU UoP最大的来源绿色、社会及可持续性债券，若符合气候债券筛选方法中规定的要求，则可纳入数据集，并分类为一致。对于信息不足、无法确定是否符合数据库纳入资格的已标记债券，则分类为待定，直至有足够的披露信息可供决定。不符合气候债券筛选方法要求的债券，则分类为不一致，并排除于数据集之外。3. 可持续发展关联债券（SLB）数据库方法论这项研究报告基于与其UoP中任何一部分指定用于AFOLU项目的对齐交易，这些交易包括可持续农业或渔业，或林业或土地保护/生物多样性，这些项目类别被列为其合格项目类别中。2. 社会与可持续发展债券数据库方法论 21%金融公司 63%19%9%2%7%>1%欧洲是最多产的地区每个地区的体积截至2023年12月31日的累计十亿美元SLBs完全一致40.3亿截至2023年12月31日北美洲超国家非洲亚太LAC欧洲1.完全一致：slb 目标涵盖所有排放物质来源，并与相关路径保持一致。农业和渔业生产是合格活动宇宙中一个无穷小部分SLBs 根据气候债券可持续性挂钩债券数据库方法论进行评估，并根据四级一致性进行分类。102. 高度契合slb目标涵盖所有排放物质来源，并将在2030年与相关路径保持一致。2023年，气候债券记录了合计绿色、社会和可持续发展债券的规模为8719亿美元。11可持续融资框架（包括农业或渔业项目）划拨了UoP的资金达到 其中，为 59%41%每体积EM/DM分离强对齐对齐未对齐22亿47亿浮现市场开发市场1600亿美元。在SLB中，进一步发现农业食品行业发行商的累计交易量为62亿美元，其中气候债券将36亿美元归类为完全一致。4. 未对齐负载均衡目标未能满足上述任何标准，或不满足负载均衡数据库方法中详述的其他要求。3. 对齐slb目标涵盖所有排放物质来源，以百分比减排为基准，并与减排路线保持一致，发行人有基本的过渡计划原则。新兴市场是AFOLU利用收入的活跃来源 农业企业应收账款凭证一种替代蛋白质被一个发行人列出。•大约一半列出的认证生产被认定为合格，有机是最频繁和主要由欧洲银行使用的；(CRA):从2004年开始引入CRAs，以允许农业产业链中运营实体产生的信用应收款被组合成单一证券，并通过资本市场向投资者提供。它们被视为农村生产者现有银行信用来源和供应链内融资方式之外的另一种融资方法，有可能使它们能够获得国内和国际投资市场，并增强其对政治和经济波动的抵抗力。21银行的可持续融资框架无法反映现阶段可以融资的广泛活动范围，也未能足够清晰地构建以捕捉这些投资所能带来的影响。此类框架应反映行星追踪器强调的优先行动：供应链的追溯性、减少食物损耗和浪费、停止森林砍伐、减少甲烷排放、转向可持续农业/水产养殖，以及投资替代蛋白质。17气候债券标准和行业标准体系提供了一种全球性、一致性的跨行业转型金融机构应融资更广泛范围内的合格项目在包含可持续农业和渔业生产在内的UoP合格类别中，包括46家金融机构：•用于改善供应链的项目几乎没看到（两家银行）；稳健型绿色信贷，绿色债券的一个子集，专注于通过为可持续农业生产分配资金来实现环境效益。为了具有可信度，它们需要一种可验证的机制。正如本报告强调的那样，工具和认证方案已经存在，只需要被部署。•八项认证生产活动范围广泛，鼓励向更可持续的农业实践转变（保护性耕作、免耕实践、农林业等，）。这些更先进的框架主要在新兴市场（EM）； 行动中的过渡，农业食品气候债券倡议需要缩放2. 绿色或可持续发展交易价格由金融机构是最具影响力的作为它们连接国际市场的工具向小股东。这些工具包括：市场分析中出现了三种类型的仪器，并说明了它们在规模上产生影响的潜力。然而，市场却为促进国际贸易和供应链提供了更多工具的资金支持。气候债券预计与可持续资质相关的工具将会增长，并依赖最初为债券和贷款市场建立的可持续金融框架。1. UoP债务，明确要求所得款项用于支持社会或绿色活动，能够支持非金融企业和国家政权的可持续生产或采购转型，以及公正转型。系统。虽然数额很大，但与来自公共和私人来源的农业食品部门现有融资规模相比，这个数额并不算重大。该部门转型面临的挑战并非主要源于全球范围内缺乏可用资金，而是历史上缺乏有效的金融机制来引导国家和国际资本流向需要融资的数百万农民和中中小企业（SMEs）。当前的数据表明，还有更多的工作需要做，特别是在非洲。标记的债券可以支持转换•证券化工具，实现贷款的集合或，尽管远不常见，用于供应链融资的流动性较差资产的集合（农业企业应收账款凭证是巴西使用这些工具的例子）。•绿色贷款给农民或合作社和信用社3. 与可持续发展挂钩的债务，越来越多的大型农业食品公司使用它来为他们的运营提供资金。当表现出可信和雄心勃勃转型计划的公司发行SLBs或可持续性关联贷款（SLLs）时，它们对投资者和企业来说都是极好的影响力投资融资工具。2023年，农业发展国际基金会（IFAD）估计，到2030年，在乡村发展和粮食方面每年需要4000亿美元。 57111KPI数字发行人的温室气体排放食物垃圾和可再生运营中的能量可再生装机容量环境、社会、和公司治理（ESG）评分SLB的信誉取决于公司制定一个透明且雄心勃勃的转型计划。20这可以驱动投资者兴趣并带来财务利益第三节将更详细地讨论银行如何加速过渡。主要非金融企业实体必须表明对可持续生产和采购更强的承诺指导银行如何建立框架并区分绿色信贷和可持续性关联信贷的融资标准。最新的行业标准涵盖农业生产和免砍伐和转换（DCF）采购，这些标准补充了现有的、也与农业食品企业相关的废物、水利基础设施和生物能源标准。最后一个关于供应链的标准将于2024年底前制定。18,192023年，11家SLB发行商中有10家将其交易与环保绩效挂钩（有1家发行商未披露其KPI）。发行人。气候债券对比SLB发行人的转型计划与其标准以及某些对整个行业转型至关重要的行业标准进行了分析。该分析旨在提供信息，而非批评现有交易，鉴于每家公司都从不同的起点以自己的步伐发展，分析的目标是针对未来交易应包含的具体特征，以确保其影响。 1213,14,15,16 • 结果突出了以下几点行动要点：行动中的过渡，农业食品气候债券倡议•各大企业普遍认识到他们需要与农民合作，因为农民向可持续实践转型需要资金支持。领先企业已在世界各地建立了各种基于风景的试点项目，但需要更多的披露来评估这些倡议的影响以及它们将如何扩大规模。这可以通过使用通用标准可持续金融工具来实现，这将在本报告的后面进一步探讨。在首次发布