2024年上半年可持续债务市场概述

202020212022385.11,62870.51,64693.95714.614554.13,859H1 2024USDbn计数包含被归类为符合 outlined in 中所述要求的债券充分的披露信息可用于做出决定。气候债券筛选方法符合被归类为未标记债券从数据集中获取信息以确定数据库的资格对齐待处理51万亿美元554.0亿美元251.2亿美元绿SLB社交未能满足气候债券筛选方法要求的债券是非对齐和被排除 12023等待来源：气候债券倡议非对齐26.4美元11万亿美元16.2美元932亿3220万美元7.6美元46.7亿美元可持续性H12024 可持续债务市场概述 H1 2024 气候债券倡议绿•在第二季度，绿色债券的协同规模增加了1808亿美元。•H1 2024 对齐绿色规模记录为 385.1 亿美元，较 H1 2023 增长 14%。•截至2024年第一季度末，累计对齐绿色债券规模已达3200亿美元。主权发行在2024年上半年创纪录，有33个国家为总价值1040亿美元的符合条件的主权GSS+量定价，较2023年上半年捕获的930亿美元增长了12%。2024年上半年主权GSS+的亮点包括澳大利亚首发的70亿澳元（46亿美元）10年期主权GSS+发行，以及冰岛为支持其在性别平等方面强势地位发行的5000万欧元（5300万美元）社会交易。•欧洲是最大的对齐绿色量来源（2370亿美元），贡献了62%。来自非金融企业发行人的发行量在发行人类型中贡献最大，达到1451亿美元，比2023年第一季度增长了47%。这包括35笔至少10亿美元的对齐交易，其中最大的一笔是来自美国低碳能源公司的80亿美元绿色贷款，模式能源.欧洲是H1对齐GSS+业务量最大的来源地，贡献了2911亿美元，同比增长13%。非洲产生了最激进的区域同比增长，达66亿美元，较2023年H1的13亿美元增长了412%。该地区有七家发行商在H1定价了对齐GSS+交易，领先的是非洲发展银行(AfDB) 负责管理总计48亿美元的绿色、社会和可持续性交易，涵盖澳元、欧元、美元和南非兰特。•协同绿色交易起源于52个国家。美国在2024年上半年贡献了476亿美元，是最大贡献者，同比去年同期的增幅为57%。美国之后分别是德国和法国，发行量分别为472亿美元和411亿美元。法国在协同绿色交易中的占比同比去年同期增长了123%。分别为20亿美元。联邦共和国德国是欧元GSS+对齐量的最大单一贡献者，在2023年上半年定价了九支对齐的GSS+债券，总额为140亿美元。 社交可持续债务市场概述 H1 2024 气候债券倡议•2024年上半年，欧洲是联盟社会债券总额最丰富的地区，总额达324亿美元，其次是亚太地区和北美地区，分别增加了178亿美元和117亿美元。•非金融企业发行人负责了H1中34%的对齐绿色规模，共同贡献了1457亿美元。•截至2024年第一季度末，累计对齐的社会债券规模已达到9060亿美元。•在2024年上半年，111家发行人定价的社会总规模为705亿美元，与2023年上半年记录的865亿美元相比下降了21%。•在第二季度，新增了28.0亿美元的对齐社会债券规模。•欧盟（EU）是最大的发行方，通过一项到期日为2050年的新交易定价122亿美元（70亿欧元/76亿美元），并利用了两项到期日分别为2033年（23亿欧元/25亿美元）和2043年（20亿欧元/22亿美元）的现有交易。这些债券将用于支持绿色转型、能源效率、清洁能源、气候变化和适应、水废物管理、清洁交通和基础设施以及其他使能活动。2欧盟是世界上第二大发行绿色债券+（GSS+）债券的机构，仅次于世界银行（2930亿美元）。它已经为五只绿色债券（602亿欧元/656亿美元）和13只社会债券（985亿欧元/1163亿美元）定价，累计发行量为1590亿欧元（1820亿美元）。 428.0912.7212.322.012.021.911.751.421.411.227%42%4%5%5%46%25%17%7%5%37%来源：气候债券倡议2024年上半年最大对齐的非主权可持续性发行人来源：气候债券倡议非洲LAC超国家北美国欧洲其他人美国亚太韩国土耳其法国发行人名称体积 美元十亿交易数量国家世界银行（国际复兴开发银行）超国家美国富国银行商业 mortgageTrust 2024-SVEN欧洲投资银行 (EIB)超国家法国AFD (法国发展署开发)AL Rajhi 公司债券有限公司沙特阿拉伯超国家国际发展协会Woo ri bank韩国澳大利亚澳大利亚南州市政府融资当局比利时弗拉芒省部社区星悦地产投资公司美国欧洲定价了近一半（46%）的Supranationals在2024年H1中定价超过社会对齐债务对齐可持续发展协议的三分之一•开发银行贡献最大，金额为377亿美元，其次是金融机构（215亿美元），同比增长140%。•协会民用总账为新的经济定价了首个可持续性交易，一份价值9.33亿美元的交易，收入指定用于循环经济、清洁能源和可再生能源以及粮食安全。 可持续债务市场概述 H1 2024 气候债券倡议可持续性•H1 2024 对齐可持续性销量达到 939 亿美元，较 H1 2023 记录的 86.7 亿美元增长 8%。•亚太地区的统一可持续性交易量增长了65%，有56家发行人就92笔交易进行了定价。•法国社会保障机构社会债务摊销基金（CADES）发行了总额达126亿美元的三个交易中的最大交易量。截至2024年H1末，CADES是第三大GSS+发行机构（仅次于世界银行和欧盟），累计定价的适配量为143.3亿美元。•政府支持实体对齐社会债券总量的贡献为56%，增加了392亿美元。•截至2024年第一季度末，累计对齐的可持续债券规模已达8962亿美元。•超国家实体（SNAT）主导了协同可持续债务市场，其交易量占37%，其次是亚太地区和欧洲，市场份额分别为23%和21%。•2024年上半年，美元占对齐可持续性交易量的55%。随后，欧元和英镑分别贡献了176亿和57亿美元的交易量。•H1来自28个国家的总共1646个社会工具。其中大部分（87%）源自美国，在那里有37家发行人定价了1438笔交易，总金额达113亿美元，平均每笔7800万美元。贡献范围从房利美来自140笔交易的20亿美元，到马里科帕县工业发展管理局来自四笔交易的1170万美元。•世界银行（国际复兴开发银行）贡献最大，占总可持续性规模的34%，其收益将用于资助医疗保健、教育、粮食安全、可负担的金融，并将用于为清洁能源发电提供资金和技术支持。3•在第二季度，新增了401亿美元的一致性可持续债券规模，与2023年第二季度相同。•2024年第一季度(H1)的社会债券以19种货币定价，其中美元贡献最大(296亿美元)，其次是欧元(242亿美元)。 12%5%2%君主可持续债务市场概述 H1 2024 气候债券倡议可持续挂钩债券SLB可持续性社交•在H1期间记录的14笔对齐SLB中，13笔来自非金融企业部门的发行人。唯一一笔来自金融企业部门的交易是来自芬兰私募股权资产管理公司CapMan OYJ的6000万欧元（6400万美元）交易。•法国珠宝公司Goldstory SAS是H1最大的SLB发行商，定价了两个交易，总金额达9.33亿美元。•截至2024年第一季度末，累计对齐主权GSS+规模已达5907亿美元，涉及56家发行人。•在第二季度，新增了六笔对齐交易，总金额为15亿美元。•H1 2024 对齐 SLB 量为 46 亿美元，与 H12023 年捕获的 82 亿美元相比下降了 45%。•截至2024年H1，累计对齐的SLB容量已达528.9亿美元。•绿色是最受欢迎的主题，由36家发行商部署，并且累计对齐主权GSS+规模的80%（4878.4亿美元）。•SLBs起源于H1的三个地区。大部分（71%）来自欧洲（32亿美元），其次是拉丁美洲和加勒比地区（LAC）以及亚太地区，分别为8.23亿美元和5.11亿美元。•在2024年第一季度，荷兰是SLB交易量的最大国家来源，来自两家发行商贡献了11亿美元（25%）。81%的已对齐主权GSS+量是绿色的 来源：气候债券倡议 81%绿 •在第二季度，新增了47.6亿美元的对齐主权GSS+数量，分为11个国家的新交易27.4亿美元，以及12个国家的20.8亿美元的资金流入。•第一季度通常是主权债务最繁荣的时期，包括主题债，并且在2024年第一季度，对齐量达到563亿美元，创下历史新高。 •在2024年上半年，33个国家新增了与标准一致的主权GSS+量，总计1040亿美元，与2023年上半年捕获的930亿美元相比增长了12%。这转化为与主权GSS+量创纪录的半年，并与2023年全年计价总额1588亿美元进行比较。 冰岛于6月定价了一笔3年期5000万欧元（5300万美元）的社会交易。募集资金将专项用于支持性别平等项目，包括低收入的女性。澳大利亚首支绿色债券获得绿债认证澳大利亚是2024年第二季度唯一的首次发行商，其2034年7亿澳元的债券于6月初定价。该交易吸引了229亿澳元的订单簿，覆盖了交易规模。超过三倍。气候债券确定其自身的收益率曲线内的交易价格获得绿色溢价，并吸引了国内（65%的分配）和国际投资者的高度兴趣。超过100家机构投资者被分配了债券，其中15家是澳大利亚金融管理署（AOFM）首次参与的联合交易。最大的离岸分配是给英国（12%）和欧洲（11%）。按投资者类型划分的最高分配是给基金经理（63%），其中包括资产管理公司、保险公司和养老金。这笔成功的交易反映了澳大利亚金融管理署和澳大利亚财政部一年的准备工作，并反映了政府发展澳大利亚GSS+市场的承诺。收入，并减少了无偿工作，如照顾。根据全球性别差距指数，冰岛是性别最平等的社会，并且已经维持了十多年来。5冰岛于2021年发布了其主权可持续融资框架，该框架确定了七个绿色、四个蓝色和五个社会项目类别（气候债券将蓝色债券归类于绿色主题）。6它最初在3月份发行了一支8.13亿欧元（8.45亿美元）的绿色债券，所得款项将专门用于清洁交通、可再生能源、绿色建筑、土地利用、循环经济和废物管理、信息和通信技术以及适应和恢复。冰岛利用社会债券来支持其在性别平等方面的坚定立场澳大利亚的目标是到2050年实现净零排放，并在2023年12月发布了其绿色债券框架。合条件的项目类别包括可再生能源、能源效率、清洁交通、低碳建筑、适应、水与废水、生物自然资源管理、生物多样性、循环经济以及污染防治与控制。 64符 多米尼加共和国人民银行密尔沃基都会区污水处理局FleetPartners可持续债务市场概述 H1 2024 气候债券倡议发行年份累积气候债券认证规模超过2850亿美元。发布了绿色债券融资框架乘客活动阈值（直接排放g CO）（直接排放g CO）密尔沃基都会区污水处理局（MMSD）是一个提供水处理和防洪服务的地区政府机构多明尼加共和国大众银行（BPD）是多明尼加共和国最大的私营银行，拥有零售和商业业务。2019年，BPD与联合国FleetPartners提供车辆租赁、车队管理、重型商用车辆、薪酬包和名义租赁服务，其运营范围覆盖澳大利亚和新西兰。截至2024年第一季度末，累计规模达2850亿美元的债券已根据气候债券标准获得认证，其中包括2024年第一季度发行的190亿美元的债券。该认证体系被广泛认为是确保履约凭证可信度的黄金标准。2024年第一季度获得认证的三笔交易如下所示。环境计划金融倡议（联合国环境规划署金融倡议），是联合国与全球银行系统之间的合作，旨在使其工作与可持续发展目标保持一致。BPD为零售客户提供优惠贷款，支持节能措施，并为零售和商业客户提供优惠贷款，支持绿色车辆、太阳能电池板和电动汽车充电器的租赁或购买。BPD于2024年5月发行了其首支绿色债券，这是一笔DOP300亿（USD5亿美元）的十年期交易。BPD是第一个通过多米尼加共和国证券交易所发行绿色债券的金融机构，并且该交易