每日市场观察

每日市场观察 2025年7月4日 【今日关注】 上午开盘后，中证全指震荡走弱；十一点后指数转升，最终收涨0.60%。成交量较前一交易日略有收缩，但仍处于六月以来的较高水平。两市上涨家数超3000家，呈现出较为明显的普涨局面。本周进入半年报时间窗口，中证全指走出震荡上行趋势，一定程度能够体现市场持续乐观的投资情绪。 军工概念股有部分出现回调，但领涨龙头依然表现强势。由于阅兵日期在九月，距今尚有两月的时间，因此军工概念短期内不大可能立刻降温。消费电子今日涨幅领先，大概率与美国解除禁令的消息有关。短期内，国产芯片可能会受到冲击，但长期来看，国产替代仍然是降低风险的主要选择。 军工的热度有望延续，短线投资者可适当参与。解禁消息短期看是利好，长期则需观察市场博弈情况。“十五五”计划会重点关注哪些领域，市场现在已经开始探索。在正式文件发布之前，热门板块均有博弈机会。 【市场回顾】 市场概况：7月3日，市场全天震荡反弹，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨0.18%，深成指涨1.17%，创业板指涨1.9%。 【资金面】 主力资金流向：7月3日，上证净流入67.90亿元，深证净流入162.83亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为消费电子、元件、化学制药，主力资金流出排名前三的板块为多元金融、国有大型银行、航海设备。 【消息面】 1.国家数据局局长刘烈宏：深化数据资源流通利用和数据要素市场化配置改革 国家数据局局长刘烈宏在北京国家会议中心出席2025全球数字经济大会开幕式并致辞。刘烈宏表示，北京等地区大力推进城市全域数字化转型，以数据流通、开发利用贯穿城市规划、建设、运行全过程，不断激发城市经济活力，提升城市治理水平，推动城市实现高质量发展、高效能治理、高品质生活的整体协同。要进一步夯实发展基础，将城市作为推进数字中国建设的综合载体，发挥数据要素在赋能全局中的乘数效应，加强技术与机制的协同创新，打造集约统一的数字底座、数据平台。要进一步突出应用导向，充分发挥数据要素和数字技术在城市应急安全管理中的重要作用，打造更具韧性的城市生命线。要进一步推进产城深度融合，深入推进兼顾城市治理现代化与产业体系现代化的城市数字化转型，通过城市全域数字化转型，促进城市数据资源不断丰富汇聚，深化数据资源流通利用和数据要素市场化配置改革，助力数字经济创新发展，形成良性循环，更好促进城市高质量发展。 2.证监会党委召开扩大会议提出：持续优化股债融资等资本市场机制安排 中国证监会7月2日消息，中国证监会党委近日召开的扩大会议提出，持续优化股债融资、并购重组等资本市场机制安排，促进要素向最有潜力的领域高效集聚，更好支持科技创新和产业创新融合发展。 3.商务部：不断完善“1+N+X”政策体系推动自贸试验区提升战略走深走实 商务部官网7月3日消息，7月2日至3日，全国自贸试验区建设工作现场会在山东省青岛市召开。会议强调，要遵照党中央、国务院关于推动自贸试验区提质增效和扩大改革任务授权的部署要求，以高度的使命感、责任感和紧迫感推进自贸试验区建设工作。 【行业动态】 1.中汽协：5月汽车商品出口金额206.7亿美元同比增长12.2% 据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2025年5月，汽车商品进出口总额为250.6亿美元，环比增长8.5%，同比增长3.2%。其中进口金额43.8亿美元，环比增长18.4%，同比下降25%；出口金额206.7亿美元，环比增长6.6%，同比增长12.2%。2025年1-5月，全国汽车商品累计进出口总额为1077.3亿美元，同比下降2.7%。其中进口金额 176.6亿美元，同比下降32.4%；出口金额900.7亿美元，同比增长6.5%。2.商务部：今年1至6月全国以旧换新方式销售电动自行车月均环比增长113.5% 商务部介绍，今年1至6月全国以旧换新方式销售电动自行车月均环 比增长113.5%，截至6月30日，全国电动自行车收旧换新分别都达到 846.5万辆，是2024年的6.1倍。 3.IDC：预计到2029年中国低代码与零代码软件市场规模将达到129.8亿元 国际数据公司（IDC）于近日发布的《2024下半年中国低代码与零代码软件市场跟踪报告》显示，2024下半年中国低代码与零代码软件市场规模为22.9亿元人民币，同比增速为20.2%。2024年全年市场规模为 40.3亿元人民币，预计到2029年市场规模将达到129.8亿元人民币，未来5年市场年复合增长率（CAGR）为26.4%。 【基金动态】 1.6月份私募机构调研热情高涨电子和医药生物板块受追捧 私募排排网最新统计数据显示，6月份，私募机构调研A股上市公司热情高涨。当月共有751家私募机构参与调研，覆盖28个申万一级行业 中的387家上市公司，合计调研次数达到1769次，展现出机构投资者对A股市场的高度关注。从行业分布来看，电子、医药生物、机械设备、计算机等行业成为私募机构调研的重点领域。其中，电子行业以获私募机构调研275次位居榜首，涉及56家公司；医药生物行业紧随 其后，获调研266次，覆盖41家公司；机械设备、计算机行业分别获 得调研234次和213次，位居第三位、第四位。 2.私募调研聚焦小盘成长风格预判结构性行情主导市场 随着近期A股市场震荡上行，私募机构的调研图谱清晰折射出对结构性机会的深度挖掘。第三方机构最新监测数据显示，6月份私募机构调 研A股上市公司频次高达1769次，751家私募机构调研涉足28个申万一级行业中的387只个股。其中，电子、医药生物、机械设备三大行业成为“调研主阵地”，而小市值成长股更成为机构扎堆调研的对象。 （今日关注撰写者：财达证券郝若飞，执业编号：S0400620090003） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。