每日市场观察

2025年7月3日 【今日关注】 周三沪指窄幅波动，深成指和创业板指数有所调整。截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.61%，创业板指数跌1.13%。板块方面，钢铁、光伏设备、水泥建材、煤炭、采掘等涨幅居前；航天航空、通信、半导体、电子元件、消费电子等板块调整明显。两市跌多涨少，其中上涨股票1885只，下跌股票数量3145只；沪深两市总成交金额超1.37万亿，环比有所萎缩。 周三钢铁、光伏设备、水泥、煤炭、采掘、工程机械等制造业板块护盘，但中小市值板块调整明显。技术上看，股指60分钟指标处于低位而120分钟指标处于高位，周四冲高回落概率较大。投资者应留意板块轮动变化，适当调整仓位，回避上半年业绩预期不佳品种，逢低吸纳有色金属、煤炭、工程机械等板块中的优质个股。 美国国会参议院通过全面减税和支出法案，美元预期未来走弱，有色金属等资源价格或上行，投资者可关注未来铜、铝、锂等细分板块表现。受上游原燃料价格走低以及行业重组限产推动，钢铁行业前5个月利润大幅增长，投资者可适当吸纳股息回报整体稳定的龙头标的；经过长期调整，工程机械板块有望迎来周期性拐点，建议投资者提前布局，逢低吸纳估值低而股息率较高的品种。 【市场回顾】 市场概况：7月2日，市场全天震荡调整，创业板指领跌。截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.61%，创业板指跌1.13%。 【资金面】 主力资金流向：7月2日，上证净流入76.78亿元，深证净流出36.99亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为光伏设备、化学制品、工业金属，主力资金流出排名前三的板块为半导体、通信设备、软件开发。 【消息面】 1.李强将赴巴西出席金砖国家领导人第十七次会晤并对埃及进行正式访问 外交部发言人宣布：国务院总理李强将应邀于7月5日至8日赴巴西里约热内卢出席金砖国家领导人第十七次会晤。应埃及总理马德布利邀请，国务院总理李强将于7月9日至10日对埃及进行正式访问。 2.央行上海分行：加大养老金融供给力度扩大银发经济经营主体和产业集群发展的信贷投放 7月2日讯，人民银行上海市分行等十部门联合印发《上海养老金融服务银发经济高质量发展的工作方案》。 《工作方案》指出，要加大养老金融供给力度，拓宽银发经济融资渠道，扩大银发经济经营主体和产业集群发展的信贷投放，加大银发经济直接融资支持力度，拓展多元化资金来源渠道；要健全金融保障体 系，促进养老财富储备和保值增值，大力发展养老保险“三支柱”体系。 3.市场监管总局批准发布人工智能、信息技术、物联网等7项国家标准 市场监管总局（国家标准委）近日批准发布一批重要国家标准。在新兴产业方面，发布人工智能、信息技术、物联网等7项国家标准，为释放数字化服务与应用能力提供技术保障。发布数据中心、网络安全技术、系统与软件工程等5项国家标准，助力数字经济深层次互联互通。发布电动土方机械安全和换电系统通用要求2项国家标准，持续完善传统工程机械电动化标准体系，助力传统产业绿色化转型升级。发布拖拉机安全技术规范和建筑施工机械与设备通用安全要求2项强制性国家标准，提升装备整机和运维安全水平。 【行业动态】 1.业务量保持扩张6月中国物流业景气指数环比小幅上升 中国物流与采购联合会2日公布6月份中国物流业景气指数。随着需求进一步向好，物流业务量保持扩张，景气水平进一步提高。6月份中国物流业景气指数为50.8%，较上月上升0.2个百分点。从分项指数看，业务总量指数今年以来连续四个月处在扩张区间，分地区看，中部地区和西部地区业务总量指数高于全国水平。分行业看，道路运输、铁路运输、航空运输、邮政快递等行业业务总量指数均在扩张区间。受网络购物和季节性生鲜冷链商品需求带动，邮政快递业和航空运输业业务总量指数分别为69.3%和52%，扩张态势明显。 2.工信部：前5个月我国软件业务收入55788亿元同比增长11.2% 工信部数据显示，2025年前5个月，我国软件业务收入55788亿元，同比增长11.2%。利润总额增速保持两位数增长。前5个月，软件业利润总额6721亿元，同比增长12.8%。软件业务出口保持正增长。前5个月，软件业务出口227.1亿美元，同比增长3.3%。前5个月，信息技术服务收入38096亿元，同比增长12.0%，占全行业收入的68.3%。其中，云计算、大数据服务共实现收入5855亿元，同比增长11.2%，占信息技术服务收入的15.4%；集成电路设计收入1516亿元，同比增长15.2%；电子商务平台技术服务收入4355亿元，同比增长7.8%。 3.CFM：预计2025年全球智能手机出货量同比基本持平约12亿台 据CFM闪存市场最新预计，2025年全球智能手机出货量将同比基本持平约12亿台，将手机出货量下调至接近零增长的主要原因是，智能手机的市场渗透率已接近饱和。在全球地缘冲突、关税博弈和消费疲软的持续影响下，面临创新瓶颈的智能手机行业预计将进入较长时间的低增长期。 【基金动态】 1.上半年公募基金累计分红1275亿元同比增长超37% 今年上半年公募基金分红情况揭晓。公募排排网数据显示，今年上半年公募基金（统计各类份额）累计分红3533次，分红总额达1275.11亿元，同比增长37.53%。其中，债券型基金以超85%的分红总额占比稳居主力，QDII（合格境内机构投资者）基金分红金额同比激增1163.94%，权益类基金分红金额亦实现翻倍增长。 2.浙江：推动存量政府投资基金整合优化 《浙江省人民政府办公厅关于促进政府投资基金高质量发展的实施意见》近日发布，其中提出，推动存量基金整合优化。同一政府原则上不在同一行业或领域重复设立政府投资基金。结合存量基金运营管理现状，鼓励以市场化、法治化原则开展基金整合重组。对于不合预期的基金，要按照相关程序及约定，更换基金管理人、更换管理团队、强制清算、提前退出等。存量基金整合重组不得影响基金正常投资运作。 （今日关注撰写者：财达证券刘卫华，执业编号：S0400620070002） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。