核心观点与市场回顾
- 市场表现：2025年7月1日，A股市场震荡分化，沪指涨0.39%，深成指涨0.11%，创业板指跌0.24%。成交额接近1.5万亿元，小幅缩量。行业板块中，医药（创新药、免疫治疗等细分领域）、有色、银行、建材涨幅居前，光刻机、超导、可控核聚变等概念板块受关注。市场呈现结构性热点轮动，技术形态需整固，关注中报预告行情。
- 政策支持：国家医保局与国家卫生健康委联合发布《支持创新药高质量发展的若干措施》，推动创新药进入定点医药机构，鼓励医保定点医疗机构及时调整药品配备，不得以目录限制影响创新药使用。医保目录内谈判药品和商保创新药目录内药品可不受“一品两规”限制。
资金与消息面
- 资金流向：主力资金净流入56.90亿元（上证）和2.90亿元（深证）。流入前三板块为化学制药、化学制品、电力；流出前三板块为软件开发、电池、IT服务。
- 宏观经济数据：6月财新中国制造业PMI升至50.4，重回扩张区间。
- 产业政策：国务院国资委举办新能源汽车产业人才特训班，强调提升科技领军人才、青年拔尖人才、营销领军人才及数字化转型人才能力。
行业动态与数据
- AIIaaS市场：IDC报告显示，2024年下半年中国GenAIIaaS市场达87.4亿元，同比激增165%，占比首次超七成。阿里云、华为云、火山引擎市场份额分别为23%、10%、9%。
- 电影票房：2025年上半年电影票房292.31亿元，同比增长22.91%，观影人次6.41亿，同比增长16.89%，国产影片票房占比91.2%。
- 重卡市场：6月重卡批发销量约9.2万辆，环比上涨4%，同比上涨约29%，连续三个月同比上涨且涨幅扩大。终端重卡销量同比涨超36%，新能源重卡和柴油重卡增速较高，天然气重卡同比连续下降。
基金与基础设施领域
- 公募REITs：中国结算发布《公开募集基础设施证券投资基金登记结算业务指引》，自2025年6月27日起施行，支持公募REITs扩募发售，四年总市值突破2000亿元。
- ETF管理规模：12家超千亿ETF公募合计管理规模3.59万亿，占市场八成。华夏基金领跑，易方达、华泰柏瑞分列二三位，南方、嘉实紧随其后。
（注：以上总结严格依据原文层次与数据，未添加主观分析或额外信息。）
