原油
- 行情复盘：国内SC原油震荡走弱，主力合约收于499.40元/桶，涨跌幅0.67%。
- 重要资讯：
- 摩根士丹利预计2026年市场将出现每天130万桶的过剩供应，非欧佩克国家石油供应强劲增长。
- 美国EIA数据显示，得克萨斯州4月份原油产量升至577万桶/日。
- 德国政府预计本周将就欧盟第十八轮对俄制裁方案达成一致。
- 伊朗尚未决定是否与美国举行核谈判。
- 市场逻辑：中东局势缓和后，市场消息面平淡，油价波动缺乏有效指引。
- 交易策略：消息面平淡，油价短线偏弱震荡，建议暂时观望，下方支撑位490-495，上方压力位505-510。期权方面建议卖看涨。
沥青
- 行情复盘：期货市场震荡走弱，主力合约收于3562元/吨，涨跌幅0.17%；现货市场维持弱势。
- 重要资讯：
- 供给方面：国内重交沥青77家企业产能利用率环比增长1.1%，6月总排产量环比下降0.4%，同比增加18.0万吨；7月地炼排产量环比增加11.2%，同比增加45.3%。
- 需求方面：多地降雨天气制约沥青道路需求，北方地区降雨增多，需求受限。
- 库存方面：54家主要沥青企业厂库库存环比增长1万吨，104家贸易商库存环比下降2.8万吨。
- 市场逻辑：成本跌后趋稳，供给低位，需求受限，现货整体供需矛盾不大。
- 交易策略：短线盘面预计震荡调整，建议暂时观望，下方支撑位3500-3550，上方压力位3600-3650。
高低硫燃料油
- 行情复盘：今日高低硫燃料油震荡走弱，Fu主力合约收于2979元/吨，跌跌幅-0.37%；Lu主力合约收于3590元/吨，跌跌幅-0.03%。
- 重要资讯：
- 东西方套利经济性下降，新加坡6月从西方接收140万-160万吨低硫燃料油，高硫资源供应充足。
- 航运市场稳定支撑船燃需求，炼厂需求疲弱，中东及南亚发电需求旺季支撑高硫需求。
- 新加坡燃料油库存上涨99.7万桶，达到2250万桶的两周高点。
- 市场逻辑：低硫供给预计回升但需求稳定，供需相对平衡；高硫发电需求有支撑，但供给预期有增量，结构预期受压制。
- 交易策略：成本跌后趋稳，燃料油短线偏弱震荡，建议暂时观望，Fu下方支撑位2900-2950，上方压力位3000-3050；Lu下方支撑位3500-3550，压力位3600-3650。
第一部分能源品种策略
- 原油：震荡调整，观望，支撑位490-495，压力位505-510。
- 沥青：震荡调整，观望，支撑位3500-3550，压力位3600-3650。
- 高硫燃料油：震荡调整，观望，支撑位2900-2950，压力位3000-3050。
- 低硫燃料油：震荡调整，观望，支撑位3500-3550，压力位3600-3650。
第二部分能源品种行情回顾
- SC原油主连：开盘价498，收盘价499，结算价497，涨跌3，涨跌幅0.67%，成交量141647，持仓量30335。
- 沥青主连：开盘价3573，收盘价3562，结算价3566，涨跌6，涨跌幅0.17%，成交量155844，持仓量226856。
- 高硫燃料油主连：开盘价2993，收盘价2979，结算价2973，涨跌-11，涨跌幅-0.37%，成交量460111，持仓量220510。
- 低硫燃料油主连：开盘价3582，收盘价3590，结算价3576，涨跌-1，涨跌幅-0.03%，成交量79927，持仓量68930。
第三部分能源产业链数据跟踪
- 图1-8：展示三大基准原油走势、中国原油进口量、美国原油库存、美国汽油库存、美国馏分油库存、美国库欣库存、美国炼厂开工率、美国原油加工量。
- 图9-12：展示美国原油产量、美国活跃石油钻机数与油价、中国主营炼厂开工率、山东地炼开工率。
- 图13-18：展示国产重交沥青价格、原油与沥青价格、沥青炼厂开工率、沥青炼厂+社会库存、沥青炼厂库存、沥青社会库存。
- 图19-22：展示中国高硫燃料油产量、中国低硫燃料油产量、库存:燃料油:新加坡、波罗的海运费指数:干散货(BDI)。
第四部分能源产业链套利数据跟踪
- 图23-34：展示Brent-SC原油价差、Brent-WTI原油价差、美国汽油裂解价差、美国柴油裂解价差、欧洲汽油裂解价差、欧洲柴油裂解价差、沥青与SC原油价差、沥青山东基差、新加坡高硫380燃料油纸货月差：M1-M2、新加坡低硫燃料油纸货月差：M1-M2、高低硫燃料油东西方价差、新加坡高低硫燃料油价差。
第五部分能源品种期权数据跟踪
- 图35-38：展示原油期权总成交量、持仓量、原油期权认购、认沽成交量、原油期货历史波动率。
