浙商电子厉秋迪陈诗含半导体材料管控趋严可能性提升看好国内优质标的国产替

#新闻热点热点1：美媒在《Section 232 and Export Controls -Takeaways fromCal With Former BlS Head》中提及，前美国商务部BIS 副部长表示半导体设备全面禁令的可能性依然存在，但他认为扩大对半导体材料的出口管制可能成为美国政府针对中国的另一个有效遏制手 【浙商电子厉秋迪/陈诗含】半导体材料管控趋严可能性提升，看好国内优质标的国产替代 #新闻热点热点1：美媒在《Section 232 and Export Controls -Takeaways fromCal WithFormer BlS Head》中提及，前美国商务部BIS副部长表示半导体设备全面禁令的可能性依然存在，但他认为扩大对半导体材料的出口管制可能成为美国政府针对中国的另一个有效遏制手段。 热点2：6月15日消息，据彭博社报道，中国台湾已将#华为和#中芯国际列入“战略性高科技货品出口实体管理名单”，企业若需向名单内实体出口战略性高科技货品，必须提前申请许可证，否则海关将不予放行。 #热点评论美国在半导体材料厂商在CMP材料、光刻胶、电子气体、掩膜版等领域具备一定优势，代表厂商包括Entegris 、杜邦、美国空气化工AP、福尼克斯等。 这些厂商大多具备多年尖端行业经验，在先进制程芯片制造等领域具备较强优势，是国产替代重要目标。 根据TECHCET，2024年全球半导体CMP抛光材料市场规模为34.2亿美元（抛光液约20.5亿美元）。 全球抛光液市场长期被美国和日本企业垄断，包括美国Entegris、德国Merck、美国杜邦、日本Fujifilm、Resonac等，其中Entegris全球市场占有率最高，但已从2000年约80%下降至2022年约28%；国内厂商安集科技2024年全球市占率升至8%。 随着制程的演进，抛光液的种类不断丰富，下游客户的需求也逐渐多样化，龙头企业难以在所有细分领域形成垄断。 中美贸易博弈长期/反复，之前限制主要在半导体设备领域，此次却已将半导体材料纳入限制考量，材料行业尤其是对标美系的材料厂商关注度提升。 当前抛光液由美、日占据大部分份额。 考虑到供应链安全，及关键材料断供对晶圆厂生产的影响，国内材料厂商的新品验证导入进度及成熟产品替代渗透或将提速。 #建议关注CMP 抛光：安集科技、鼎龙股份等其他环节：路维光电、广钢气体等 风险提示：政策不及预期风险；下游需求不及预期风险；产品研发导入进展不及预期风险等。