盈康生命完成对长沙珂信肿瘤医院51%股权的收购,使其成为控股子公司并纳入合并报表。此次并购是盈康生命推进区域医疗中心战略的重要举措,进一步强化了公司在肿瘤医疗领域的特色。目前,盈康生命共经营管理11家医疗机构,包括2家三甲综合医院、1家三级肿瘤专科医院和1家二甲肿瘤专科医院。
长沙珂信是一家三级肿瘤专科医院,特色在于放疗和微创手术。医院配备国内先进设备,微创业务收入增长迅速,头颈肿瘤外科和胸部肿瘤科也是其优势学科。盈康生命发布的AI创新应用平台战略,将助力长沙珂信提升智能化和数字化水平,并通过集团化赋能补足短板,实现业务协同效应。
盈康生命聚焦预/诊/治/康全产业链生态平台,以医疗服务和医疗器械双轮驱动,AI赋能升级。预计2025~2027年公司营收分别为18.77、21.68、25.09亿元,归母净利润分别为1.33、1.60、1.93亿元,对应PE分别为54、45、37倍,维持“买入”评级。
风险提示包括旗下医院及并购公司业绩不及预期风险。