传媒互联网周报：6月版号数量创年内新高，OpenAI宣布10月召开开发者大会

传媒板块本周表现：行业上涨3.21%，跑赢沪深300，跑输创业板指。本周（6.23-6.27）传媒行业上涨3.21%，跑赢沪深300（1.95%），跑输创业板指（5.69%）。其中涨幅靠前的分别为欢瑞世纪、冰川网络、龙韵股份、ST 重点关注：字节跳动推出ProtoReasoning框架，小米推出AI眼镜。1）6月发放国产、进口版号分别为147款、11款，创年内新高；2）字节跳动与上海交大联合推出ProtoReasoning框架，利用Prolog和PDDL结构化原型提升大语言模型的跨领域推理能力；3）小米官宣AI眼镜，具备第一人称拍摄、语音助手和开放式耳机功能，重量仅40g、定价1999元起；4）OpenAI已正式公布了其下一届开发者大会（DevDay）的时间和地点，定于2025年10月6日在旧金山举行。 本周重要数据跟踪：《WhiteoutSurvival》蝉联手游榜首，暑期档票房有望回暖。1）本周（6月23日-6月29日）电影票房4.91亿元。票房前三名分别为《名侦探柯南：独眼的残像》（1.40亿元，票房占比28.4%）、《酱园弄·悬案》（1.19亿元，票房占比24.2%）、《 F1 ：狂飙飞车》（0.56亿元，票房占比11.4%）；2）综艺节目方面，《奔跑吧第九季》、《歌手2025》、《开始推理吧第三季》、《这是我的西游》和《天赐的声音第六季》排名居前；3）游戏方面，2025年5月中国手游收入前三名分别为点点互动《Whiteout Survival》、柠檬微趣《GossipHarbor：Merge&Story》和腾讯《PUBGMOBILE》。 投资建议：短期业绩周期向上，中长期持续看好AI应用及IP潮玩。1）基本面底部改善，关注游戏、广告媒体、影视等板块，把握个股α。游戏板块自下而上把握产品周期及业绩表现，推荐恺英网络、巨人网络、姚记科技、心动公司等标的；媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长（分众传媒、哔哩哔哩等）；影视内容关注供给端底部改善可能，渠道（万达电影等）以及内容（光线传媒、华策影视等）；高分红、低估值以及市值管理提升角度关注国有出版板块；2）行业β持续看好高景气的IP潮玩以及从0到1阶段的AI应用。IP潮玩推荐泡泡玛特、浙数文化、姚记科技等；AI应用重点把握应用场景机会，关注游戏、玩具、广告、教育、电商、社交、等方向；2B/2G关注营销、教育等领域落地可能；2C关注AI游戏、AI玩具等领域。 风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。 板块周表现回顾 本周表现回顾：行业上涨3.21%，跑赢沪深300，跑输创业板指 本周（6.23-6.27）传媒行业上涨3.21%，跑赢沪深300（1.95%），跑输创业板指（5.69%）。其中涨幅靠前的分别为欢瑞世纪、冰川网络、龙韵股份、ST广网等，跌幅靠前的分别为联建光电、ST返利、ST大晟、完美世界等。 表1：本周传媒板块表现 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第17位。 图1：本周传媒行业涨跌幅排名第17位 重点关注 6月版号发放数量创年内新高 6月24日晚，国家新闻出版署发布了6月份的国产和进口网络游戏审批信息。本次国产版号数量为147个，进口网络游戏版号有11款，本批次版号数量创今年新高。国产版号方面，涉及的上市公司产品主要有：恺英网络的《斗罗大陆：魂师大作战》、三七互娱的《骑士与大龙》、ST华通的《逐鹿玛法》及《隆隆冒险号》、巨人网络的《无尽修仙》、电魂网络的《爆爆军团》、冰川网络的《最后小队》、富春股份的《真龙幻想》、友谊时光《铁胃料理王》、汤姆猫《汤姆猫小镇》、ST中青宝的《宠物精灵王》等。进口版号方面主要有：腾讯控股的《穿越火线：虹》《战术小队：破晓攻势》、网易的《无主星渊》、金山软件旗下金山世游《鹅鸭杀》等。（国家新闻出版署） 字节跳动推出ProtoReasoning框架：提升大语言模型的逻辑推理能力 字节跳动与上海交大联合推出ProtoReasoning框架，利用Prolog和PDDL结构化原型提升大语言模型的跨领域推理能力，实验显示逻辑推理和规划任务表现显著提升，未来将深入探讨推理原型的理论基础。(AIbase) 小米官宣AI眼镜，定价1999元起 6月26日，小米在“人·车·家生态”发布会上正式推出其首款人工智能穿戴产品——小米AI眼镜。这款集时尚设计与尖端科技于一身的智能眼镜，以轻量化设计（重量40g）、强大的AI功能和多场景应用为亮点。小米AI眼镜不仅具备第一人称拍摄、语音助手和开放式耳机功能，还通过创新的电致变色技术为用户带来个性化体验，定价从1999元（约275美元）起，目前已在中国市场正式开售。 （AIbase） OpenAI宣布2025开发者大会将在旧金山举办 OpenAI已正式公布了其下一届开发者大会（DevDay）的时间和地点，定于2025年10月6日在旧金山举行。这次大会将吸引超过1500名开发者参加，预计将成为迄今为止规模最大的一次开发者活动。此次DevDay的议程丰富多彩，包含多个重要环节。大会将设有现场直播的主题演讲，届时将分享OpenAI在人工智能领域的最新进展和未来愿景。此外，参与者还可以参加针对最新模型和工具的实操工作坊，获取第一手的使用体验。与去年相比，今年的活动将增加更多的舞台和展示环节，确保每位与会者都能获得丰富的学习和交流机会。（AIbase） 本周行业数据更新 电影票房表现情况 本周（6月23日-6月29日）电影票房4.91亿元。票房前三名分别为《名侦探柯南：独眼的残像》（1.40亿元，票房占比28.4%）、《酱园弄·悬案》（1.19亿元，票房占比24.2%）、《 F1 ：狂飙飞车》（0.56亿元，票房占比11.4%）。 图2：6.24-6.29电影票房（亿元） 表2：本周票房排名（6月23日-6月29日） 下周有5部电影即将上映，热度前三的包括《侏罗纪世界：重生》、《恶意》、《无名之辈：否极泰来》，截至6月29日猫眼想看人数分别为31.2、7.2、3.0万。 表3：下周即将上映电影 电视剧(网剧） 网络剧方面，本周《书卷一梦》、《藏海传》、《以法之名》、《临江仙》和《桃花映江山》居前。 表4：网络剧收视情况（数据截至6月29日） 综艺节目 本周综艺节目方面，《奔跑吧第九季》、《歌手2025》、《开始推理吧第三季》、《这是我的西游》和《天赐的声音第六季》排名居前。 表5：网络综艺节目表现情况（数据截至6月29日） 游戏 根据SensorTower数据 ，2025年5月中国手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、柠檬微趣《GossipHarbor：Merge&Story》和腾讯《PUBG MOBILE》。 图3：2025年5月中国手游收入TOP30|海外AppStore+GooglePlay 本周游戏方面，《王者荣耀》《和平精英》在iOS游戏畅销榜排名居前，《心动小镇》和《仗剑传说》榜上排名居前。 表6：中国区iOS游戏畅销排名（截至6月29日） 表7：安卓游戏热玩排名（数据截至6月29日） 数字藏品（NFT） 海外数字藏品市场，截至2025年6月29日,最近7日成交额前三名为Milady、LoudPunx和CoolCats。 表8：NFT交易情况（数据截至2025年6月29日） 行业新闻 【产品摄影工具ClikkaAI上线，能用单张图像生成高质量产品照片（AIbase）】 近日，一款名为ClikkaAI的产品摄影AI工具在网络上引发热议。ClikkaAI的核心功能在于单张图像生成高质量产品照片。用户只需上传一张产品图片，Clikka AI即可通过先进的AI算法，生成具有专业摄影效果的图像，涵盖多样化的背景、光影和构图效果。相较于传统产品摄影动辄数百美元的成本，Clikka AI以极低的费用实现了媲美专业水准的视觉呈现，特别适合中小型电商卖家、产品设计师和企业主。这款工具以其低成本、高质量的图像生成能力，为在线销售、产品设计和企业营销提供了全新解决方案。 【可灵AI推出“视频音效”功能，实现“所见即所听”沉浸体验（AI base）】 可灵AI近日宣布，其全系列视频模型已正式上线“视频音效”功能，为用户带来革命性的沉浸式体验。现在，用户在生成视频的同时，可以同步生成立体声音效，真正实现“所见即所听”。不仅如此，平台原有的“音效生成”功能也得到了升级，新增了“视频生音效”模块。这意味着用户可以上传自己的视频或调用历史作品，一键匹配合适的音效。这项功能的强大之处在于，它基于可灵自研的多模态视频生音效模型Kling-Foley，能够实现音画的帧级对齐，确保音效与画面内容高度同步。 上市公司动态更新 【三七互娱：关于董事会换届选举的公告】 公司第七届董事会成员9名，其中非独立董事5名（含职工董事1名），独立董事4名。经公司董事会提名委员会资格审查，公司董事会同意股东李卫伟提名李卫伟、叶威为公司第七届董事会非独立董事候选人，同意公司董事会提名委员会提名曾开天、胡宇航为第七届非独立董事候选人，同意股东李卫伟提名卢锐、陶锋、谢惠加、方晓军为公司第七届董事会独立董事候选人。 【博纳影业：关于持股5%以上股东及其一致行动人减持股份计划预披露公告】 公司近日收到持股5%以上的股东中信证投及其一致行动人金石智娱、信石元影、青岛金石和东阳阿里的《关于股份减持计划的告知函》、《关于股份减持计划的意向函》。中信证投及其一致行动人合计持股10.34%，东阳阿里持股6.22%，由于自身资金需要，减持首次发行股票前持有公司的股份，减持数量不超过4097.6万股，占公司总股本比例不超过3.0%。其中，中信证投减持股数为不超过1446.4万股，占公司总股本的比例为不超过1.06%；金石智娱减持股数为不超过96.4万股，占公司总股本的比例为不超过0.07%；信石元影减持股数为不超过1703.7万股，占公司总股本的比例为不超过1.25%；青岛金石减持股数为不超过851.2股，占公司总股本的比例为不超过0.62%，减持期间自公告披露日15个交易日后的三个月内进行。 投资建议：短期业绩周期向上，中长期持续看好AI应用及IP潮玩 1）主题上来看，字节跳动推出ProtoReasoning框架、小米AI眼镜官宣亮相、OpenAI宣布2025开发者大会将在旧金山举办，AI应用的安卓时刻有望到来，持续看好AI应用端机会，重点把握豆包产业链（营销、短剧、IP等）、AI情感陪护/玩具（天娱数科等）及垂直应用领域：a）营销板块关注AI布局领先且存在出海等多重催化相关标的（浙文互联、蓝色光标等）；AI短剧（华策影视等）；音乐（盛天网络等）；游戏及出海（恺英网络、姚记科技等）；AIAgent（天娱数科等）； 2）从基本面角度推荐游戏板块的恺英网络等标的；影视板块期待端午、暑期档供给端改善推动票房修复，推荐渠道（万达电影等）以及内容（光线传媒、华策影视）；媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长（分众传媒、芒果超媒等）； IP谷子产业景气度持续提升，看好IP、运营、渠道等环节，核心推荐泡泡玛特、关注产业链其他个股机会（姚记科技等）；同时从高分红、低估值角度推荐出版板块。 风险提示 商誉减值风险；业绩不达预期；经营管理风险;监管政策风险；新技术落地低于预期等。 表9：重点公司估值表