国际纸业 2024年度报告

美国证券交易委员会WASHINGTON, DC 20549 FORM 11-K 根据1934年《证券交易法》第15(d)节，关于员工股票购置、储蓄及类似计划的年度报告 截至2024年12月31日的财政年度 或 根据1934年《证券交易所法》第15(d)条提交的过渡报告 佣金文件编号1-3157 国际纸张公司薪资储蓄计划(计划的完整标题) 国际纸业公司 6400 桦木大道 孟菲斯，TN38197 电话： (901) 419-9000 目录 页面 独立注册会计师事务所报告 1 截至2024年12月31日和2023年的财务报表，以及截至2024年12月31日的年度财务报表： 5500表，H表格，第IV部分，第4i行—资产表格（年末持有）142024年12月31日补充时间表 注意：根据《1974年员工退休收入安全法》下劳工部法规第29 CFR 2520.103-10中要求的全部其他时间表已被省略，因为它们不适用。 展览 独立注册会计师事务所报告 致国际纸业公司薪酬储蓄计划孟菲斯，田纳西州的计划参与者和计划管理员 财务报表意见 我们已审计国际纸业公司（\"计划\"）的受益净资产报表，截至2024年12月31日和2023年12月31日，以及截至2024年12月31日止年度的受益净资产变动表和相关附注（统称为\"财务报表\"）。在我们看来，财务报表在所有重大方面公允地反映了受益净资产 截至2024年12月31日和2023年，该计划可获得的收益，以及截至2024年12月31日止年度可供受益净资产的变化，符合美国普遍接受的会计准则。 意见基础 这些财务报表由计划的治理层负责。我们的责任是在审计的基础上，对计划的财务报表发表意见。我们是根据美国公共公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，并依据美国联邦证券法律以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，被要求对计划独立。 我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们制定和执行审计，以获取合理保证，关于财务报表是否不存在重大错报，无论是由错误还是舞弊引起的。我们的审计包括执行程序，以评估财务报表发生重大错报的风险，无论是由错误还是舞弊引起的，并执行应对这些风险的程序。此类程序包括对财务报表中的金额和披露的相关证据进行抽样检查。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重要估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们意见提供了合理的基础。 补充日程表报告 截至2024年12月31日的资产补充表（年末持有）已与计划财务报表的审计程序一并接受审计。该补充表是计划管理层的责任。我们的审计程序包括确定补充表是否与财务报表或适用的账簿记录及其他记录相符，并执行程序以测试补充表中呈现信息的完整性和准确性。在形成我们对补充表的意见时，我们评估了补充表（包括其形式和内容）是否符合1974年《员工退休收入安全法》下的劳工部报告和披露规则及法规。在我们看来，该补充表在所有实质性方面均公允地反映了整个财务报表。 /s/ 德勤华永会计师事务所 LLP Memphis, Tennessee 2025年6月30日 我们自2001年起担任该计划的审计师。 国际纸业公司工资储蓄计划可提福利净资产报表2024年12月31日和2023年（金额以千计） 20242023资产： 年末 参见财务报表附注。 国际纸业公司薪酬储蓄计划2024年12月31日及2023年财务报表附注截至2024年12月31日年度 注意 1 - 计划说明 以下对国际造纸公司薪金储蓄计划（以下简称“计划”）的描述仅提供计划规定的通用信息。参与者应参考计划文件或计划摘要计划描述，以获取计划规定的更完整描述。 通用—该计划是一项固定缴款计划，为国际造纸公司和其子公司的在职薪金员工以及部分计时员工提供退休福利（以下简称“公司”）。该计划受1974年《员工退休收入安全法》（修订版）（以下简称“ERISA”）的条款约束。 该计划的大部分资产由州街银行和信托公司（“信托人”或“州街”）持有，存放于国际纸业公司限定贡献计划主信托（“主信托”），该主信托由公司设立并由信托人管理。非主信托资产但属于可用于提给的净资产的自我管理经纪账户，通过与Empower Brokerage和州街签订的协议，由Pershing, LLC作为清算经纪商持有。非主信托资产但属于可用于提给的净资产的参与者贷款，由州街持有。 赋权（“记录者”）是该计划的记录者。赋权是Great-West人寿保险公司及养老金公司（“Great-West”）的一个分部。 参与资格—如果员工是薪酬员工，或者是在指定地点的非协商小时工，并且是非临时工，那么从雇佣之日起通常有资格参与该计划。参与该计划是自愿的。新员工在获得参与资格后的45天内会自动被纳入该计划，除非他们拒绝参与。 参与者贡献—参与者贡献可以以前税、后税或罗斯401(k)贡献的形式进行，也可以是任何组合形式，并受到特定《美国税法典》（简称“税法”）限制。参与者贡献的最大比率为其薪酬的85%，该薪酬由计划定义。自2024年1月1日起，自动参与计划的员工按其薪酬的8%缴纳贡献，该比率每年自动增加1%，最高不超过10%，除非他们选择其他贡献比率。自2024年7月1日起，每年发生一次，贡献率低于8%的HWSB员工将通过增加额外的税前 将现有递延率调整为使其总贡献率达到8%所需的百分比。薪金员工将被加入2025年的重新参保。 公司匹配捐助—公司对参与者投入到计划的补偿的第一4%匹配其现金贡献的70%，对投入到计划的补偿的下一4%匹配其现金贡献的50%。 退休储蓄账户—公司为员工设立退休储蓄账户（“RSA”）的缴费额度等于40岁以下员工的3%工资，40至49岁员工的4%，50至54岁员工的5%，以及55岁及以上员工的6%。 过户贡献—该计划获授权接受可 rollover 的捐款和直接从其他符合条件的利润分享、股票奖金和储蓄计划或传统个人退休账户转移的现金金额，这些金额是参与者有资格收到的。 投资—参与者将所有贡献的投资于计划提供的各种投资选项中。该计划目前提供几种多元化的投资组合和集合基金，一个被称为定息投资选项 稳值基金，是一个独立管理的账户，其中包括一套完全受益响应的合成保证投资合约和一个短期投资基金。这些投资被持有在一个主信托中。自动入会的参与者的缴款、公司的匹配和RSA 除非参与者做出其他投资选择，否则贡献金将投资于一级智能组合适度基金。这些基金已被停用，自2025年7月1日起，自动注册的参与者的贡献金以及公司匹配和RSA贡献金将投资于根据出生年份确定的适合年龄的目标日期基金，除非参与者做出其他投资选择。 计划中的ESOP部分—公司股票基金被指定为员工持股计划（“ESOP”）。关于计划中ESOP部分持有的公司股票所支付的股息，参与者可以选择收到现金派发或让股息留在计划中以投资公司股票。参与者必须在当前计划年度对贡献的部分，将持有不到一年的股息再投资于公司股票基金。每个参与者都有权支配归属于其账户的公司股票。给受托人的指示被严格保密，不会泄露或告知任何人，包括公司官员或员工。公司指定的独立受托人亲自或代理投票任何4 未能在公司邮寄给参与者的书面授权书中规定的截止日期前收到投票指示的公司股票。自2018年1月1日起，参与者对公司的股票基金的贡献上限为参与者对计划的总工资贡献的50%。如果参与者在公司股票基金中的总计划余额超过50%，参与者可以继续将不超过50%的工资贡献直接划拨至公司股票基金，但在其公司股票基金余额低于其计划余额的50%之前，不得将其他计划投资基金的额外金额划拨至公司股票基金。 参与者账户—每个计划参与者均维持一个个人账户。每个参与者的账户会记入其个人缴费、公司匹配缴费、RSA缴费以及计划收益的分配，并且，如适用，会扣除福利给付、计划损失的分配和管理费用。参与者应得的福利是指其已提存账户中可以提供的福利。 归属—参与者立即获得其参与者出资和滚存出资的权益，以及其上的收益。参与者在其服务满三年后，获得公司匹配出资和RSA出资的100%权益，以及其上的收益。 参与者在达到65岁年龄、因死亡或残疾终止雇佣，或因永久关闭或出售员工工作设施而终止雇佣时，完全拥有公司缴纳的金额，以及该金额产生的收益。终止的参与者的被没收余额用于减少未来的公司缴纳。 应收参与者款项—参与者，包括已不在公司任职的参与者，可以从其账户中借入的金额不超过（按累计未偿余额计算）以下较小者：（1）参与者缴费、滚存账户以及参与者公司贡献账户中已成熟部分的50%的价值，减去此类账户中任何受限部分，或（2）50,000美元减去在贷款发放前的12个月内，参与者最大未偿余额超过在贷款发放当日贷款未偿余额的差额。 贷款通过工资扣除方式偿还，自贷款生效日起尽快开始，最低贷款期限为一 年。参与者也可以直接向计划支付剩余余额。最高还款期限为五年，除非用于购买主要住房，在这种情况下，最高还款期限为 30 年。任何时候可以有两个贷款未偿还，但一次只允许有一个主要住房贷款。利率由计划管理员根据发布的基准利率确定。华尔街日报加 1%。截至 2024 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，未结贷款利率在 4.25% 至 9.75% 之间。对于参与者 不再受雇于公司时，贷款通过直接支付到计划进行偿还。对于每个新申请的贷款，会向参与者账户收取50美元的贷款启动费。 提取—参与者可按以下顺序进行一般提款：(1) 前一个24个月期间税后缴费的价值以及前一个24个月期间未匹配的税后缴费；(2) 前一个24个月期间匹配的税后缴费的价值；(3) 任何转移账户的价值；(4) 计划文件附录中详述的某些先前公司匹配缴费的价值。 如果一个参与者用于一般提取的总金额不足以满足其财务需求，未满59-1/2岁的参与者可以申请提取已归属于公司的贡献和收益，以及税前贡献和税前贡献的收益。自2024年3月1日起，每年最多只能申请3次困难提取。 年满59岁又1/2的参与者可以提取税前缴款的价值以及已获批准的公司缴款的价值，此外还可以提取一般提取下所有可用的金额。 自2024年3月1日起，参与者可在孩子出生或领养日期后一年内，提取最高5000美元的合格生育和领养提款。 支付福利—当参与者退休、终止雇佣或去世时，可以进行分配。除公司股票基金外，分配以现金形式支付，金额为参与者账户的价值。公司股票基金的分配以公司普通股股票、现金，或参与者选择的股票和现金组合的形式进行。 在雇佣关系终止时，参与者可以选择一次性支付、部分一次性支付或分摊支付（分摊期数为5至20年）。自2011年1月1日起，新的选择分摊支付的最大期限将被限制在参与者的最大预期寿命或参与者及其受益人的联合预期寿命之内。 该计划要求对账户余额为7,000美元或更少的终止参与者进行自动一次性分配。超过0.01美元的自动一次性分配将自动分配到 rollover 个人退休账户 (IRA)，除非参与者及时选择其他形式的分配。 对非符合条件的指定受益人的死亡给付，可在参与者去世后十年内一次性支付，或按参与者去世后一年内开始的分期支付方式支付，具体由参与者选择。 受益人，但必须在参与者死亡的第10周年12月31日之前完全清算。非未成年人合格指定受益人可以选择在其预期寿命内分期领取其福利。未成年合格指定受益人必须在达到其居住州定义的成年年龄后最多10年内清算该福利。应支付给非指定受益人的死亡福利必须在参与者死亡后的5年内提取该福利的全部价值，或者在参与者去世时未满72岁的情况下可以继续年度支付。 由于计划合并而成为计划参与者的部分参与者的福利与计划的普通条款不同。计划的摘要计划描述的附录通过地理位置详细解释了这些福利。这些参与者通常被允许继续他们先前计划提供的某些福利。可用于此类提款的缴款仅限于他们先前计划下的缴款，而不是计划规定下的缴款或利息。 管理费用—all administrative fees