博汇纸业：2024年半年度报告

公司简称：博汇纸业 山东博汇纸业股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人林新阳、主管会计工作负责人魏同秋及会计机构负责人（会计主管人员）岳齐刚声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中对可能面对的风险进行了详细描述，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................5第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................8第四节公司治理...............................................................................................................................19第五节环境与社会责任...................................................................................................................21第六节重要事项...............................................................................................................................24第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................34第八节优先股相关情况...................................................................................................................37第九节债券相关情况.......................................................................................................................38第十节财务报告...............................................................................................................................39 备查文件目录1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。2、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况变更简介 五、公司股票简况 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他□适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业情况 公司所处行业为造纸行业，作为重要的基础原材料产业，在国家经济和社会发展中占有重要地位。造纸行业的产业政策已从结构调整逐步过渡到可持续发展的绿色变革。在此过程中，造纸行业逐步表现出技术密集、资金密集、资源密集的特点，且规模经济效益日益显著。习近平总书记指出“用新技术改造提升传统产业，积极促进产业高端化、智能化、绿色化”“发展新质生产力不是忽视、放弃传统产业”。在此背景下，造纸行业加快原料结构调整、能源结构变革、创新开发关键技术，以实现造纸行业新质生产力的转型升级和高质量可持续发展。 报告期内，外部环境复杂性严峻性不确定性明显上升，国内结构调整持续深化带来新挑战，但宏观政策效应持续释放、外需有所回暖、新质生产力加速发展等因素对经济形成新的支撑。上半年，国民经济总体保持稳中有进的态势，国内生产总值（GDP）上半年同比增长5.0%，达到61.7万亿元。尽管中国经济发展机遇与挑战并存，且不确定性因素日益增多，但其发展的主导趋势和长期轨迹依然稳固。随着各项政策的逐步落地，政策效应将陆续显现，并将在下半年持续为经济增长提供助力。 报告期内，国内社会消费品零售总额达到了235,969亿元，同比增长3.7%，消费品市场需求总体稳定，部分消费品价格保持上涨态势，其中文教工美体育和娱乐用品制造业、皮革毛皮羽毛及其制品和制鞋业、纺织服装服饰业、家具制造业价格同比均连续多月上涨，平均分别上涨4.7%、0.9%、0.4%、0.4%。全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.1%，在不同月份，CPI的波动也受到多种因素的影响。例如，1月份CPI同比下降0.8%，而2月份受春节因素影响，CPI同比上涨0.7%，进入3至6月份，CPI同比涨幅在0.1%-0.3%之间波动，显示出市场的总体供应充足。上半年，工业生产者出厂价格指数（PPI）与去年同期相比下降了2.1%，降幅比一季度收窄0.6个百分点。CPI的波动主要受食品价格、能源价格和国际市场的影响，而PPI的变化则与市场需求、国际大宗商品价格等因素相关。总体来看，CPI呈现温和上涨趋势，而PPI则显示出一定的下降收窄态势。6月份PPI下降0.8个百分点，降幅较上月收窄了0.6个百分点，结合采购经理指数（PMI）生产指数，6月份PMI为50.6%高于临界点，可见工业生产领域的价格下行压力有所缓解，市场供需关系正在逐步改善。 根据海关总署数据，上半年，中国货物进出口总额同比增长6.1%；增速上，二季度外贸同比增长7.4%，较一季度和去年四季度分别提高2.5个和5.7个百分点，季度走势持续向好。国家统计局数据监测显示：2024年1-6月全国造纸和纸制品业出口交货值为380.4亿元，同比增长11.9%。 造纸行业作为与国民经济和人民日常生活紧密相连的基础产业，受消费需求复苏波动性影响。根据国家统计局数据，2024年1-6月，全国机制纸及纸板产量7,661.3万吨，同比增长11.8%，产量再创新高。其中，规模以上造纸和纸制品企业实现的营业收入6,992.1亿元，同比增长6.0%；实现利润总额227.9亿元，同比增长104.9%。今年上半年经济复苏增长，叠加海外市场进入补库周期，国内纸张出口持续上升，共同推动了造纸行业上半年实现同比增长。 原材料方面，据卓创资讯监测数据显示，截至6月21日，2024年上半年中国进口针叶浆市场均价同比下降2.96%；进口阔叶浆市场均价同比提涨7.07%。一季度海外浆厂多次停机检修，使市场库存回落，国内浆价连续上涨；二季度随着国内纸张市场进入淡季，木浆现货价格开始出现回落，加之国内外木浆新产能投放预期，渠道商备货意愿降低，木浆采购日趋谨慎。内外盘价格持续倒挂压力下，浆价有所回调。下半年进入消费旺季，纸张需求有望提升，木浆价格将进入新的博弈阶段。 白纸板 白纸板的市场需求与消费品增长紧密相连。国家统计局数据显示，今年上半年我国社会消费品零售总额整体实现了3.7%的增长，除汽车以外的消费品增长4.1%，显示出消费者在多个领域的消费意愿持续增强，这为白纸板在消费品包装材料领域的应用提供了新的增长点。餐饮服务行业实现7.9%的增长，食品包装和纸餐具的需求增长，明显快于日用品包装。 具体到白纸板的细分品种，各家纸厂扩大食品卡产能，食品卡竞争愈发激烈，定制化食品卡和液包类白卡，受益于技术壁垒较高，市场地位相对稳固。社会卡的整体需求受国内补库周期影 响较去年同期有所上升，加之下游外贸市场活跃，为社会卡市场提供了新的增长动力。铜卡和烟卡市场整体相对稳定。出口方面，海外补库需求持续提升，国内白纸板具有较强的海外市场竞争力。海关总署数据显示，1-6月白纸板累计出口同比增长26.64%。 随着下半年传统旺季的到来，各类节庆假日消费场景增多，市场需求有望进一步提升。但市场供需两端的不确定性依然存在，新产能投放节奏可能会对市场价格的回升造成压力。近期海运市场价格回落，运力或将有所提升，未来白纸板的出口有望继续发挥竞争优势，保持增长。 双胶纸 双胶纸主要用于满足教辅材料、书籍、画册、杂志、办公等印刷打印需求。尽管受到出生人口减少、阅读电子化等不利趋势因素影响，教辅教材、社会书籍等刚性需求仍为双胶纸市场提供了一定支撑。报告期内，在教材辅材改版招标工作的推动下，双胶纸刚需订单叠加社会出版物、红色刊物的印刷需求，市场出现了阶段性景气局面。展望下半年市场，预计双胶纸市场的价格波动与木浆成本变化存在一定相关性。然而，随着新一季教辅教材改版招标工作的持续推进，教材的刚性需求将继续在旺季为双胶纸市场注入新的活力。 箱板纸 报告期内，国内外市场的逐步复苏，箱板纸的需求量呈现缓慢上升趋势。国内新增产能使供应有所增加，同期进口箱板纸具有一定价格优势，因此对国内市场价格形成了挑战。但随着二季度海运费用的增加，进口箱板纸的竞争优势有所下降，这给国内市场暂缓了供应压力。面对市场供需的不稳定性，主流纸厂普遍采取了减少停机期望的策略，通过积极出货来维持自身现金流。受此影响，箱板纸市场价格出现了下滑，从而压制了废纸价格，一定程度缓解了成本端的压力。展望下半年，随着消费旺季的临近，可能会带动消费品包装需求的小幅增长，从而对市场产生一定的积极影响。如国内外消费零售市场逐步回暖，箱板纸的需求或能得到一定程度的提振。石膏护面纸 石膏护面纸在建筑行业中主要作为石膏板的内衬面和衬背，一方面可以提高石膏板的强度和耐用性，另一方面也起到装饰作用。在建筑装修中，石膏板常用于吊顶、隔墙和