博汇纸业：2023年半年度报告

山东博汇纸业股份有限公司2023年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人林新阳、主管会计工作负责人魏同秋及会计机构负责人（会计主管人员）岳齐刚声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中对可能面对的风险进行了详细描述，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中关于公司可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................5第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................8第四节公司治理...........................................................................................................................18第五节环境与社会责任...............................................................................................................20第六节重要事项...........................................................................................................................23第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................31第八节优先股相关情况...............................................................................................................34第九节债券相关情况...................................................................................................................35第十节财务报告...........................................................................................................................36 备查文件目录1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。2、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 2023年上半年，公司主要原辅材料纸浆和木片成本较去年同期有所下降，但是受整体消费市场环境影响，产成品价格的下降幅度更大。综合以上因素，公司2023年上半年度出现亏损。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他□适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业情况 2023年上半年国民经济持续恢复、总体回升向好，高质量发展扎实推进，产业升级厚积薄发。国家统计局数据显示：2023年上半年中国国内生产总值为593,034亿元，按不变价格计算，同比增长5.5%，其中：一季度同比增长4.5%，二季度同比增长6.3%。国内经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。尽管我国经济运行当前面临国内需求不足，一些企业经营困难，重点领域风险隐患较多和外部环境复杂严峻等困难和挑战，但中国经济仍具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变。 公司所处行业为造纸行业，国家对造纸行业的产业政策经历了从“结构调整”到“可持续发展”再到“绿色变革”的发展历程，行业整体呈现出技术、资金、资源密集型和规模效益突出的特点。造纸行业作为与国民经济、人民生活密切相关的基础产业，也面临消费需求曲折波浪式恢复，产业竞争日趋激烈的局面。 从国内市场来看，2023年1-6月国内社会消费品零售总额为227,588亿元，同比增长8.2%；但6月社会消费品零售总额仅同比增长3.1%，增速连续两月放缓，消费恢复基础尚需进一步巩固。今年上半年全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.7%，工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降3.1%，其中PPI一季度下降1.6%，二季度下降4.5%。受石油、煤炭等大宗商品价格回落、需求及基数等因素影响，PPI同比降幅从1月份的0.8%扩大至6月份的5.4%，工业品价格整体回落，使规模以上工业企业利润上半年同比下降16.8%。 从外贸市场来看，中国海关数据显示，2023年上半年出口11.46万亿元，同比增长3.7％，其中二季度中国出口总额5.8万亿元，同比下降1.2%。全球化贸易形势复杂严峻，海外加息抑制外需增长。上半年，造纸和纸制品业出口交货值累计值为339.8亿元，同比下降0.2%，国内白纸板出口业务量同比下滑。 根据国家统计局数据，今年1-6月份全国机制纸及纸板（外购原纸加工除外）累计产量6,755.5万吨，同比增长0.7%；造纸和纸制品业规模以上企业营业收入6,523.9亿元，同比下降5.5%；营业成本5,845.8亿元，同比下降4.1%；利润总额120.4亿元，同比下降44.6%。上半年，海外浆厂新增供应量短期大于纸浆需求增量，全球纸浆累库压力增加，浆价总体下滑。卓创资讯监测数据显示，2023年上半年中国进口针叶浆市场均价为6,317元/吨，同比下跌8.65%；中国进口阔叶浆市场均价为5,045元/吨，同比下跌15.94%。 上半年，造纸行业需求端受消费恢复增速放缓及纸价回落的影响，渠道进入降库存周期，供给端面临新增产能投放，纸制品市场行情整体低迷。尽管国内纸企一季度延续了去年末“成本高位、售价低位”的不利局面，纸企造纸业务普遍出现亏损，但二季度随着低价浆及木片的逐步到厂耗用，能源价格下行，单位生产成本边际改善，纸品售价回调逐步企稳，部分纸企经营业绩出现环比改善的迹象。公司在复杂多变的市场环境中不断实现自我突破，今年上半年公司达成产品销量同比增长19%的双位数成长目标，并在质量、技术和营销服务等方面持续加强管控，第二季度吨纸净利环比改善。 从当前经济回升势头和新旧动能转化趋势看，下半年我国经济运行整体仍将持续回升向好。伴随消费市场需求不断恢复，绿色环保理念深入人心，绿色纸制品包装行业有望持续修复成长。白纸板 2023年上半年，国内白纸板市场整体呈现下行企稳趋势。国内商品消费需求恢复缓慢，使得白纸板内需增长乏力，新产能有所释放，加之出口下滑，纸价因此连续走低，随着业内纸企开机率维持低位，渠道库存逐渐去化，纸价至6月份企稳。根据卓创数据，今年1-6月份国内白卡纸均价较上年同期下跌23.26%。在此期间，公司保持了满产满销的经营策略，积极抢占内外销市场，加快创新产品研发，用高毛利、差异化产品部分抵消市场环境对纸价下跌带来的不利影响。成本方面，上半年国外木浆新产能产量爬坡，到港库存累库，纸浆价格逐步回落，但受原料库存、船期等滞后因素影响，一季度造纸企业成本压力仍然非常突出，随着5月纸浆价格探底，低价浆及木片入库消耗，二季度成本端趋于改善。公司通过不断深挖运营地板、提高机台设备综合效率（OEE）、加强预算管理等措施，吨纸成本得到改善。 2020年以来国家发展改革委、生态环境部等部委对塑料污染治理工作作出了整体部署和安排，工业包装纸作为低成本的绿色包装物，受益于消费升级趋势没有改变，白纸板的需求日趋向高端化、轻量化。2023年5月国家烟草专卖局发布《关于卷烟产品包装改版增加二维码标识的公告》，要求烟草企业将全面推进卷烟产品“盒”“条”包装改版加印二维码工作，依托二维码实现卷烟产品信息展示。烟包行业上半年因客户设备升级改造，抑制部分用纸需求，但烟卡全年需求相对稳定，改版后下半年需求有望明显恢复。 二季度末，纸浆价格已呈现低位上涨态势，将对纸品价格修复形成一定支撑。商品消费经历了去库存周期，随着各类原材料价格企稳回升，今年夏天白纸板消费淡季不淡的迹象显现。下半年行业迎来传统需求旺季，商品采购意愿有望触底回升，或带动包装纸需求进一步提升。出口方面，国内白纸板出口整体止跌回稳，海外需求逐步恢复。伴随我国外贸稳规模优结构的政策效应持续显现，商品出口包装需求有望保持稳定。箱板纸 报告期内，国内箱板纸新增产能持续释放，加之2023年国务院关税税则委员会调整了部分成品纸及纸浆的关税（再生箱板纸与瓦楞纸的关税由5-6%下调至零），海外需求增长乏力、过剩产量投放中国。根据海关总署统计，2023年1-6月再生箱板纸累计进口172.8万吨，同比增长63%。在国废成本下行等多重因素带动下，箱板纸市场价格整体下滑。卓创资讯数据显示，2023年上半年中国箱板纸市场均价同比下降15.65%，行业平均开工负荷率为56.56%，同比下滑5.34个百分点，产量同比减少2.33%。国内部分纸厂连续减产以稳定客户信心，但供需矛盾仍然突出，纸厂出货压力较大。 进入下半年，随着政府发布《关于恢复和扩大消费的措施》等刺激扩大消费的政策落地，箱板纸需求特别是中高端箱板纸需求有望在传统旺季到来时有所恢复。文化纸 报告期内，国内文化纸市场供需矛盾初现。上半年，社科类图书需求有所修复，教辅教材类刚需订单稳定释放，叠加党建类订单增量支撑，国内市场整体需求稳定。欧美竞厂的原料及能源成本高于国内，进口纸相应减少，这给国内文化纸厂提供更大发展空间，文化纸出口量