青山纸业：2024年半年度报告

公司代码：600103 福建省青山纸业股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人林小河、主管会计工作负责人余宗远及会计机构负责人（会计主管人员）余建明声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在未来生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，包宏观政策风险、行业竞争风险、环境保护风险及原辅材料、能源价格风险等，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”部分。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................4第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................7第四节公司治理...............................................................................................................................22第五节环境与社会责任...................................................................................................................24第六节重要事项...............................................................................................................................29第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................42第八节优先股相关情况...................................................................................................................50第九节债券相关情况.......................................................................................................................51第十节财务报告...............................................................................................................................52 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况变更简介 五、公司股票简况 六、其他有关资料 √适用□不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)公司主要业务、产品及用途 公司属于制浆造纸行业，经过60多年的发展，公司已成为集制浆、造纸、热电联产、碱回收、纸箱及纸袋制造、医药、光电子、林业开发于一体的国有控股上市公司，系全国包装纸袋纸、纺织新材料溶解浆的重点生产企业，并已形成“绿色造纸、匠心制药”双轮驱动高质量发展战略布局。 公司经营业务主要从事竹木浆、浆粕、纸袋纸、纸制品、光电子产品、医药产品、林木产品等产品产销及其贸易经营。主要产品为“青山牌”系列伸性纸袋纸、精制牛皮包装纸、浆粕（溶解浆）、竹木浆、风油精等产品，产品行销全国各地和国际市场，其中公司主导产品纸袋纸被评为制造业单项冠军产品，市场占有率位居全国第一，竹溶解桨（FSC、OCS）为国内首创唯一以毛竹为原料的竹溶解桨产品，“水仙牌”风油精系国内传统品牌，家喻户晓，被列入“福建省制造业单项冠军产品名录”。 报告期内，公司所从事的主要业务未发生重大变化，公司及子公司主要产品及用途如下： (二)公司的主要经营模式 作为制浆造纸工业企业，公司坚持“市场导向、依托科技、质量为本、效益优先”的经营理念，充分发挥长纤制浆在行业中的应用优势，以下游工业包装用浆纸产品、纺织用竹木浆粕（粘胶纤维）产品及天然纤维竹浆产品为核心业务，主要经营模式如下： 1、采购模式 物资采购是公司生产经营的重要环节，公司坚持“充分竞争、质优价宜”原则，大宗原材料、燃料、设备等主要采用公开招标、竞争性谈判、比质比价等方式，国内木竹片采购定价主要采取挂牌采购，根据公司库存及市场供需变化灵活调整，燃料、设备等公开招标，遵循公开、公平、公正、诚实信用的原则，并建立了“公开、透明、择优”的物资采购运行机制，有效降低采购成本。 2、生产模式 公司浆纸主业一直秉承自主生产的经营模式，具备制浆造纸生产线及配套的碱回收、热电、污水处理系统。经过长期的发展，公司已建立一整套标准化的生产流程，包括生产现场、机器设备、产品质量、仓库等生产全环节，通过标准化管理，各项生产和管理指标在横向及纵向上进行对比，不断提升标准化水平。近年来，为适应市场变化，公司不断调整优化原料和产品结构，实施生产线系统技术升级和质量提升，加快新旧动能转换和产业转型升级，有效降低成本，提高效益。 3、销售模式 公司销售采取“产品直销，以销定产”的销售模式。始终秉承客户至上的理念，坚持把提升客户服务水平、产品质量及客户满意度作为公司的一项重要工作，一是促进产品质量管理的规范化和精细化，公司已通过质量、环境、食品安全等管理体系的认证，有效提高作业效率和产品合格率、优质品率；二是与客户建立长期合作伙伴关系，满足客户不断发展的需求，重视与客户的共赢关系，同时加强营销团队建设，不断提升整体服务水准，进一步提高客户的粘性。 （三）公司所属行业情况 （一）造纸行业 造纸行业是与经济社会发展密切相关的基础原材料产业，更是与居民日常生活息息相关的民生行业。2024上半年，随着各项宏观政策落实落细，工业生产平稳较快增长，企业利润持续稳定恢复，同时，企业通过技术创新、产品升级等手段持续提升产业的核心竞争力和市场适应性，造纸行业提质降本增效效果明显。根据国家统计局最新数据显示，2024年1-6月，全国机制纸及纸板产量7,661.3万吨，同比增长11.8%；2024年1-6月份造纸和纸制品业营业收入6,992.1亿元，同比增长6.0%；实现利润总额227.9亿元，同比增长104.9%。 然而，需要关注的是，随着环保政策的加强和内外部市场竞争的加剧，造纸行业仍然面临着一些挑战。一方面，与公司主导产品水泥包装纸休戚相关的水泥行业市场需求疲软，量缩价低导致行业出现历史性亏损。2024年上半年由于房地产行业仍处于调整阶段、基础设施投资增速持续 放缓且主流消费市场竞争激烈等因素叠加，促使水泥价格底部运行，水泥行业呈现亏损状态。另一方面，包装纸市场竞争愈加激烈，国际市场方面，受俄罗斯、澳大利亚等竞争对手的价格压制，出口订单有所缩减。国内市场方面，国内外竞争对手不断涌进，抢占市场份额，伸性纸行业同行“内卷”，持续冲击小众市场。 （二）制浆行业 2024年上半年，受期货交易所纸浆期货重点商品针叶浆主力合约强势带动和海外浆厂检修、歇工等多重因素影响，纸浆外盘价格一路攀升，使得纸浆现货价格整体维持在高位水平。然而，受终端需求偏弱、开工率不足等影响，下游原纸行业利润延续低位波动，下游纸厂产量及成品纸价格难以维系，影响纸浆需求。因此，浆价上扬趋势难以长期维系，国内浆价在2024年1-6月上中旬期间，呈现单边大幅上涨走势，6月中旬后开始下调浆价，影响制浆行业利润。 （三）展望 展望下半年，从造纸行业看，随着稳增长、扩内需、促消费政策的落地实施，国内下游行业需求回暖，消费复苏等因素将带动包装纸和非包装用纸等产品的市场需求。从制浆行业看，木、竹浆产品矩阵不断丰富，在造纸和纺织行业都有良好表现，特别是在纺织行业需求较为旺盛，价格也较为昂扬。我们认为未来木、竹浆价格将有望逆势上扬，维持整体高位区间。当然，浆价上升对于单纯的造纸行业是成本端的不利影响，在此浪潮下，已构筑完整供应链的林浆纸一体化企业将在行业中更具备竞争优势。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 1、人才及管理优势 公司深耕制浆造纸60多年，具有长期的制浆造纸经验，积累了一批技术精湛、经验丰富的制浆造纸工艺技术、机械设计、自动化控制、环境保护、企业现代化管理等人才队伍，目前拥有各类专业技术人员500多人，为公司发展提供了坚实的基础。公司是福建省“工业和信息化省级龙头企业”及“新一代信息技术与制造业融合发展新模式新业态标杆企业”，已形成了完整的精细化管理模式，并通过不断创新管理手段，优化管理流程，借力“互联网+”，不断推进智能化改造和数字化转型，加快推动新一代信息技术与造纸企业的深度融合，实施企业ERP，建立了互联网采购平台，促进企业实现质量变革、效率变革、动力变革，再塑制造业竞争新优势。 2、林浆纸一体化优势 公司的竹木中长纤制浆在行业中具有独特优势，是国内率先发展林浆纸一体化的龙头企业，目前拥多条现代化先进制浆、造纸生产线及配套的碱回收、热电联产、水处理系统，现有原料林基地面积近四十万亩，FSC森林联合认证面积六十多万亩以上。近年来，公司遵循“两山”理念和“双碳”目标，结合林业改革试点和国家大力发展竹产业时代背景，抢抓“以纸代塑”新时代机遇，积极融入“绿色经济”，规划推进国家储备林项目，倡导推广绿色竹纤维应用，推动全竹产业链延伸，以龙头带动