杰弗瑞斯金融集团美股招股说明书(2025-06-30版)

（至招股说明书补充文件日期）2023年5月12日及发行说明书日期2023年5月12日) 杰富瑞金融集团股份有限公司 到期日为2035年6月30日的十年期可赎回固定利率票据 我们有权在每次可选赎回日全额或部分赎回本票。根据我们的赎回权，本票的应付利息自原始发行日起至但不包括所声明的到期日（2035年6月30日）为6.05%。本票的所有付款，包括本金偿还，均受Jefferies Financial Group Inc.的信用风险影响。 术语摘要 发行人：票据标题：总本金： 杰富瑞金融集团股份有限公司 发行价：定价日期：原始发行日期：到期日期：利息累积日期：利率：利息支付周期： 利息支付日期：计算天数规则：赎回： 每年的六月和十二月最后一天，自2025年12月31日开始。 30/360 (ISDA)。请参阅下文“笔记”。 我们将有权在任何可选赎回日全额或部分赎回票据，并向您支付每张票据所声明的本金100%加上截至该可选赎回日前尚未支付的利息，但不包括该可选赎回日。如果我们选择赎回票据，我们将在赎回日至少提前5个工作日通知您。 可选赎回日期：指定货币：CUSIP/ISIN：簿记或凭证票据：营业日： 47233WKB4 / US47233WKB45每年六月底和十二月底的最后一天，从2027年6月30日开始至2034年12月31日结束。美元 簿记 纽约。如果任何利息支付日、任何可选赎回日或到期日不是工作日，则该日期应付款项将根据下文“笔记”中的描述推迟。 代理人：受托人：资金用途：上市：利益冲突： 杰弗里斯有限责任公司，是杰弗里斯金融集团公司的全资子公司。参见“分配补充计划”。 通用公司用途 杰弗里斯有限公司，作为杰弗里斯金融集团公司的券商子公司，是FINRA的成员，并将参与此处发售的票据的分销。因此，本次发售受FINRA利益冲突规则5121的条款约束，并将依照规则5121的要求进行。参见“利益冲突”。 (1) 代理人可以购买笔记并将其出售给某些收费顾问账户，并且可以放弃其部分或全部的承销折扣和佣金。投资者在这些账户中购买笔记的价格将减少一个金额，该金额将高达所放弃的承销折扣和佣金。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否定这些证券，也未确定本定价补充说明或随附的招股说明书或任何招股说明书补充说明是否真实或完整。任何相反的陈述均属刑事犯罪。 我们将仅通过存托信托公司以账面形式于2025年6月30日或左右交付票据，对即刻可用的资金付款。 杰弗里森 价格补充 您应该仅依赖本价格补充文件中包含或通过参考引用所包含的信息以及随附的招股说明书和招股说明书补充文件。我们未授权任何人向您提供不同信息。我们未在任何不允许进行此类证券要约的州进行要约。您不应假定本价格补充文件中包含的信息或随附的招股说明书在早于本价格补充文件封面的日期后是准确的。 目录 关于前瞻性陈述的特殊声明 本定价补充文件及随附的招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用包含《1933年证券法》第27A条的伞形条款规定中定义的“前瞻性陈述”（该“证券法”）和《1934年证券交易法》第21E条的伞形条款规定中的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表作出该等陈述时的本公司信念。有多种因素会影响我们的运营、业绩、业务战略和结果，其中许多因素超出我们的控制范围，可能导致实际报告结果与业绩与本等前瞻性陈述中表述的业绩和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动、当前及未来竞争对手的行动和举措、总体经济状况、与季度末相关的控制措施和程序、监管机构或自律机构当前、待批和未来的立法或规则制定的影响、监管行动，以及我们于2024年11月30日结束的财年年度报告10-K表格中列出的其他风险和不确定性，该年度报告已于2025年1月28日提交至美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）（该“10-K表格年度报告”），或我们于2025年4月9日提交至SEC的截至2025年2月28日结束的季度报告10-Q表格（该“10-Q表格季度报告”）。我们提醒你不要过分依赖这些仅就其作出之日有效的前瞻性陈述，我们不会承担更新前瞻性陈述以反映其作出之日后出现情况或事件影响的义务。 目录 近期发展 2025年6月25日，Jefferies金融集团宣布其2025财年第二季度财务业绩： 截至2025年5月31日的三个月业绩亮点： • 投资银行净利润为7.66亿美元 • 资本市场净利润为7.04亿美元 • 资产管理净利润为1.55亿美元 • 税前收入为1.35亿美元 • 净利润为0.88亿美元（反映32.3%的有效税率） 截至2025年5月31日的六个月重点内容： • 投资银行业务净利润1.47亿美元 • 资本市场净利润1.40亿美元 • 资产管理净利润3.46亿美元 • 税前收入2.86亿美元 • 净利润2.16亿美元（反映20.2%的有效税率） 此处涉及2025年5月31日的金额系截至盈利公告日的初步估计，并可能在我们关于截至2025年5月31日期间的季度报告10-Q表格中进行修订。 上述包含在本定价补充声明中的初步财务数据由Jefferies管理层编制，并为其责任。Deloitte & Touche LLP，Jefferies的独立公共会计师，并未审计、审阅、编制或执行任何与随附初步财务数据相关的程序。因此，Deloitte & Touche LLP对此不发表意见或任何其他形式的保证。 目录 笔记 提供的票据是我们的债务证券。我们在随附的招股说明书中的“我们可能提供的证券——债务证券”部分以及招股说明书补充中的“票据说明”部分，描述了这些票据的基本特征，但以下方所述以及本定价补充封面上的“条款摘要”中修改的规定为准。所有票据的付款均受我们的信用风险影响。 如果任何利息支付日、任何选择赎回日或到期日发生在非工作日，则该日期应付的款项将被推迟至下一个工作日。由于这种推迟，票据不会产生额外的利息，且相关利息支付期的长度不会进行调整。 “30/360（ISDA）”是指根据国际掉期与衍生工具协会发布的2006年ISDA定义第4.16(f)节所述，以公式方式计算，即将利息支付期内的支付天数除以360所得到的数值，而无需考虑任何后续的修订或补充： .where: “Y1”表示利息支付期的第一天所在的年份，以数字表示； “Y2”表示在计息期内最后一天之后的那一天的年份，用数字表示； “M1”是指利息支付期的第一天所在的日历月份，用数字表示。 “M2”是指包含在利息支付期内最后一天的下一个月的日历月份，以数字表示。 “D1”是利息支付期中的第一天，以数字表示，除非该数字为31，此时D1将变为30；以及 “D2”表示紧接利息支付期最后一天之后的日历日，以数字形式表示，除非该数字为31且D1大于29，此时D2将表示为30。 票据估值 在票据发行后的初始期间（“临时调整期”），在Jefferies LLC或其附属公司编制的任何经纪账户报表上显示的票据价值（该价值Jefferies LLC也可能通过一个或多个金融信息供应商发布）将反映一个临时向上调整，该调整基于原本可能确定的价或值。此临时向上调整代表金额，可能包括但不限于，Jefferies LLC或其附属公司，或其他非关联经纪商或交易商，在票据期限内存在或应支付的对冲及其他成本。此临时向上调整的金额将在临时调整期内按直线法递减至零。 目录 风险因素 除本定价补充声明及随附的招股说明书和招股说明书补充声明中所包含并参照的其它信息，包括我们在10-K年度报告中的“风险因素”部分在内，您在决定购买本票据前应仔细考虑以下因素。 结构相关风险 我们可能会赎回票据，在这种情况下，您将不再收到利息支付。 我们保留在每個選擇性贖回日期上，事先至少5個工作日通知的情況下，全部或部分贖回票據的選擇權。更有可能的是，在票據聲明的到期日期之前，我們會全部贖回票據，前提是票據上應付的利息高於市場上其他具有可比較到期日、條款和信用評級的工具應付的利息。如果票據全部或部分在聲明的到期日期之前被贖回，你將無法再從被贖回的票據中獲得利息支付，並可能需要在利率較低的環境中重新投資所得收益。 估值和市场相关风险 可转售票据的价格可能远低于其最初购买的价格。 到期前，票据的转售价格将取决于多个因素，可能远低于其最初的购买金额。这些因素包括但不限于：（i）美国利率的变化，（ii）我们信用评级或信用利差的任何实际或预期变化，以及（iii）剩余到期时间。 在原始发行价中包含佣金和套期保值的预期利润，可能会对二级市场价格产生不利影响。 假设市场状况或其他相关因素没有变化，Jefferies LLC在任何时候通过二级市场交易愿意购买票据的价格，如果有的话，很可能将显著低于原始发行价格，因为二级市场价格可能会排除与票据相关的佣金以及原始发行价格中包含的我们对票据的义务的套期保值成本。套期保值成本包括我们的子公司因承担管理套期保值交易的相关风险而可能实现的预期利润。这些二级市场价格也可能因平仓相关套期保值交易的成本而降低。此外，任何二级市场价格可能因交易商折扣、加价或其他交易成本而与Jefferies LLC使用的定价模型确定的价值有所不同。 笔记不会在任何证券交易所上市。因此，笔记可能没有或几乎没有二级市场。Jefferies LLC 可以，但无义务，为笔记做市。即使存在二级市场，它可能也无法提供足够的流动性，使您能够轻松交易或出售笔记，并且我们部分而非全部赎回可能会进一步减少可能存在于该时间的笔记的流动性。由于我们预计其他证券经销商不会显著参与笔记的二级市场，您可能能够交易的笔记的价格很可能取决于 Jefferies LLC 愿意进行交易的任何价格（如有）。如果 Jefferies LLC 任何时候都不为笔记做市，很可能笔记就没有二级市场。您无权要求我们在 2035 年 6 月 30 日笔记到期前赎回笔记。因此，您应该愿意持有您的笔记至到期。 目录 材料美国联邦所得税后果 以下讨论补充了标题为“美国联邦税收”的2023年5月12日期概要中的讨论，并在与其不一致的范围内取代了该讨论。以下讨论（连同2023年5月12日期概要中的讨论）概括了购买、实际拥有和处置票据的某些重大美国联邦所得税后果。 根据Sidley Austin LLP的看法，票据的利息将根据美国持票人的正常税务会计方法，在发生或收到时对美国持票人作为普通利息收入征税（无论我们如何称呼这些票据）。当票据通过出售、交换、赎回或退休（即，如果我们行使我们的提前赎回票据的权利或以其他方式）或其他处置方式被处置时，美国持票人通常将确认等于（i）处置实现的金额（不包括归因于已计但未付利息的金额，这些金额将被视为利息）与（ii）美国持票人在票据中的调整后税收成本之间的差额（如有）的资本收益或损失。美国持票人在票据中的调整后税收成本通常将等于该票据对美国持票人的成本。资本损失的可抵扣性受重大限制。参见2023年5月12日日期招股说明书中的“美国联邦税务——美国持票人——应付利息支付”和“美国联邦税务——美国持票人——贴现票据——适用提前赎回的票据”。 潜在购买者被敦促就其投资于本票据所涉及的联邦、州、地方及其他税务后果咨询其自身的税务顾问。 在“美国联邦所得税影响”一节中前面几段的讨论，以及，不管其中包含有何种相反的规定，在2023年5月12日日期的随附招股说明书标题为“美国联邦税务”一节中所包含的讨论，在就此类讨论声称描述美国联邦所得税法规定或与其相关的法律结论的范围而言，构成Sidley Austin LLP关于对票据投资的主要美国联邦所得税影响的全部意见。 目录 分销补充计划 杰弗里斯有限公司，作为杰弗里斯金融集团公司的经纪商子公司，将在与票据发行相关的事务中作为我们的代理。根据我们与杰弗里斯有限公司之间分销协议中的条款和条件，代理已同意尽力招揽票据的购买。我们有权接受购买票据的报价，并可以拒绝任何拟议的票据