产品概述
发行人：Jefferies Financial Group Inc.
产品名称：2023年8月29日到期的高级自动赎回或有息障碍票据，挂钩表现最差的罗素2000®指数和纳斯达克-100指数®（“票据”）
票据条款：
- 本金总额：未披露，但可能在原始发行日期前增加
- 发行价格：每张1000美元
- 息票观察日期：从2025年11月28日起，每季度一次
- 息票支付日期：见产品补充说明
- 赎回观察日期：从2026年8月27日起，每季度一次
- 赎回支付日期：见产品补充说明
- 估值日期：2023年8月27日，可能延期
- 到期日：2023年8月29日，可能延期
挂钩标的：表现最差的罗素2000®指数（“RTY”）和纳斯达克-100指数®（“NDX”）
息票特征：或有息票支付。如果最差表现标的在适用的季度息票观察日期的观察值大于或等于其息票障碍，票据将在适用的息票支付日期支付21.25美元的或有息票支付。
赎回特征：自动赎回票据。如果最差表现标的在任何赎回观察日期（约在定价日期后一年开始）的观察值等于或大于其赎回价值，票据将自动被赎回。
赎回支付：声明本金加上在适用的赎回支付日期可能应支付的任何或有息票支付。
到期支付：
- 如果最差表现标的的最终值大于或等于其阈值价值，您将收到等于每张票据声明本金的支付。
- 如果最差表现标的的最终值低于其阈值价值，您将收到每张票据的到期支付，该支付将小于每张票据的声明本金，并将等于：
- 在此情况下，到期支付将小于每张票据的声明本金，您可能会损失部分或全部投资。
- 如果最差表现标的在最终息票观察日期的观察值大于或等于其息票障碍，到期支付还将包括最终的或有息票支付。
初始价值：与每个标的相关的，标的在定价日期的指数收盘值。
观察值：与每个标的相关的，标的在适用的息票观察日期或赎回观察日期的指数收盘值。
最终价值：与每个标的相关的，标的在估值日期的指数收盘值。
息票障碍：与每个标的相关的，其初始价值的75%。
赎回价值：与每个标的相关的，其初始价值的100%。
阈值价值：与每个标的相关的，其初始价值的75%。
指定货币：美元
CUSIP/ISIN：47233YLW3 / US47233YLW39
簿记或凭证票据：簿记
营业日：纽约
代理：Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc.的全资子公司。见“补充分配计划”。
计算代理：Jefferies Financial Services, Inc.，Jefferies Financial Group Inc.的全资子公司。
受托人：摩根大通银行
估值日期：2023年8月27日，可能延期
到期日：2023年8月29日，可能延期
产品运作方式
- 息票特征和赎回特征：票据的支付取决于最差表现标的在息票观察日期和赎回观察日期的实际观察值。如果最差表现标的在任何赎回观察日期的观察值等于或大于其赎回价值，票据将自动被赎回，并支付赎回支付，之后不再支付任何款项。
- 到期支付：如果最差表现标的的最终值大于或等于其阈值价值，您将收到等于每张票据声明本金的支付；否则，您将损失部分或全部本金。
- 税收后果：投资于票据涉及风险，包括税收风险。美国持有者的税收处理尚不确定，可能需要将票据归类为收入预付衍生品合同。非美国持有者可能需要支付30%的预扣税。
风险因素
- 结构相关风险：您可能会损失部分或全部投资。您的投资回报仅限于或有息票支付。您可能不会收到任何或有息票支付。如果票据被赎回，您将面临再投资风险。票据受每个标的的风险影响，即使其他标的的表现良好，您也可能损失本金。
- 估值和市场相关风险：票据的市场价格受许多不可预测因素的影响。票据的估值基于Jefferies LLC的专有定价模型，该模型可能存在错误。票据的估值可能低于发行价格，因为包含了发行、结构和对冲票据的成本。票据没有在证券交易所上市，二级交易可能有限。
- 利益相关风险：计算代理将就票据做出决定。交易和对冲活动可能产生利益冲突。
- 标的相关风险：投资于票据不等于投资于任何标的或标的证券。标的的历史表现不应被视为未来表现的指标。您必须依靠您自己的评估来评估投资于标的的优缺点。标的的调整可能对票据的价值产生不利影响。投资于票据受小盘股和非美国公司风险的影响。
- 税收相关风险：投资于票据的税收后果不确定。
标的
- 罗素2000®指数：由FTSE Russell计算和发布，跟踪美国股票市场小型资本部分的表现。
- 纳斯达克-100指数®：由纳斯达克，Inc.计算和发布，衡量在纳斯达克股票市场上交易的100家最大国内和国际非金融证券的表现。
对冲
为了履行票据的支付义务，在发行票据时，我们可能会选择与一个或多个我们的子公司签订某些对冲安排（可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生品）。票据的经济条款部分取决于这些对冲安排的条款。
补充分配计划
Jefferies LLC将作为我们的代理，就票据的发行提供协助。我们有权接受购买票据的报价，并可能拒绝任何拟议的购买票据的报价。我们或Jefferies LLC将向经销商支付各种折扣和佣金，最高可达每张票据35.00美元，具体取决于市场状况。我们也可以直接向投资者出售票据，我们不会对直接出售的票据支付佣金。
利益冲突
Jefferies LLC是FINRA的成员，并将参与票据的分配。因此，本次发行受FINRA规则5121关于利益冲突的规定约束，并将根据该规则的要求进行。
法律事项
票据的有效性由Sidley Austin LLP转介。
