杰弗里兹金融集团公司美股招股说明书(2025-08-01版)

本初步定价补充信息不完整，且未经通知可能更改。初步价格补充不是出售这些证券的要约，也不是购买这些证券要约的招揽。在任何禁止发行的业务管辖区。 根据完成情况，日期为2025年8月1日 初步价格补充说明 （至产品补充公告第5号，日期为2023年10月23日，日期为2023年5月12日的招股说明书补充公告和日期为2023年5月12日的招股说明书） $杰弗里森 杰斐逊投资集团公司 到期日为2031年8月29日的优先自动赎回或有偿附注障碍期权，与表现最差的2000罗素指数挂钩®标普500指数和纳斯达克100指数® 到期的 seniors autocallable 附息期权的障碍笔记，与表现最差的罗素2000指数挂钩，到期日为2031年8月29日®标普500指数和纳斯达克100指数®（“注释”）是Jefferies Financial Group Inc.的 senior unsecured obligations。注释包含随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中的条款，这些条款根据本次定价补充说明进行了补充或修改。注释作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 ®®杰斐逊投资集团公司到期日为2031年8月29日的 senior 自动赎回或有条件息票障碍 notes，与表现最差的 ...Russell 2000标普500指数和纳斯达克100指数$. 我们可以在原始发行日期之前增加总本金，但并非必须这样做。每张笔记1000美元每张笔记1000美元2025年8月27日2025年8月29日（定价日后2个工作日）自2025年11月28日开始，每季度一次，如第PS-3页所述。息票观察日期应根据随附的产品补充说明可能被推迟。 汇总本金：发行价格：票面本金定价日期：原始发行日期：息票观察日期： 票息支付日期： 如第PS-3页所述。如果相关息票观察日根据随附的产品补充说明而推迟，则息票支付日可能也会推迟。 呼叫观察日期： 自2026年8月27日开始，每季度一次，如第PS-3页所述。呼叫观察日期根据随附的产品补充说明可能延期。 付款日期： 如第PS-3页所述。若相关呼叫观察日期根据随附的产品补充说明而推迟，则呼叫付款日期也可能被推迟。 2031年8月27日，根据随附产品补充说明中所述，可能延期。2031年8月29日，如果估值日根据随附产品补充说明中所述延期，则可能延期。 评估日期：到期日： 罗素2000指数中最表现最差的®标普500指数（“RTY”）和纳斯达克100指数®（“NDX”）。请参阅下文“基础资产”。 底层： 与初始值挂钩的票息支付。若在适用的季度票息观察日，表现最差的标的的观察值大于或等于其票息障碍，则票据将在适用的票息支付日支付21.25美元的挂钩票息支付。 表现最差的底层：优惠功能: 呼叫功能： 自动赎回票据。如果在任何呼叫观察日（自定价日起约一年后）表现最差的标的物的观察值等于或大于其赎回价值，则票据将自动被赎回。如果您的票据被赎回，您将在适用的赎回付款日收到赎回付款，并且票据不会支付任何其他金额。 已说明本金+任何可能应在适用要约支付日到期应付的或有票据付款。 通话付费： 如果最差标的最终值大于或等于其阈值，你将接收每笔款项，请注意，在到期时您持有的付款金额应等于所声明的本金金额如果表现最差的标的物的终值小于其阈值，你将每个获得请注意，您持有的每份票据在到期时的支付金额少于票面金额，该金额等于：在这种情况下，到期付款将少于标明本金金额，你可能会损失部分或全部您的投资。到期支付也将包括最终的或有利息支付，如果最不利观察值在最终票息观察日执行标的下的价格大于或等于其票息障碍。对于每一份标的，定价日标的指数收盘值。对于每一项标的，标的在适用的息票观察日上的指数收盘价值或通话观察日期。对于每个标的，其在评估日的指数收盘价。对于每一项标的，其初始价值的75%对于每一项下基础资产，其初始价值的100%针对每一项标的物，其初始值的75%。美元47233YLW3 / US47233YLW39账簿记录纽约杰弗里斯有限责任公司，是杰弗里斯金融集团股份有限公司的全资子公司。参见“分配补充计划”。杰弗里金融服务公司，杰弗里金融集团公司的全资子公司纽约梅隆银行 到期付款： 初始值：观测值： 最终值：优惠券障碍：调用值：阈值：指定货币：CUSIP/ISIN：入账凭证或记名票据：工作日代理：计算代理：受托人： 定价日的估算价值：资金用途：列表：利益冲突： 大约每张947.10美元，或与该估算值相差30.00美元。请参阅下方的“票据”。一般企业用途None杰弗里斯有限责任公司，作为杰弗里斯金融集团公司的券商子公司，是FINRA的成员，并将参与在此提供的票据分配中。因此，本次发行受 FINRA 规则的规定约束5121关于利益冲突的条文将根据5121条规则的要求执行。参见“利益冲突。” 1 我们或杰弗里斯有限公司将根据市场情况向每份票据的经销商支付最高3.50%的各种折扣和佣金。参见本文件第PS-25页的“分销补充计划”。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或拒绝这些证券，也未确定此定价补充或随附的产品补充、招股说明书或招股说明书补充是否真实或完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 在本价格补充中使用的“我们，”“us”和“我们”参考杰弗里斯金融集团股份有限公司，除非上下文另有要求。我们将仅以记账形式通过存托信托公司于2025年8月29日左右交付票据，前提是支付即期可用的资金。 杰弗里森 2025年日期的价格补充。您应在决定投资之前，与相关的产品补充、招股说明书和招股说明书补充一起阅读本价格补充，它们都可以通过以下超链接访问。2023年10月23日产品补充公告编号5 2023年5月12日招股说明书补充公告及2023年5月12日招股说明书 价格补充说明 您应仅依赖于本价格补充文件中包含或通过参考纳入的信息以及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件中的信息。我们没有授权任何人向您提供不同信息。在任何禁止此类证券发行的状态下，我们均未作出发行要约。您不应假定本价格补充文件中包含或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件中的信息在截至本价格补充文件封面的日期之后的任何日期都是准确的。 目录 关于前瞻性陈述的特殊说明 本价格补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用包含根据1933年证券法第27A条（以下简称“证券法”）和1934年证券交易法第21E条的安全港条款具有的含义中的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，且仅代表作出此类陈述时的本公司信念。有多种因素会影响本公司的运营、业绩、业务战略和结果，这些因素许多超出本公司控制范围，可能导致实际报告结果与业绩与本报告中前瞻性陈述中表达的性能和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动、当前及未来竞争对手的行动和举措、总体经济状况、与季度结束相关的控制和程序、监管机构或自律机构当前、待批和未来立法或规章制定的影响、监管行动，以及我们于2024年11月30日财政年度结束时向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）于2025年1月28日提交的10-K表格年度报告中（“10-K表格年度报告”）或于2025年4月9日和7月9日分别向SEC提交的截至2025年2月28日和5月31日的10-Q表格季度报告中 outlined 的其他风险和不确定性。我们警告你不要过分依赖这些仅就其作出之日而言的前瞻性陈述。我们不作任何承诺，更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述作出日期之后发生的情况或事件的影响。 目录 笔记 笔记是Jefferies Financial Group Inc.的高收益无担保债务。笔记的总额为$。笔记将于2031年8月29日到期。笔记的条款如随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书所描述，并经本次定价补充或修改。 补充说明。若在适用的息票观察日，表现最差的标的物观察值大于或等于其息票障碍水平，则本息票将在适用的息票支付日向持有人支付21.25美元的或有息票支付款。若在任一赎回观察日（自定价日起约一年后开始计算），表现最差的标的物观察值等于或大于其赎回价值，则本息票将被自动赎回。若您的本息票被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回支付款，且本息票不再支付任何款项。若您的本息票未被赎回，在到期日，若表现最差的标的物的最终价值大于或等于其阈值，您将收到规定的本金金额；否则，您的本息票将面临表现最差的标的物从其初始价值下降的1:1下行风险，本金金额最高可能面临100.00%的损失。在到期日，若在最终息票观察日表现最差的标的物的观察值大于或等于其息票障碍水平，您还将收到最终的或有息票支付款。有关息票条款、赎回条款和到期支付等更多信息，请参阅本定价补充说明封面页上的“条款摘要”。本息票的所有支付均受我们的信用风险影响。本息票是作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行的。 每张票据的标明本金金额为1,000美元。发行价格将等于每张票据的标明本金金额的100%。该价格包括与发行、销售、结构化和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日票据的估计价值将低于发行价格。我们估计，每张票据在定价日的价值约为947.10美元，或在该估计值上下浮动30.00美元。我们在定价日确定的票据价值估计将在最终定价补充文件中载明。 如果在任何票息支付日、赎回支付日或到期日不是工作日，则该日期应付的款项将被推迟至下一个工作日，且因此推迟不会产生利息。 本定价补充中使用的但未定义的大写术语，应具有伴随的产品补充、招股说明书补充或招股说明书中所规定的含义，以适用为准。如果此处描述的术语与伴随的产品补充、招股说明书补充或招股说明书中的描述不一致，则此处描述的术语应具有约束力。 目录 票据评估 杰弗里斯有限公司根据其当时专有的定价模型，计算了本定价补充文件封面页所述票据的估计价值。杰弗里斯有限公司的专有定价模型通过对一个假设的金融工具组合的价值进行估计，生成了票据的估计价值。 复制票据的付款，该票据由固定收益债券（“债券部分”）和一个或多个衍生工具组成，该等衍生工具构成了票据经济条款的基础（“衍生部分”）。在计算衍生部分的估计价值时，Jefferies LLC 基于专有的衍生品定价模型估算了未来的现金流，而该模型又基于各种输入，包括“风险因素”下所述的因素。 目录 我们的子公司使用专有定价模型为我们确定了票据的估值，如下所示。这些输入可能是市场可观察到的，也可能基于Jefferies LLC在其自由裁量判断中做出的假设。债券和衍生品部分的预计现金流使用基于我们内部资金利率的折现率进行折现。 票据的估值是票据条款和Jefferies LLC专有定价模型输入值的函数。本初步定价补充说明封面页上列出的票据估值范围反映了在本初步定价补充说明日期，对定价日Jefferies LLC专有定价模型输入值的不确定性。 由于笔记的估值是杰弗里公司专有衍生品定价模型的基本假设和构建的函数，对这一模型的修改将影响估值计算。杰弗里公司的专有模型将接受持续的审查和修改，杰弗里公司可能会出于各种原因随时更改它们。如果模型发生变更，先前的模型描述和基于旧模型进行的计算将被取代，新模型下的估值计算可能显著不同于旧模型下的计算。此外，模型变更可能对具有特定回报公式的笔记的估值产生更大的影响，而不是对具有不同回报公式的类似笔记产生的影响。例如，如果一个回报公式包含杠杆，模型变更可能对该笔记的估值产生比没有这种杠杆的类似笔记更大的影响。 在票据发行后的初定期限内（“临时调整期”），对于由Jefferies LLC或其附属机构编制的任何经纪账户报表中显示的票据价值（Jefferies LLC可能通过一个或多个金融信息供应商发布此价值）将反映一个临时向上调整，此调整从原本确定的价格或价值反映。此临时向上调整代表可能包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及Jefferies LLC或其附属机构