美国银行美股招股说明书(2025-06-25版)

初步定价补充 - 以完成为条件（截至2022年12月30日的招股说明书、截至2022年12月30日的招股说明书补充以及截至2022年12月30日的产品补充EQUITY-1） 日期：2025年6月 美国银行财务有限公司 $---- 触发可赎回收益率票据 ®®与标普500指数和罗素2000指数表现最差的挂钩 2026年9月30日 由美国银行公司全额无条件担保 投资描述 ®®与标普500指数和罗素2000指数表现最差的标的物（每个，称为“标的物”）相关联的2026年9月30日到期触发可赎回收益票据（以下简称“票据”）是由美国银行金融有限公司（“美国银行金融”或“发行人”）发行的、美国银行 Corporation（“BAC”或“担保人”）的全资金融子公司所发行的无担保优先债务，并经担保人全额和无条件担保。无论表现最差的标的物的表现如何，票据将在每个月度付息日支付一笔息票支付。自2025年9月开始，在任何赎回日，发行人有权全数赎回票据，但不得部分赎回，并支付你宣告的本金金额以及在该赎回日原本应付的息票支付，且你不会获得任何其他金额。如果票据此前未被赎回，在到期时，你收到的金额将取决于表现最差的标的物在最终观察日的最终价值。如果表现最差的标的物在最终观察日的最终价值大于或等于其下限阈值，你将在到期时收到宣告的本金金额（加上最后一笔息票支付）。然而，如果票据到期前未被赎回，且表现最差的标的物在最终观察日的最终价值低于其下限阈值，尽管你将收到最后一笔息票支付，但你将在到期时收到的金额将少于宣告的本金金额，从而导致你的投资损失与表现最差的标的物从交易日到最终观察日的收盘水平下跌的比例相当，最高可达100%的投资损失。“表现最差的标的物”是指从交易日到最终观察日标的物回报率最低的标的物。投资票据涉及重大风险。您可能损失初始投资的大部分或全部。票据到期的支付将基于最低表现标的的表现。您将不会从其他标的的表现中获得任何利益。因此，如果任一标的表现不佳，无论另一标的的表现如何，您都将受到不利影响。您将不会收到任何股票分配的股息或其他分配，也不会参与任一标的的任何增值。或有本金偿还将仅当您持有票据至到期或发行人提前赎回时适用。票据的任何支付，包括本金偿付，均受限于BOA Finance和保证人的信用价值，并且无论是直接还是间接，都不是任何第三方的义务。 特性 ❑票息支付—无论成交日期的表现如何 月度票息支付日期。若为标的资产，则我们在每次发行日期向您支付票息 ❑发行人可赎回— 自2025年9月开始，在任何通话 全部，但不是部分，并支付你规定的本金金额加上在该赎回到期日应付的优惠券支付日期。如果注释没有被调用，投资者可能有完全市场风险敞口最低表现在成熟时下。 ❑到期时附条件偿还本金的风险敞口—若未在到期日前赎回票据且到期观察日最差标的最终价值不低于其下限阈值，则您将在到期时获得票面本金（加上最终票息支付额）。然而，若到期观察日最差标的最终价值低于其下限阈值，虽然您仍将获得最终票息支付额，但您在到期时获得的票据票面本金将少于所述票据的票面本金，导致损失与最差标的从交易日起至到期观察日收盘价下跌幅度成比例，最高可能导致100%的投资损失。 笔记上的任何付款都取决于花旗金融和担保人的信用状况。 通知投资者：这些票据的风险远高于传统债务工具。博时金融不一定有义务在到期时偿还所声明的本金金额，并且这些票据可能具有类似于基础资产表现最差的市场风险。除了购买由中行担保的博时金融债务工具所固有的信用风险外，还有这种市场风险。如果您不理解或不 comfortable 于投资这些票据所涉及的重大风险，则不应购买这些票据。 您应当在购买任何票据前，仔细考虑“风险因素”一节中所述的风险，该节始于本定价补充剂的第PS-7页，伴随产品补充剂的第PS-5页，伴随招股书补充剂的第S-6页以及伴随招股书的第7页。与上述任何风险相关的事件，或其他风险和不确定性，可能对您的票据的市场价值及投资回报产生不利影响。您可能会损失部分或全部票据的初始投资。该票据不会在任何证券交易所上市，且流动性可能有限或不存在。 提供笔记 到期时票据的支付将基于最低表现标的的表现。票面利率、初始值和下限阈值将在交易日确定。票据是我们的高级无担保债务，由BAC提供担保，并以如下所述的公开要价，最低投资100份票据（每份票据对应10.00美元的标明本金）进行认购。 参见本定价补充说明中的“摘要”。注释将包含伴随的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中的指定条款，并根据本定价补充说明进行补充。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝批准这些票据或担保，或评估过本定价补充、伴随产品补充、招股说明书补充或招股说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。这些票据及其担保人提供的担保均无担保，不是储蓄账户、存款或其他银行的义务。这些票据未由美国银行，合众国或任何其他银行担保，未由联邦存款保险公司或任何其他政府机构投保，并涉及投资风险。扣除费用前的收入给波士顿银行 (1)保险费折扣为每张票据0.10美元。美国银行证券公司（“美国银行证券公司”），作为主承销商，预计将从美国银行财务公司购买，美国银行财务公司预计将向美国银行证券公司出售上述票据的总本金，每张票据9.90美元。瑞士银行金融服务公司（“瑞士银行金融服务公司”），作为票据销售的承销商，预计将从美国银行证券公司购买，美国银行证券公司预计将向瑞士银行金融服务公司出售所有票据，每张票据9.90美元。瑞士银行金融服务公司将在此次承销中每售出一张票据获得0.10美元的承销费。瑞士银行金融服务公司拟以每张票据10.00美元的价格向公众发售票据。关于票据分销的更多信息，请参见本定价补充中的“分销计划补充；美国银行证券公司的角色和利益冲突”。笔记的初始估算价值将低于公开发行价。截至交易日期，票据的初始估算价值预计为 在9.30美元至9.80美元之间，每100美元的标明本金。有关更多信息，请参阅本定价补充说明第PS-4页的“摘要”、“风险因素”（从本定价补充说明第PS-7页开始）和本定价补充说明第PS-23页的“票据结构”。您票据在任何时间的实际价值将反映许多因素，并且无法准确预测。 公司 美国银行证券 关于美国银行财务有限责任公司、美国银行公司及票据的补充信息 您应仔细阅读本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，以充分理解票据的条款，以及作出关于是否投资于票据的决策时对您重要的税收及其他考量。特别是，您应仔细审阅本定价补充文件中题为“风险因素”的章节，该章节强调了投资于票据的若干风险，以确定投资于票据是否适合您。如果本定价补充文件中的信息与产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书不一致，本定价补充文件将取代这些文件。在决定购买任何票据之前，我们强烈建议您咨询自己的律师、商业和税务顾问。 “摘要”部分中的信息在其全部内容上均受到本定价补充文件以及在附带的《产品补充文件》、《招股说明书补充文件》和《招股说明书》中规定的更详细说明的约束。您应仅依赖本定价补充文件以及在附带的《产品补充文件》、《招股说明书补充文件》和《招股说明书》中包含的信息。我们未授权任何其他人向您提供不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖它。我们中的担保人、BofAS或UBS均未在任何禁止提供或销售本票据的管辖区提出销售要约。您应假定本定价补充文件以及在附带的《产品补充文件》、《招股说明书补充文件》和《招股说明书》中的信息仅在其各自封面上的日期时为准确。 本定价补充中使用的某些未定义术语具有伴随产品补充、招股说明书补充和招股说明书中规定的含义。除非另有说明或上下文另有要求，本定价补充中所有对“我们”、“我们”、“我们的”或类似术语的引用均指美国银行财务公司，而非美国银行（或美国银行财务公司的任何其他附属公司）。 上述随附文件可通过以下链接获取： 2022年12月30日产品补充说明 EQUITY-1：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315473/d429684d424b2.htm 2022年12月30日系列A MTN招股说明书补充文件和2022年12月30日招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm 我们的票据是我们的高级债务证券。票据的任何付款都由BAC全额无条件担保。票据及相关担保未经联邦存款保险公司保险或提供担保品。除应付款项外，票据将与其他所有无担保和无附属债务的债务在清偿权上享有同等地位。 受任何法律规定优先权或偏好的约束。相关担保将在付款权利上与 BAC 的所有其他无担保和无次级债务同等排序，但受法律规定优先权或偏好的债务除外，并优先于其次级债务。票据到期应支付的本息款项，将受 BofA Finance（作为发行人）和 BAC（作为担保人）的信用风险影响。 上述识别的适用性考虑因素并非详尽无遗。笔记是否适合您投资，将取决于您的具体情况，您应在您和您的投资、法律、税务、会计和其他顾问在考虑到您的具体情况的情况下，仔细考虑投资笔记的适用性后，才做出投资决定。您应该查阅本文件中的“基础资产”以获取有关基础资产的更多信息。您还应该仔细查阅本文件中的“风险因素”部分，以了解与投资笔记相关的风险。 其下限阈值在到期日，我们将向您支付一笔现金，金额少于您的名义本金金额，可能为零，导致损失，该损失与表现最差的标的资产负标的回报率成比例，等于： $10.00 × (1 + 表现最差的标的物的收益率) 在上述每种情况下，您也将收到最终的优惠支付。 投资票据涉及重大风险。您可能会损失初始投资的很大一部分或全部。您将面临每个底层资产的市场风险，任何一个底层资产水平的下降都可能对您的收益产生负面影响，并且不会因另一个底层资产水平的较小下降或任何潜在增加而得到抵消或缓解。只有在您持有票据至到期或发行人提前赎回时，才适用所声明的本金金额的或有偿还。票据的任何付款都取决于BOFA金融和担保人的信用状况。 PS-6 风险因素 您在票据中的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。您决定购买票据应仅在仔细考虑了票据投资的风险（包括下文讨论的风险），并结合您的具体情况，在顾问的建议下做出。如果您不了解票据的重大要素或一般财务事项，票据不适合您。您应仔细查阅“风险因素”部分中与票据相关的更详细的风险说明，这些部分从随附产品补充说明的第PS-5页、随附招股说明书补充说明的第S-6页以及上述第PS-2页中指明的随附招股说明书第7页开始。 结构相关风险 您的投资可能遭受损失；本金不受保。没有固定到期本金偿付金额 ♦ 。如果票据未在到期前赎回，且任何一个标的最终价值低于其下限阈值，则到期时，您将损失1%的声明本金金额，对于最低表现标的的最终价值每低于其初始值1%，都会损失1%。在这种情况下，您可能会损失票据中很大一部分或全部投资。 下限阈值提供的有限下行保护仅适用于到期时。你应该愿意♦持有你的票据直至到期。如果你能够在赎回或到期之前在二级市场上出售你的票据，即使当时每个底层资产的水平等于或高于其下限阈值，你可能会相对于初始投资以亏损的价格出售它们。所有票据的支付都受限于发行人BofA Finance和担保人BAC的信用风险。 ♦您在票据上的回报仅限于票据期限内由优惠券支付所代表的回报。您的 票据的收益仅限于票据期内支付的票息，无论标的物最终价格超过其初始价值的程度如何。类似地，到期或提前赎回时应付金额永远不会超过宣布本金金额和适用的票息支付总额，无论标的物最终价格（如适用）超过其初始价值的程度如何。相比之下，直接投资于包含在一种或多种标的物中的证券将使您能够获得其价值上涨的收益。因此，票据的任何收益都不