工业硅
- 基本面: 供给端排产增加，需求端持续低迷，库存处于高位，成本支撑走弱。09合约基差现货升水，社会库存环比减少，主力持仓净空。预计供给端排产持续增加，需求端复苏有所抬头，成本支撑有所上升。09合约在7390-7580区间震荡。
- 多晶硅: 供给端排产持续增加，需求端持续衰退，库存处于历史同期高位，成本支撑有所减弱。08合约基差现货升水，主力持仓净多。预计供给端排产持续增加，需求端持续衰退，成本支撑有所减弱。08合约在30640-31530区间震荡。
- 利多因素: 成本上行支撑，厂家停减产计划。
- 利空因素: 节后需求复苏迟缓，下游多晶硅供强需弱。
- 主要风险点: 停减产/检修计划冲击，多晶硅库存去化及复产走势。
有机硅
- DMC价格: 现货价格环比上涨，成本环比下降，利润环比上涨，产能利用率环比持平。
- 下游产品价格: 107胶、硅油、生胶、D4价格环比均上涨。
- 进出口: DMC出口量环比减少，进口量环比持平，库存处于高位。
- 预期: 需求端表现尚可，成本端支撑力度较强。
铝合金
- 价格: SMM铝合金ADC12价格环比上涨，进口亏损扩大，A356铝送至无锡运费和利润上涨。
- 库存: 社会库存环比减少，主要港口库存环比减少，再生铝开工率环比下降。
- 产量: 原铝系铝合金锭月度产量环比减少，再生铝合金锭月度产量环比减少。
- 需求: 汽车月度产量环比减少，汽车轮毂出口走势平稳。
- 预期: 需求端表现尚可，成本端支撑力度较强。
多晶硅
- 价格: 多晶硅N型料行业平均成本环比下降，价格环比持平。
- 库存: SMM多晶硅总库存环比减少，处于历史同期高位。
- 产量: 多晶硅月产量环比增加，月度开工率环比持平。
- 需求: 多晶硅月度需求环比减少。
- 预期: 供给端排产持续增加，需求端持续衰退，成本支撑有所减弱。
组件
- 价格: 单晶PERC组件单面-210mm（分布式）价格环比持平，单晶PERC组件双面-210mm（分布式）价格环比持平，Topcon组件-210mm（分布式）价格环比下降，单晶HJT电池双面纯银210半片价格环比下降。
- 库存: 国内光伏组件库存环比减少，欧洲光伏组件库存环比减少。
- 产量: 组件月度产量环比减少。
- 出口: 组件出口走势平稳。
- 预期: 需求端表现尚可，成本端支撑力度较强。
