【中金机械】沪电、胜宏新高后,还能看什么?海外AI竞赛,高多层PCB量价齐升。根据公开信息,1)Oracle业绩超预期,并指引2026FY云计算业务同比增速超40%。2)推理需求爆发,谷歌/Meta/AWS等ASIC订单饱满。【ASIC PCB要求高于GPU PCB】由于单芯片性能较低,散热性能+热管理更为重要,带动PCB价值量提升( 【中金机械】沪电、胜宏新高后,还能看什么?海外AI竞赛,高多层PCB量价齐升。根据公开信息,1)Oracle业绩超预期,并指引2026FY云计算业务同比增速超40%。2)推理需求爆发,谷歌/Meta/AWS等ASIC订单饱满。【ASIC PCB要求高于GPU PCB】由于单芯片性能较低,散热性能+热管理更为重要,带动PCB价值量提升(通孔板设计更为复杂)重视AI+PCB加工的卖针者—【鼎泰高科】 1)PCB钻针占比全公司营收75%,利润占比更高。2)涂层+微钻PCB带动盈利能力高弹性,1Q25公司净利润增速+78%,价格弹性30%叠加扩产弹性。3)滚动功能部件+工具磨设备,工艺-装备一体化。