2023年沿海港口发展回顾与2024年展望

2023年活海港口发展回项与2024年展望 贾大山、徐迪、蔡鹏 交通运输部水运科学研究院 一、2023年经济、贸易发展和2024年展望1.2023年全球经济低位运行，2024年将延续弱增长 2023年随着疫情影响逐渐平息，全球经济正在迈向后疫情时代， 经济格局正在发生深刻变化，增长仍然缓慢且不均衡，各国分化趋势日益扩大，疫情的滞后效应、地缘政治冲突、货市政策等均对经济复苏产生影响。 全球经济增速低位运行。国际货币基金组织（IMF）预计全年 经济增长3.0%，较2022年放缓0.5个百分点。发达经济体的放缓更为明显，且内部分化严重，全年增长1.5%、放缓1.1个百分点，其 中美国经济在高通胀和高利率环境下，仍保持了较强的韧性，全年增长2.1%，相比之下欧元区经济增速仅为0.7%，德国预计下降0.5%。新兴市场和发展中经济体同比增长4.0%、放缓0.1个百分点， 其中印度经济仍保持6.3%的较快增长， 发达国家膨胀高位回落。自2022年3月进入本轮加息周期以来， 美联储实施了11次加息，累计加息幅度达525个基点。受紧缩性货 市政策、供应链修复、大宗商品价格回落、刺激性财政政策退出等 因素影响，发达国家的通货膨胀开始高位回落。11月当月美国、欧 - 元区、日本CPI分别为3.1%、2.4%和2.8%，而2022年的峰值分别 为9.1%，10.6%和4.3% 全球贸易增长不及预期，区域贸易有所提升。受商品价格下滑、货市紧缩、地缘政治冲击等的影响，全球贸易增长不及预期。IV预计，全球货物贸易出口规模基本与2023年持平，世界贸易组织 （WTO）预计，全球货物贸易将增长0.8%，均远低于3%左右的经 济增速。各国对产业链安全的重视程度增强，西方国家采取“去风 险”战略，推动产业链回归或友岸、近岸外贸，WTO报告显示各区或之问的内部贸易增长比区域外的贸易增长要快大约4-6个百分点，显示供应链缩短、贸易区域化碎片化的趋势进一步强化， 2024年全球经济将延续低速增长，贸易温和复苏。全球经济依 旧脆弱，IMF预计2024年全球经济增长2.9%，大部分国际机构预 计增速将继续放缓，仍未回到疫情前5年3.4%的平均增速。其中发 达经济体增速下滑到1.4%、下降0.1个百分点：新兴市场与发展中经济体经济增长4.0%，与2023年持平。一是紧缩货市政策之后效 应逐步显现。由于欧美等发达经济体通货膨胀率接近央行调控自标， 紧缩性货市政策趋向结束，从加息周期转向降息周期，但货市政策对于经济活动的负面影响将逐步显现。二是政府债务压力加大，影有财政政策空间。国际金融协会(IF)的数据显示，2023年上平年全 球债务达到创纪求的307方亿美元，其中逾80%来自发达经济体 未来用于支持实体经济发展的财政政策空问将进一步减小。2024年 全球贸易有望温和复苏。美国等主要经济体可能重新开启补库存进 程，有助于维持全球贸易增长，亚太地区的贸易也有望摆脱低迷： 引领全球贸易增长。IMF预计全球货物贸易出口增速将回升至3.2%左右，WTO预计全球货物贸易增速将达到3.3%，均较2023年有所回升。 2.2023年我国经济波动恢复，2024年将保持平稳发展 2023年我国面临的外部环境的复杂性，严峻性、不确定性上升， 进一步推动经济回升向好面临有效需求不足、部分行业产能过剩、 社会预期偏弱、凤险隐患仍然较多等困难和挑战，国内大循环存在堵点，同时更要着到，我国发展面临的有利条件强于不利因素，经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变。前三季度我国经济增 长5.2%，快于2022年3%的增速，快于疫情期间平均4.5%的增速， 从季度者，我国经济增长有所波动，一季度经济运行实现平稳开局， 增长4.5%，二季度量然经济回升至6.3%，但主要受去年同期低基数 影响，从两年平均着仅有3.3%，4-5月份工业、投资、出口、物价 等指标增速均出现下滑，经济增长动力不强，恢复步伐明显放缓进入三季度以来，前期受异常天气因素影响，经济多项指标进一步放缓，在7月24目政治局会议加码稳增长政策后有所反弹，实现4.9%的增长。四季度国内稳增长政策积极效应进一步释放，经济将 实现平稳发展。预计全年增速在5.2%左右，能够实现5.0%左右的年度增长目标。 GDP增速（%) 20.018.3 15.0 10.0 6.86.76.56.46.46.26.06.0 1.9 6.5 7.9 4.94.04.83.9, 4.9 4.5 5.05.2 0.0 -5.043季 2019年1( 度.:F 2021年12022年12023年1 图1我国GDP季度增速变化 从需求侧拉动经济增长的三驾马车看，动力有所分化 （1）投资稳中趋缓 面对近年来的经济下行压力，投资的“稳增长”效能持续释放， 1-11月全国固定资产投资（不含农户）同比增长2.9%，较2022年同期下降2.4个百分点。前三季度资本形成总额拉动GDP增长1.6 个百分点，对于GDP增长贡献率达到29.8%。分领域看，受国际市 场需求低迷、工业企业利润下降等因素影响，制造业投资增长高位 回落，1-11月同比增长6.3%、下降3.0个百分点。房地产市场仍处 在深度调整中，是拖累投资增速的主要因素，1-11月房地产开发投资同比下降9.4%。国家推出一系列财政支持政策，促进基础设施建设项目加快落地，基础设施建设投资（不含电力）保持较快增长， 增速为5.8%，放缓3.1个百分点。 （2）消费经济恢复“压舱石”作用进一步凸显 2023年以来消费市场保持复苏态势，活跃度不断增强，1-11月， + 社会✲费品零售总额增速由去年同期的下降0.1%转为增长7.2%。前三✆度，最终✲费✯出拉动GDP增长4.33%，对于GDP增长贡献 率达到83.2%，经济恢复“压舱名”作用凸显。餐饮，旅游等服务 ✲费的强劲反弹成为拉动✲费恢复的主要动力，商品✲费继续保持 温和增长，餐饮收入，商品零售额分别同比增长19.4%、5.9% （3）外贸增长不及预期2023年外部环境严峻复杂，在需求效应、基数效应、价格效应、 订单效应，汇率效应等的影响下，我国外贸承压，1-11月我国外贸进出口（美元计价）同比下降5.6%，其中出口下降5.2%、进口下降6.0%。前三✆度货物和服务贸易净出口拖票GDP下降0.68个首分 点，对于GDP增长贡献率为-13%。新能源汽车、锂电池、光伏产品 成为拉动外贸出口的新增长点，“新三样”出口值连续14个✆度保持两位数增长，今年前三✆度同比增长41.7%，占我国出口比重达 到4.5%。农产品出口量实现快速增长，接重量计肉类，蔬菜及食用 菌、干鲜瓜果等分别实现6.4%、13.9%和19.5%的快速增长。 （4）2024年中国经济保持平稳发展 中央经济工作会提出2024年要坚持稳中求进、以进促稳、先立 后破的工作总基调，随看外部货市政策紧缩周期趋于结束、乌克当危机边际影响减弱，内部促经济政策效应持续释放、体制机制改革等推动我国经济平稳运行的积极因素在增多。综合各机构观点，预计2024年我国宏观经济保持平稳发展，全年GDP增速为5.0%左右。 有效需求稳步扩大，在制造业与基础设施建设投资的带动下，固定 资产投资有望实现回升，预计增速约4.8%左右；一系列恢复和扩大 ✲费的政策举措为✲费需求释放打下良好的基础，预计社会✲费品 零售总额增长5.2%左右；全球经济复苏仍面临持续挑战，外部需求 仍显疲弱，地缘政治局势紧张和贸易摩擦频现，但全球贸易增速将有所回升，我国积极推进国际经贸合作，预计对外贸易增速将保持 低速增长。 二、2023年沿海港口发展回顾1.沿海港口春吐量超预期增长 2023年沿海港口吞吐量预计将达到108亿吨，同比增长7.0% （其中外贸吞吐量同比增长9.4%、内贸吞吐量同比增长5.4%），增 速创十年来新高，高于原预期增速1（如图2所示）。主要原因一是 大宗商品进口运输实现超预期增长。受价格下降、政策放开、储备增长、出口回升等因素带动煤炭、原油实现快速增长，铁矿名进口继续高位攀升，煤炭、铁矿石、原油进口规模同时创历史新高；二是对于外贸集装箱增长估计不足。今年以来我国港口对东盟、中东、 非洲、俄罗斯等新兴航线都呈现显著增长。前期生产的大量集装箱 空箱调运活动频繁，持续影响2023年外贸航线。此外水水转运、国 际中转活动持续增加，✯撑港口外贸箱量增长。在汇率波动的背景 下，贸易额与外贸箱量增长出现背离现象，该状况在2015-2016年 1对2023年港口发展的扣关题测浮见作者"2022年沿海浩口发展目与2023年展望"，中国法口，2023年茶1期： 也曾经出现过，当时贸易额下滑7-8%，但港口外贸集装箱吞吐量增 长3%左右。 全年走势与宏观经济一致，呈现出“先好、后高、趋稳”的特征，一✆度港口生产实现较好开局，吞吐量同比增长5.5%，二✆度在去年同期低基数的影响下，吞吐量增速回升至9.1%，月度增速逐步放缓，从2月、3月、4月增速均达到两位数，7月放缓至5.3% 三✆度、四✆度随着一系列稳增长政策逐步落实，港口吞吐量增速 总体保持较快增长，但随着基数因素影响逐步减弱，增速有所回落， 分别同比增长7.6%和5.9%（2022各✆度分别增长1.8%、下降1.5% 增长2.5%，增长3.6%）。港口生产月度不平衡性系数较2022年有所反弹。 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0%原预期 2.0% 吞吐重岩速（%） 0.0% 2.0% 2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月 4.0% -6.0%-月度 图22023年沿海港口吞吐量月度增速变化 2.集装箱吞吐量增速回升 顶计2023年全国港口完成集装箱吞吐量将历史性突破3亿TEU达到3.1亿TEU左右，同比增长4.8%，实现了超预期增长。内贸同 7 比增长5.0%，与预计基本一致，外贸实物量出口超出预期，单箱货 值有所下降。全年走势有所波动，一✆度港口集装箱吞吐量同比培 长3.5%，实现良好开局，二✆度在去年同期低基数的影响下增速快 速回升，达到6.0%，其中4月达到8.6%，三✆度总体保持平稳增长， 为5.9%，其中6-9月连续4个月集装箱吞吐量均超过2700万TEU， 四✆度将在去年较高基数的影响下增速有所回落至3.5%。区域方面， 南北差异明显，北方港口增速明显快于南方，大连、营口、青岛、 连云港均实现两位增长，南方上海、宁波舟山、厦门、深圳、广州 增速均在5%以内。 10.0%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0% 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月 2.0%4.0% 集装箱吞吐里增速（%） 6.0% 月度 图32023年全国港口集装箱吞量月度增速变化 广州港深圳港厦门港 宁波丹山港 一—上海港 连云港 肯岛港天津港营口港大连港 0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0% 增速（%) 图42023年1-11月沿海主要港口集装箱增速 国际线集装箱与周边主要港口发展同步，航线结构进一步调整， 1-11月我国港口国际航线集装箱吞吐量同比增长3.8%，与周边釜山 港（3.2%）、新加坡（4.6%）、巴生港（4.8%）保持同步增长势头。 2020-2023年国际航线空箱比重从31.6%上升至37.0%，总体呈现上 升趋势但年度增幅有所减缓。近期从监测数据看，随着欧美需求旺李的到来，国际航线重箱实现较快增长，美国西海岸港口长滩港和洛杉矶港增速也快速恢复，11月集装箱吞吐量增速均在20%左右。 重点港口服务国家战略和区域经济的能力进一步增强。大连进连续两年实现两位数的快速增长。天津港集装箱吞吐量一年一个台阶，预计将突破2200万TEU。青岛港在山东港口资源整合的加持下， 实现12%左右的增长，预计吞吐量将接近2900万TEU，向3000万 箱"稳步迈进。港口服务长三角一体化的能力进一步增强，上海港集 装箱吞吐量将达到4850万TEU左右，连续14年位居全球首位，月 度吞吐量近9个月超过40