黄金
- 基本面：美国袭击伊朗核设施引发中东紧张，金价高开回落，需求有限。沪金溢价维持2元/克，中东局势推动减弱，金价震荡。
- 基差：现货贴水期货，基差-3.02。
- 库存：黄金期货仓单减少9千克至18168千克，偏空。
- 盘面：20日均线向上，K线在20日均线上方，偏多。
- 主力持仓：主力净持仓多且多增，偏多。
- 预期：关注美欧日PMI初值、美国5月成屋销售、美联储委员讲话、伊朗外长与俄罗斯总统会谈。
- 利多因素：全球动荡、避险情绪、美国滞涨预期、通胀抬头、关税担忧。
- 利空因素：降息停止、经济预期改善、风险偏好恶化、俄乌冲突结束。
- 逻辑：特朗普新政引发全球动荡，通胀预期转向经济衰退，金价易涨难跌。
- 风险点：特朗普新政、美国经济预期改善、日央行加息、俄乌冲突结束、黑天鹅事件。
白银
- 基本面：美国袭击伊朗核设施引发中东紧张，银价震荡回升，但风险偏好降温，资金支撑减弱，银价偏弱。沪银溢价扩大至394元/千克。
- 基差：现货贴水期货，基差-23。
- 库存：沪银期货仓单增加13962千克至1242994千克，中性。
- 盘面：20日均线向上，K线在20日均线上方，偏多。
- 主力持仓：主力净持仓多且多增，偏多。
- 预期：关注美欧日PMI初值、美国5月成屋销售、美联储委员讲话、伊朗外长与俄罗斯总统会谈。
- 利多因素：全球动荡、避险情绪、美国滞涨预期、通胀抬头、关税担忧。
- 利空因素：降息停止、经济预期改善、风险偏好恶化、俄乌冲突结束。
- 逻辑：特朗普新政引发全球动荡，通胀预期转向经济衰退，银价跟随金价，关税担忧对银价支撑更强。
- 风险点：特朗普新政、美国经济预期改善、日央行加息、俄乌冲突结束、黑天鹅事件。
本日关注
- 日本6月制造业、服务业PMI初值
- 美联储理事Waller讲话
- 法国、德国、欧元区、英国6月制造业PMI初值
- 欧洲央行行长拉加德作介绍性发言
- 美国6月标普全球制造业、服务业PMI初值
- 美国5月成屋销售总数
- 美联储理事鲍曼发表讲话
- 欧洲央行管委、德国央行行长Nagel讲话
- 美联储芝加哥联储主席古尔斯比参加活动问答
- 美联储理事库格勒和纽约联储主席威廉姆斯主持活动
- 伊朗外长阿拉格奇与俄罗斯总统普京进行会谈
指标数据
- 沪金：最高2508778.58，最低2477722，涨跌-6.34，涨跌幅-0.81%。
- 沪银：最高25088664，最低24823863，涨跌-249，涨跌幅-2.79%。
- COMEX黄金：最高25083384.4，最低2455622，涨跌-23.70，涨跌幅-0.70%。
- COMEX白银：最高250735.95，最低243，涨跌-0.963，涨跌幅-2.61%。
- SGE黄金T+D：最高776.65，最低774.29，涨跌-3.42，涨跌幅-0.10%。
- SGE白银T+D：最高86638，最低8613，涨跌-201，涨跌幅-1.30%。
- 伦敦金现：最高3367.64，最低3400.17，涨跌-2.76，涨跌幅-0.08%。
- 伦敦银现：最高35.97，最低34.35，涨跌-0.40，涨跌幅-1.10%。
- 美元指数：最高99.1644，最低98.7639，涨跌-0.11，涨跌幅-0.12%。
- 美债十年期收益率：报4.373%。
- 沪金12-6价差：波动区间-200至500。
- 沪银12-6价差：波动区间-500至500。
- 伦敦金现和美元指数：呈负相关趋势。
- 伦敦银现和美元指数：呈负相关趋势。
- 内外盘金银现货比：伦敦金银现货比、上海金银现货比波动较大。
- 标普500、富时100等指数：波动区间-1.50至2.50。
- 美债十年期收益率、TIPS通胀预期：美债收益率下跌，通胀预期波动。
- SPDR黄金ETF持仓：震荡增加。
- 白银ETF持仓：震荡增加，高于两年同期。
- COMEX金仓单：小幅减少，处于高位。
- 沪金仓单持仓：继续增加。
- 沪银仓单：小幅增加，高于去年同期。
