黄金
- 基本面：美国考虑介入以伊冲突，英央行按兵不动，金价大幅震荡；美国六月节休市一日，欧洲三大股指下跌；美元指数跌0.12%报98.78，离岸人民币小幅升值；COMEX黄金期货跌0.61%报3387.4美元/盎司。
- 基差：黄金期货781.24，现货778.2，基差-3.02，现货贴水期货。
- 库存：黄金期货仓单18168千克，减少9千克，偏空。
- 盘面：20日均线向上，K线在20日均线上方，偏多。
- 主力持仓：主力净持仓多，主力多增，偏多。
- 预期：关注中国6月LPR、日央行行长讲话、欧央行经济公报。
- 利多因素：全球动荡，避险情绪高涨；美国滞涨预期升温，降息预期升温；俄乌和中东局势紧张，通胀抬头；关税担忧。
- 利空因素：降息停止，经济预期改善；欧洲财政扩张不及预期，美国再度一枝独秀；风险偏好恶化；俄乌冲突结束。
- 逻辑：特朗普就任，全球进入极度动荡和变化时期，通胀预期转变至经济衰退预期，金价难以回落。美国新政府政策预期与实际间验证仍将继续，金价情绪高涨，仍易涨难跌。
- 风险点：特朗普新政、美国经济预期改善，日央行大幅加息，俄乌冲突结束、黑天鹅事件。
- 关键数据：沪金2508报2508781.24，跌3.86美元/盎司，跌幅0.49%；沪银2508报2508881990，跌172美元/千克，跌幅1.91%；COMEX黄金2508报3386.4美元/盎司；COMEX白银2507报36.76美元/盎司；SGE黄金T+D报777.44元/克，跌4.72元/克，跌幅0.54%；SGE白银T+D报8777.89元/千克，跌198元/千克，跌幅2.36%；伦敦金现报3370.43美元/盎司，涨51.93美元/盎司，涨幅0.06%；伦敦银现报36.37美元/盎司，跌0.38美元/盎司，跌幅0.91%。
白银
- 基本面：美国考虑介入以伊冲突，英央行按兵不动，银价回落；美国六月节休市一日，欧洲三大股指下跌；美元指数跌0.12%报98.78，离岸人民币小幅升值；COMEX白银期货跌1.5%报36.36美元/盎司。
- 基差：白银期货8819，现货8796，基差-23，现货贴水期货。
- 库存：沪银期货仓单1242994千克，日环比增加13962千克，中性。
- 盘面：20日均线向上，K线在20日均线上方，偏多。
- 主力持仓：主力净持仓多，主力多增，偏多。
- 预期：特朗普已批准攻击计划但暂缓执行，银价大幅回落后回升有限，支撑减弱。
- 利多因素：全球动荡，避险情绪高涨；美国滞涨预期升温，降息预期升温；俄乌和中东局势紧张，通胀抬头；关税担忧。
- 利空因素：降息停止，经济预期改善；欧洲财政扩张不及预期，美国再度一枝独秀；风险偏好恶化；俄乌冲突结束。
- 逻辑：特朗普就任，全球进入极度动荡和变化时期，通胀预期转变至经济衰退预期，银价依旧跟随金价为主。关税担忧对于银价本身更强，银价易出现涨幅扩大。
- 风险点：特朗普新政、美国经济预期改善，日央行大幅加息，俄乌冲突结束、黑天鹅事件。
- 关键数据：沪金2508报2508881990，跌172美元/千克，跌幅1.91%；COMEX白银2507报36.76美元/盎司；SGE白银T+D报8777.89元/千克，跌198元/千克，跌幅2.36%；伦敦银现报36.37美元/盎司，跌0.38美元/盎司，跌幅0.91%。
本日关注
- 日本5月CPI
- 日本央行4月货币政策会议纪要
- 中国6月一年期/五年期贷款市场报价利率(LPR)
- 国务院副总理赴俄罗斯出席圣彼得堡国际经济论坛
- 俄罗斯总统普京在圣彼得堡国际经济论坛上讲话
- 日本央行行长植田和男在信托协会年会上讲话
- 欧洲央行公布经济公报
- 美国6月费城联储制造业指数
- 欧元区6月消费者信心指数初值
指标数据
- 沪金2508仓单18168千克，减少9千克。
- 沪银2508仓单1242994千克，日环比增加13962千克。
- COMEX金仓单小幅减少，依旧处于高位。
- 沪金仓单持仓继续增加。
- 沪银仓单小幅增加，高于去年同期。
- COMEX银仓单小幅减少。
- SPDR黄金ETF持仓震荡增加。
- 白银ETF持仓震荡增加，高于两年同期。
