下半年展望 半导体设备迎来机会？

弹。其实整体确实是位置在那个时候相对比较高。所以就是说呃这一波从关税下来之后，相当于科技这些其实整个全市场都是下跌的。但你科技板块还是维持位置还是相对会高一点，所以就这一波的反弹的一个幅度会弱一点。我自己是这个观点。发言人1 03:54确实像刚刚这种比较创新内容，最近他这个板块的利好也是比较多一点，然后比较明显，市场层次也比较高涨了。发言人2 04:03对。发言人1 04:04好，然后去朋友说最近看到科技电子其实也是有一些涨势，可能还是看具体的细分。对，然后看到像比如说光模块，光模块长得还不错，良心对，光模块这边有那个研究吗？发言人2 04:21我这边的话光模块还是整体属于一个通信领域，就是我自己这边覆盖的话，可能还是PCB板块。就改天在这个月，其实反弹的这个走势还是比较比较反弹的比较多，主要还是跟着海外算力一起反弹。像海外的我们可以也可以大概看一下，像海外的一些这种头部的这种AI厂商，其实他们的一个季报都是超预期的，而且对于未来的指引也会相对乐观一点。整个asic的这样一个芯片，其实这种推理芯片的产业趋势也依旧存在。所以整个导致整个板块有一波这种贝塔型的这样一个反弹。发言人1 05:03确实其实光模块这边我们国家做的还是不错的。然后出口的话之前也是比较好的一个方向。其实这个赛道的话，它的这个基本面还是不错的。朋友们有是否投资也可以来跟我们分享一下。然后包括最近对于市场的一些观察，然后大家有没有什么新的一些发现你觉得可以布局的机会，在我们的这个科技电子赛道，也可以来跟我们聊一下。最近看到像关税事件也是有一个这种缓和的节奏。包括最新的消息这边也是像咱们上次直播跟大家分析过，关于关税摩擦对于半导体所为代表的科技板块的影响。那么当下你觉得这样的的一个影响放缓之后，对于我们的这个半导体板块的表现是什么样的影响？发言人2 06:01我觉得话第一个就是自主可控，整个大的方产业趋势方向是不会变的。无论我们的关税具体到最后是一个什么样的一个结果。但其实我们从相当于从18年到现在，其实跟相当于跟美丽国这样的来来回回的这种有有摩擦，有和好这种这种不断的会这种谈判。但其实对于整个产业来看的话，其实大的这种就是说积极挖掘整个自主可控的一些方向。包括国产算力，像半导体设备，半导体材料零部件这些我们其实都是积极重点关注的。然后其实对于整个关税摩擦，对于国内的半导体产业的话，我们从产业端的话，就供应链其实会这些产业公司的话，供应链会有一个有一个多元化的一些布局。你比如像可能就有些之前的一些，我比如我们采购一些零部件，这些可能就会会买美系的零部件。但现在的话我们需要多方面的去，相当于做做这种备货以防有这种冲突，导致自己的一个工里面可能受限。这一块的话也是企业也是在积极调整这样全球供应链的这种策略，我觉得这也是一个比较大能比较明显能看到的这样一个趋势，大概就是这样的一个观点。发言人1 07:29 其实对于我们的国产替代的基本逻辑，不管说这个关税可能恶化一点，然后或者缓和一点，就这个逻辑大逻辑没有发生根本性的变化。对。然后像对于我们的像出口这边的影响其实还是比较有限。因为我们的半导体的产品可能对于美国这边的出口本来就是比较小的一个规模。发言人2 07:55对我们整个的从芯片端的话，其实我们对美的这样一个数规模还是非常小的。其实主要还是美国对我们的出口会更多一点。就是我们比如像我们日常买的这种手机、电脑这些，其实里面的主控芯片其实可能都是美系厂商来供的。但现在的话，我们其实也是，在积极的进行这样一个国产替代。所以从出口的角度的话，我们对于美系的这样一个规模是比较小的，而且以这种加工贸易为主，这种关税直接的这样一个影响是比较有限的。发言人1 08:32朋友们也是比较关心，比如说像华为之后的在我们的这个芯片的自主可控方面的有一些新的进展。这个月是有这个果子，还有华为的发布会，良心这边有些关注吗？发言人2 08:51像可能国内的安卓厂商的话，是应该是发布了一款新手机。对，然后这一块的话其实整体的话我看起来还是不错的。然后像美系的这样一个手机厂商的话，其实他的一个wwdc大会，我自己也大概看了一下，整体的一个亮点不算多。我自己我自己跟同业交流下来的话，其实大家对于他的一个AI的一个进展，AI或者说他wwdc大会对于AI的一些表述，或者说未来一些进展，其实整体是属于一个符合预期的。发言人2 09:27之前的话其实大家对于这一块其实没有一个太高的这样一个预期。然后另外的话就是说从从硬件角度的话，可能大家之前有些人预期可能会有一些这种小的这种硬件产品的这样一个发布。但最后的话也主要是软件端的这样一个更新。所以大概其实我自己看下来的话，我觉得它对于对于整个手机大的创新来讲的话，还是需要再再等了可能一两年。短期来看的话，我自己跟踪下来这种发布会的话可能亮点不算特别多，可能还是这种小细节上的这样一个更新。发言人1 10:03确实好了，朋友们来聊聊我们的直播主题，大家还是比较关注咱们直播间的，谢谢朋友们。然后记得先关，有粉丝还没有关注，先点一下关注。好啊，刚刚跟大家去聊到，比如说咱们以华为的这个新品发布会为例，其实在硬件这边没有发生很大的变化。对但其实我们目前能够做到这个手机芯片的一个程度，已经是虽然没有赶超到这个美方里面，那其实已经有了很大的进展了。对其实我个人对芯片不是很了解，然后我知道只是大概一个程度。然后另外的话就是关于软件这边，其实朋友们也是比较关注的。因为像这个软件的话，还是直接关系到大家平时的生活中的一些这种便捷性。还有很多人对于比如说像果子的新品，对于它的这个软件比这边像这个AI的一些这种辅助的功能，大家比较期待。但是好像从事实情况来看的话，今年应该不太会有一个比较明显的进展。发言人2 11:11对吗？今年可能还是偏小的一些更新，我觉得明年可能会稍微大家对明年的一个整个的进展会稍微乐观一点。对，好，明年可能大家对一些可能苹果有些这种新形态，这些可能有一些有些边际上会有一些变化的对。 发言人1 11:29因为我个人其实还很想等今年苹果出新机，然后去换一个新手机。然后感觉就是我现在已经没有什么期待了，然后就觉得可以就买一个旧款的换一下。对，朋友们现在。发言人2 11:44对于主要还是便宜是吧？九块。对。发言人1 11:48但其实我发现就是有果果的好像是个别的机型。发言人2 11:52可能6000以下。发言人1 11:53对对对，然后可能你想要稍微大点内存价格。发言人2 11:57还是对对对。发言人1 11:58没有便宜很多，便宜一点。发言人2 12:00对。发言人1 12:01好，来看看朋友们的这个互动说这边有看通信和高速同缆链接，不知道跟光模块有没有关系。这位朋友们，高速统揽链接这个方向跟视光模块的一个方向吗？发言人2 12:20俩这个应该属于其实都属于AS整个服务器里面数据传输的这样一个不同的这样一个一个相当于一个。怎么讲呢？不同2两个2个技术两个技术方向。有的是用铜缆这种去传输，有的可能是用光纤光模块去传输。就是说他们都是属于是用来数据传输的，就是可能是属于一个不同的这样一个技术路径。但我这位投资者可以自己再再多看一看。对，然后光模块的话可能在潼南有有自己的一个好处。但可能就是说未来的话就是未来可能应用可能这种PTFE就有一些这种比较高端的这种PCB去做一个数据的传输。其实整个产业趋势的话就是说呃之前可能是一开始是用光纤光模块这些，然后后面的话可能是光同并进，然后未来可能也会有PCB这种新的这种方式，其实都是不同的应用在不同的一个场合。发言人1 13:26好的，谢谢这位朋友的提问。大家有问题还是可以在评论区来继续跟我们进行交流。对，其实是因为我们直播间非常的热。对，我们的研究员现在应该已经汗流浃背了。对，刚刚可能说我跟平时不太一样，因为这边太热了。 发言人1 13:46好，那继续聊回我们的主题。其实我们跟大家去聊半导体的产业逻辑像这个呃国产替代还是一个非常明显的主线，大家可以就持续来关注这方向。然后我说一下我们今天的主题设备。设备的话首先它在半导体产业当中的地位也是比较重要，然后也是国产替代比较重要的一环。因为之前可能被制裁这边是比较多一点。然后可以跟大家来聊聊，我们看到最近设备怎么样，半年报还没有出，然后最近咱们就通过调研觉得设备的相关的这个厂商，他们的进度怎么样了。发言人2 14:32整个来看，我们从整个产业的一个扩展来看，可能部分大厂在可能二三季度大有一有一些有一些这种推迟的这种扩展的这种现象发生。但我们觉得话整个的话整个其实可能就是从二季度、三季度可能推迟到四季度，其实就是一个季度方面的这样一个推迟。我觉得对整个的大的一个产趋势其实是没有任何影响的。而且我觉得国内的这样一个存储产业，想在整个全球建立这样一个一席之地。然后以及像国内的这种逻辑逻辑芯片的一个产业，需要突破国外的这种封锁。其实这一块这两块大的市场其实我们肯定是要去做的那在这种大的产业裸背景下，我觉得就是说一两个季度的这种推迟，我觉得不是一个特别大的一个影响。我们还是坚定的看好整个产业未来的这样一个国产替代的一个发展。发言人1 15:34好，这个朋友问我在问刚才的一个问题，说比如说像各种技术都在做，就刚刚提到的这个传输的一个情况，传输的一个部分，你是不是说各方面跑出来，就是这哪个跑出来哪个就比较闲了。对，其实咱们可以看到光模块其实表现还是比较突出的对吗？对，从技术层面来看的话。发言人2 15:59是这个的话其实就是说各个技术各个技术都在做，最后谁跑出来，其实大家都是觉得他们是共用的，他们是都可以用的。只不过说我在只不过说我在A场景下，我可能就或者说A场上我就选用光芒光光的方案。然后可能在B的厂商我可能就选用了这种铜的方案。我觉得大家可能有这种，比如像一些性能，我综合整个体系的这种价格，以及整个我体系的这样我整个服务器内部的这种构造。我可能是相当于我去设计一个系统，我更偏好于铜或者偏更偏好于光。然后其实整个其实都是能做的，并没有说谁明天有谁的这样一个优势。我觉得是这样，除非说再往上走的话，可能速度再高，或者说整个体系再大，那可能会有这种新的这种技术。那这样的话就属于我觉得属于多个技术都在不同的这样一个不同的应场景中应用。发言人1 17:01是确实确实是这样的，我们还是要去全面发展，整个产业链我们都是需要去做到国产替代的一个情况的。好，这位朋友说直播间应该常备西瓜空调的快乐水。对，空调是有的，对。发言人2 17:20下次应该快乐水。发言人1 17:21也是有的。对，下次应该给我们的嘉宾提供这个冰冻的快乐。确实我们直播间的夏季的环境是稍微有点恶劣，因为真的我们俩感觉你知道就是热河一个情况。好好的，那继续跟大家去聊。发言人1 17:39 其实关于像设备这边的情况的话，还是需要再再给他一点时间，然后来观察一下他后面的一个业绩，还有包括他们的一些这种国产替代的最新的相关的这种技术的出台，对吗？对，好的。然后也可以来看一下最近的这个设备的一个走势。因为我们是有重点去布局设备的基金产品的对，其实刚才也是看了一下，最近设备走势一般，但是也没有说很大的调整。能不能跟大家去分析一下这个行情走势的原因呢？发言人2 18:20其实整个设备，整个我觉得是板块没法可能从整个电子或者说整个科技里面割裂的来看。其实我们来看，就开年以来的行情，其实整个科技刚刚也提了一下，其实反弹幅度是比较高的。就包括可能一些机器人方向，以及像一些这种端侧的一些AI或者说这种那跟着可能有一些云端的AI其实都是整个电子板块，我觉得当时应该都是反弹了，大概是十个点左右，整个大的，电子生产行业。那其实，半导体设备的话，其实当时既有这样一个国产替代，然后自己的一个业绩本身就有很扎实，估值位置又又比较低。所以整个当时设备的话，其实也是有一波大的这样一个反弹。可能一些龙头的一些厂商可能涨幅有20%左右。但后面的话就到了三月份，整个的一个市场情绪，尤其像尤其像科技板块，其实体验都都比较一般，我只能说都比较一般。其实大家可能今天早上比较猛的。发言人1 19:23会调到自己很猛。发言人2 19:24对，然后就是整个科技板块。发言人1 19:26其