原油
- 行情复盘：国内SC原油主力合约收于552.70元/桶，上涨6.17%。
- 重要资讯：荷兰国际银行大宗商品策略师担忧霍尔木兹海峡关闭将推高油价至120美元；朗石油部长表示部分地区可能有限制但不会出现普遍燃料问题；布兰特原油对迪拜原油升水创2023年9月以来最高；API原油库存下降1013.3万桶，库欣原油库存下降78.1万桶。
- 市场逻辑：中东局势主导原油走势，伊以冲突暂未影响供给，仍是消息面及情绪面扰动，若局势加剧油价维持强势，缓和则存在回调风险。
- 交易策略：多单谨慎持有，下方支撑540-545，上方压力位555-560；建议买入原油看跌期权进行保护。
沥青
- 行情复盘：沥青期货主力合约收于3695元/吨，上涨1.87%；现货维持坚挺。
- 重要资讯：国内重交沥青产能利用率下降，6月份排产量环比下降0.4%但同比增加8.5%；北方需求尚可，南方降雨及华东梅雨季节限制需求；厂库库存下降2.8万吨，贸易商库存下降1万吨。
- 市场逻辑：成本强势对沥青形成提振，现货供需矛盾有限，整体维持小幅去库。
- 交易策略：沥青短线波动加大，走势受成本带动维持偏强格局，多单暂时持有，下方支撑3550-3600，上方压力位3700-3750。
高低硫燃料油
- 行情复盘：高低硫燃料油主力合约分别收于3333元/吨和3921元/吨，上涨2.78%和3.02%。
- 重要资讯：东西方套利经济性下降限制低硫燃料油流入新加坡，低硫供给仍显紧张；航运市场稳定支撑船燃需求，炼厂需求疲弱限制高硫进料，中东及南亚发电需求改善支撑高硫需求；新加坡燃料油库存上涨113.3万桶。
- 市场逻辑：成本强势，低硫供给受限结构走强，高硫发电需求改善且伊朗供给风险进一步提振。
- 交易策略：短线燃料油偏强运行，多单谨慎持有，Fu下方支撑3200-3250，上方压力位3400-3450；Lu下方支撑3800-3850，压力位3950-4000。
第一部分能源品种策略
- 原油：偏强，多单谨慎持有，支撑540-545，压力位555-560。
- 沥青：震荡偏强，多单谨慎持有，支撑3550-3600，压力位3700-3750。
- 高硫燃料油：偏强，多单谨慎持有，支撑3200-3250，压力位3400-3450。
- 低硫燃料油：震荡偏强，多单谨慎持有，支撑3800-3850，压力位3950-4000。
第二部分能源品种行情回顾
- SC原油主连：收盘553元/桶，上涨6.17%。
- 沥青主连：收盘3695元/吨，上涨1.87%。
- 高硫燃料油主连：收盘3333元/吨，上涨2.78%。
- 低硫燃料油主连：收盘3921元/吨，上涨3.02%。
第三部分能源产业链数据跟踪
- 美国数据：原油库存下降，汽油、馏分油库存变化，炼厂开工率及加工量稳定，原油产量及钻机数上升。
- 中国数据：原油进口量上升，沥青炼厂开工率及库存变化，国产重交沥青价格及与原油价格关系，山东地炼开工率。
第四部分能源产业链套利数据跟踪
- 原油价差：Brent-SC、Brent-WTI价差稳定。
- 美国裂解价差：汽油、柴油裂解价差变化。
- 欧洲裂解价差：汽油、柴油裂解价差变化。
- 沥青价差：沥青与SC原油价差，沥青山东基差变化。
- 燃料油月差：新加坡高低硫燃料油纸货月差M1-M2变化。
- 东西方及新加坡价差：高低硫燃料油东西方价差，新加坡高低硫燃料油价差变化。
第五部分能源品种期权数据跟踪
- 原油期权：总成交量、持仓量，认购、认沽成交量，历史波动率变化。
