原油
- 行情复盘：国内SC原油窄幅震荡，主力合约收于458.30元/桶，涨0.42%。
- 重要资讯：
- 高盛预测除俄罗斯外非欧佩克国家页岩油产量将加速至100万桶/日，沙特和卡塔尔LNG产量将提升。
- 4月LNG重卡销量1.7万辆，替代柴油消费量338万吨，替代占比18.6%，环比增长1个百分点。
- 阿联酋能源部长表示OPEC+需保持警惕，确保市场平衡，能源转型期间需充足碳氢化合物供应。
- 市场逻辑：OPEC+讨论7月加速增产令油价承压，但地缘局势变化仍存不确定性。
- 交易策略：短线关注450一线资金博弈，下破450将进一步做空，支撑位445-450，压力位470-475。建议买入原油虚值看跌期权。
沥青
- 行情复盘：期货市场窄幅震荡，主力合约收于3516元/吨，涨0.03%；现货小幅上涨。
- 重要资讯：
- 国内重交沥青产能利用率30.8%，环比下降3.6%；5月排产量231.8万吨，环比增1.3%。
- 6月总排产量230.9万吨，环比降0.4%，同比增8.5%。
- 北方需求尚可，但新一轮降雨将阻碍南方需求，整体需求受限。
- 厂库库存85.8万吨，环比降2万吨；贸易商库存187.7万吨，环比增0.1万吨。
- 市场逻辑：成本偏弱，但现货低库存支撑沥青走势。
- 交易策略：短线盘面预计坚挺，单边观望，套利关注做多沥青盘面利润，支撑位3400-3450，压力位3600-3650。
高低硫燃料油
- 行情复盘：Fu主力合约收于2972元/吨，跌0.87%；Lu主力合约收于3512元/吨，涨0.06%。
- 重要资讯：
- 东西方套利经济性下降，5月新加坡预计接收130-140万吨低硫燃料油，低于4月的150-160万吨。
- 航运市场稳定支撑船燃需求，炼厂需求疲弱，中东及南亚发电需求改善支撑高硫需求。
- 新加坡燃料油库存上涨211.9万桶至2150.6万桶的3周高点。
- 市场逻辑：成本偏弱，低硫供给预期增加令低硫结构转弱，高硫发电需求改善支撑高硫。
- 交易策略：短线预计维持弱势，暂时观望，Fu支撑位2900-2950，压力位3050-3100；Lu支撑位3400-3450，压力位3550-3600。
第一部分能源品种策略
- 原油：观点震荡，观望，支撑位445-450，压力位470-475。
- 沥青：观点震荡，观望，支撑位3400-3450，压力位3600-3650。
- 高硫燃料油：观点震荡，观望，支撑位2900-2950，压力位3050-3100。
- 低硫燃料油：观点震荡，观望，支撑位3400-3450，压力位3550-3600。
第二部分能源品种行情回顾
- SC原油主连：开盘459，收盘458，涨2，涨跌幅0.42%，成交量111919，持仓量29488。
- 沥青主连：开盘3520，收盘3516，涨1，涨跌幅0.03%，成交量290517，持仓量129546。
- 高硫燃料油主连：开盘3020，收盘2972，跌26，跌跌幅0.87%，成交量541397，持仓量123841。
- 低硫燃料油主连：开盘3518，收盘3512，涨2，涨跌幅0.06%，成交量61702，持仓量47297。
第三部分能源产业链数据跟踪
- 原油及库存：三大基准原油走势、中国原油进口量、美国原油库存、美国汽油库存、美国馏分油库存、美国库欣库存、美国炼厂开工率、美国原油加工量、美国原油产量、美国活跃石油钻机数与油价。
- 沥青及库存：国产重交沥青价格、原油与沥青价格、沥青炼厂开工率、沥青炼厂+社会库存、沥青炼厂库存、沥青社会库存。
- 燃料油及库存：中国高硫燃料油产量、中国低硫燃料油产量、库存:燃料油:新加坡、波罗的海运费指数:干散货(BDI)。
第四部分能源产业链套利数据跟踪
- Brent-SC原油价差、Brent-WTI原油价差、美国汽油裂解价差、美国柴油裂解价差、欧洲汽油裂解价差、欧洲柴油裂解价差、沥青与SC原油价差、沥青山东基差、新加坡高硫380燃料油纸货月差：M1-M2、新加坡低硫燃料油纸货月差：M1-M2、高低硫燃料油东西方价差、新加坡高低硫燃料油价差。
第五部分能源品种期权数据跟踪
- 原油期权总成交量、持仓量、原油期权认购、认沽成交量、原油期货历史波动率。
