美国银行美股招股说明书(2025-06-18版)

美国银行财务有限公司 $---- 触发自动调期GEARS 与美国银行公司担保，将于2028年6月29日到期，与iShares® MSCI巴西ETF挂钩 投资描述 与iShares® MSCI巴西ETF（“标的”）挂钩并在2028年6月29日到期触发的自动可调用GEARS（“本票据”）是由美国银行 corporation的合并财务子公司美国银行金融有限公司（“美国银行金融”，“担保人”）发行的高级无担保债务，该债务已完全 由担保人无条件担保。如果在观察日，当前标的价大于或等于自动赎回障碍价（该障碍价等于标的价的初始值的百分比，如下所示），我们将自动赎回票据并支付您等于申报本金金额加上基于赎回回报率的赎回回报的赎回价，且不再向您支付任何款项。如果票据在观察日未被自动赎回，且标的回报为正，波士顿银行财务公司将偿还票据到期时的申报本金金额加上等于标的回报乘以[1.70至2.00]区间内的上行杠杆（于交易日设定）的回报。如果票据在观察日未被自动赎回，且(i)标的回报为零或负，且(ii)最终值大于或等于初始值75%的下行阈值，波士顿银行财务公司将偿还票据到期时的申报本金金额。然而，如果票据在观察日未被自动赎回，且(i)标的回报为负，且(ii)最终值低于下行阈值，您将在到期时获得少于申报本金金额，导致损失等于标的价下跌的百分比，最高可达您初始投资的100%。 投资于本票涉及重大风险。在约3年的本票期限中，您不会收到息票支付。您可能损失全部或大部分初始投资。您不会收到支付给任何基础证券或份额或包含在基础证券中的股票的股息或其他分配。或有本金偿还仅适用于您持有本票至到期。本票的任何支付，包括任何偿还声明本金金额，均取决于美国银行金融公司和保证人的信用价值，并且无论直接或间接，都不是任何第三方的义务。 成熟期的负责人若笔记未自动调用，且(i)标的收益率为零或负值且(ii)标的最终值大于或等于下限阈值，您将在到期时收到笔记的声明本金。然而，若标的收益率为负值且标的最终值小于下限阈值，您将在到期时收到低于声明本金，造成损失等于标的下跌的百分比，最高可达投资损失的100%。 笔记上的任何付款均取决于美国银行财务公司和国王的信用价值。 投资者须知：本票据的风险远高于传统债务工具。博时金融并非必然会在到期时全额偿还所声明本金金额，且本票据可能存在与底层资产类似的下行市场风险，这可能导致您全部或绝大部分投资损失。除博时金融向中行担保的债务工具所固有的信用风险外，还存在此种市场风险。如果您不理解或对投资本票据所涉及的重大风险感到不安，则不应购买本票据。 您应当在购买任何票据前，仔细考虑“风险因素”部分所描述的风险，该部分始于本定价补充的PS-7页、随附产品补充的PS-5页、随附招股书补充的S-6页和随附招股书的第7页。与任何上述风险相关的事件，或与其他风险和不确定性相关的事件，可能对您的票据的市场价值和回报产生不利影响。您可能会损失票据中很大一部分的初始投资。该票据不会在任何证券交易所上市，并且可能具有有限或无流动性。 我们提供与iShares® MSCI巴西ETF挂钩的触发自动偿付GEARS，到期日为2028年6月29日。票据的任何付款将基于标的资产的业绩。向上杠杆、初始价值、自动偿付障碍和向下阈值将在交易日期确定。票据是我们的高级无担保债务，由BAC担保，并以如下所示的公募价格提供，最低投资100份票据（每一份票据对应10.00美元的标明本金）。 参见本定价补充说明中的“摘要”。注释将包含随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中所规定的条款，并按照本定价补充说明进行补充。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否定这些笔记或担保，或评估这些定价补充、伴随产品补充、招股说明书补充或招股说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。票据的说明以及保证人提供的票据相关保证是 未担保的，且不是银行的储蓄账户、存款或其他负债。凭证未由美国银行，N.A. 或任何其他银行担保，未由联邦存款保险公司或任何其他政府机构保险，并涉及投资风险。支付给波士顿银行的款项（在费用之前） (1)承保折扣为每张票据0.25美元。美洲银行证券公司（“美洲银行证券”）作为主承销商，预计将从美洲银行财务公司购买，美洲银行财务公司预计将向美洲银行证券出售上述票据的总本金，每张票据为9.75美元。瑞士银行金融服务公司（“瑞士银行”）作为票据销售代理商，预计将从美洲银行证券购买，美洲银行证券预计将向瑞士银行出售所有票据，每张票据为9.75美元。瑞士银行将在此次发行中每销售一张票据获得0.25美元的承保折扣。瑞士银行拟以每张票据10.00美元的价格向公众发行票据。有关票据分配的更多信息，请参阅本定价补充中的“分配计划补充；美洲银行证券的作用和利益冲突”。 笔记的初始估算值将低于公开发行价。截至交易日的票据初始预估价值预计在每100美元面值9.15美元至9.65美元之间。有关更多信息，请参阅本定价补充说明第PS-4页的“摘要”、第PS-7页开始的“风险因素”以及第PS-23页的“票据结构”。您票据在任何时间的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 美國銀行證券部 UBS金融服务有限公司 关于BofA Finance LLC、美国银行 Corporation 和票据的补充信息 您应仔细阅读本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，以充分理解要约说明书的条款，以及在您决定是否投资于要约说明书时对您重要的税收及其他事项。特别是，您应仔细审阅本定价补充文件中题为“风险因素”的部分，该部分重点列出了投资于要约说明书所涉及的风险，以确定投资于要约说明书是否适合您。如果本定价补充文件中的信息与产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书不一致，则本定价补充文件将取代这些文件。在您决定购买任何要约说明书之前，我们强烈建议您咨询自己的律师、商业和税务顾问。 “摘要”部分中的信息，以其全文，在本价格补充文件中另有提出的更详细说明以及随附的产品补充文件、要约书补充文件和要约书为准。您应仅依赖本价格补充文件以及随附的产品补充文件、要约书补充文件和要约书中包含的信息。我们没有授权任何其他人向您提供不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖它。我们中的任何一人，担保人、BofAS或UBS，均未在任何禁止要约或出售这些票据的司法管辖区提出要约或出售这些票据。您应假定本价格补充文件以及随附的产品补充文件、要约书补充文件和要约书中的信息，仅自其各自封面上的日期起是准确的。 本定价补充中使用的某些未定义术语具有随附产品补充、招股说明书补充和招股说明书中所规定的含义。除非另有说明或上下文另有要求，否则本定价补充中所有对“我们”、“我们”、“我们的”或类似术语的引用均指BofA Finance，而非BAC（或BofA Finance的任何其他附属机构）。 上述随附文件可以通过以下链接访问： 2022年12月30日发布的补充产品EQUITY-1：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315473/d429684d424b2.htm 系列a mtn招股说明书补充文件日期为2022年12月30日及日期为2022年12月30日的招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm 我们的票据是我们的高级债务证券。票据的任何付款均由BAC全额无条件担保。票据及相关担保未受联邦存款保险公司保险或担保，也未以抵押品为担保。除法律规定的优先或优待义务外，票据在清偿权利上将与我们所有其他无担保和非优先义务同等。相关担保在清偿权利上将与BAC所有其他无担保和非优先义务同等，但优先于其优先义务。票据应付款项，包括任何本金偿还，将受发债人BofA Finance和担保人BAC的信用风险影响。 投资者适合性 ♦♦您可以忍受对标的投资全部或大部分的下行市场风险损失。你不能容忍全部或大部分投资的损失，并愿意进行一项初始投资，或者你不愿意进行一项会面临基础资产投资全部下行市场风险的投资。 ♦ 您了解并接受与此相关的风险 底层。 ♦ 你相信当前基础价格将大于 与基础关联终值可能高于初值。或者等于观察日的自动赎回障碍价格，或者您不了解或不愿意接受风险 ♦♦仅限于回呼，无论潜在的升值 ♦自动呼叫障碍，如果被呼叫，您的潜在回报是基础资产，这可能很重要。您理解并接受您的笔记将被自动翻译。您不理解或接受，如果笔记被自动翻译。若在观察日称为当前基础价格，则您将不参与任何价格上涨（发行后约一年发生）大于标的，且您的潜在回报限制于看涨回报。 你相信当前标的价不会超过或最终值可能低于估值日期的向下阈值，使你面临此处保单和标的所指定的阈值和看涨回报率的向下表现。等于观察日的自动调换障碍，或 ♦ 您愿意基于向下风险调整的上行杠杆比率被设定在范围底部♦此处封面所示（实际向上杠杆将在交易日设定）。您不愿意根据下限投资于票据。 阈值或呼叫回拨率规定于本保单之上，或若 ♦ 上置齿轮被设置为等于指示范围内的底部 你无法或不愿意投资可能为♦的笔记 自动被提前调用，或者你无法或不愿意您愿意承担富国银行财务公司的信用风险并持有票据至到期，或您寻求一项投资 ♦ 收到应付给你的任何款项，包括任何还款 已声明的本金。你倾向于传统固定收益投资的较低风险。 具有可比的到期日和信用评级。 上述识别的适用性考虑因素并不详尽。笔记是否适合您投资将取决于您的个人情况，您应当仅在您和您的投资、法律、税务、会计和其他顾问根据您的具体情况仔细考虑了笔记投资的适用性后才能做出投资决定。您应查阅本文件中的“标的资产”了解更多关于标的资产的信息。您还应仔细阅读本文件中的“风险因素”部分，了解与投资笔记相关的风险。 100%的初始值，如定价补充说明书的封面所述。 如伴随产品补充说明书中PS-22页所定义。 BofAS，BofA Finance的子公司。 BofAS和UBS。 若根据优先债券合同定义的违约事件，或在随附招股说明书第54页题为“BofA Finance LLC债务证券描述—违约事件与加速到期权；违约条款”部分中定义的违约事件，涉及本票并持续存在，则根据优先债券合同允许的任何加速，本票持有人应支付的金额将等于上方“—到期支付”标题下描述的金额，计算方式为加速日视为本票到期日，且估值日视为加速日前第三个交易日。在本票支付违约的情况下，无论是在其到期时还是加速时，本票均不适用违约利率。 与观察日期相关的其他条款与观测日期相关的事件– 以下完全取代题为“笔记说明——笔记的某些术语——事件”的章节 关于观察日期”在随附的产品补充说明中： 如果，关于标的物，(i)在预定观察日发生市场中断事件或(ii)计算代理机构认定由于非同寻常的事件、发生、声明或其他原因，预定观察日不是标的物的交易日（上述任何(i)或(ii)中的日子均为“非观察日”），则该非观察日的标的物收盘市场价将被视为其在该非观察日之后的第一个预定交易日收盘市场价。但是，如果(i)在非观察日之后的第一个预定交易日发生市场中断事件或(ii)计算代理机构认定非观察日之后的第一个预定交易日由于非同寻常的事件、发生、声明或其他原因不是交易日，则计算代理机构将以计算代理机构认为在非观察日之后的第一个预定交易日情况下商业上合理的方式，确定（或，如果无法确定，则估计）标的物在观察日的收盘市场价，无论该日是否发生市场中断事件或非交易日。 PS-5 投资时间线 10.00 + (10.00 × 根据回报) 因此，您可能会在到期时损失全部或大部分您声明的本金，具体取决于标的物下跌的幅度。 投资票据涉及重大风险。您可能损失全部或大部分初始投资。您将面临标的资产的