国债期货每日持仓数据跟踪

国债期货持仓日报2025年6月17日

核心观点与关键数据：

1. 国债期货成交概要：

   • 各合约收盘价均小幅波动，十年期(T2509)上涨0.14%，五年期(T2509)上涨0.13%，三十年期(T2509)上涨0.09%，二年期(T2509)上涨0.08%。
   • 成交量方面，十年期(T2509)最高，达69,095手，十年期(T2512)最低，为1,614手。
   • 持仓量整体上升，十年期(T2509)持仓量最高，达206,159手，二年期(T2512)持仓量最低，为1,743手。
   • 持仓保证金合计233.3亿元。

2. 国债期货净持仓情况：

   • 十年期、五年期、三十年期、二年期国债期货前五、前十、前二十持仓均呈现净增加趋势，但增幅有所放缓。
   • 其中，十年期(T2509)前五持仓占比23.5%，前十持仓占比78.9%，前二十持仓占比100.9%。

3. 十年期国债期货持仓情况：

   • 前五持仓主要集中在中信期货、东证期货、国泰君安等机构，合计持仓占比69.4%。
   • 前十持仓占比93.9%，前二十持仓占比83.2%，持仓占比变化较小。

4. 五年期国债期货持仓情况：

   • 前五持仓主要集中在中信期货、东证期货、国泰君安等机构，合计持仓占比18.1%。
   • 前十持仓占比55.6%，前二十持仓占比79.9%，持仓占比变化较小。

5. 三十年期国债期货持仓情况：

   • 前五持仓主要集中在中信期货、东证期货、国泰君安等机构，合计持仓占比16.3%。
   • 前十持仓占比65.5%，前二十持仓占比42.7%，持仓占比变化较小。

6. 二年期国债期货持仓情况：

   • 前五持仓主要集中在中信期货、东证期货、国泰君安等机构，合计持仓占比61.9%。
   • 前十持仓占比30.3%，前二十持仓占比74.7%，持仓占比变化较小。

研究结论：

• 国债期货市场整体持仓量持续上升，机构持仓集中度较高，市场情绪较为稳定。
• 各合约持仓变化不大，显示市场参与者对当前利率环境持谨慎态度。
• 未来需关注宏观经济数据和政策变化对国债期货市场的影响。