国债期货每日持仓数据跟踪

国债期货持仓日报2025年7月28日

核心观点与关键数据：

1. 成交概要：

   • 各合约收盘价基本稳定，波动率较小。
   • 交易量普遍下降，十年期、五年期、三十年期和二年期主力合约分别减少17%、2%、23%和49%。
   • 持仓量同步下降，十年期、五年期、三十年期和二年期主力合约分别减少6.858亿元、0.855亿元、1.496亿元和1.958亿元。

2. 净持仓情况：

   • 十年期、五年期、三十年期和二年期国债期货前五、前十和前二十持仓机构的净持仓均出现不同程度的减少，表明市场多空力量趋于平衡或空头力量略占优势。

3. 十年期国债期货持仓情况：

   • 主力合约T2509持仓量下降明显，中信期货、东证期货和国泰君安（代客）净卖出量较大。
   • 2512合约持仓量相对稳定，中信期货净买入量增加，东证期货和国泰君安（代客）净卖出量有所减少。

4. 五年期国债期货持仓情况：

   • 主力合约2509合约持仓量下降，东证期货和中信期货净卖出量较大。
   • 2512合约持仓量略有增加，东证期货净买入量增加，中信期货和国泰君安（代客）净卖出量有所减少。

5. 三十年期国债期货持仓情况：

   • 主力合约2509合约持仓量大幅下降，中信期货和东证期货净卖出量显著。
   • 2512合约持仓量有所减少，中信期货和东证期货净卖出量继续增加。

6. 二年期国债期货持仓情况：

   • 主力合约2509合约持仓量显著下降，东证期货和中信期货净卖出量较大。
   • 2512合约持仓量略有减少，东证期货和中信期货净卖出量有所增加。

研究结论：

• 国债期货市场整体呈现观望情绪，交易量和持仓量均出现下降。
• 多头力量有所减弱，空头力量略有增强，市场多空博弈加剧。
• 机构投资者持仓调整较为明显，部分主力机构净卖出量较大，需关注其后续操作动向。