国债期货每日持仓数据跟踪

国债期货持仓日报2025年5月13日

核心观点与关键数据：

1. 成交概要：

   • 各主力合约收盘价微幅波动，T2506涨0.03%，TF2506跌0.01%，TL2506涨0.13%，TS2506涨0.03%。
   • 成交量普遍下降，T2506、TF2506、TL2506分别下降27%、17%、24%，TS2506下降29%。
   • 持仓量均减少，T2506、TF2506、TL2506、TS2506分别下降16.7万手、10.8万手、20.6万手、4.4万手。
   • 持仓保证金合计减少51.2亿元。

2. 净持仓情况：

   • 各合约净持仓均下降，十年期、五年期、三十年期、二年期分别下降10.7万手、3.0万手、3.5万手、5.0万手。
   • 前五持仓占比变化：十年期上升0.6%，五年期上升1.4%，三十年期上升0.9%，二年期上升0.8%。

3. 十年期国债期货持仓情况：

   • 前五席位持仓量下降37.9万手，占比下降0.6%；前十席位下降45.9万手，占比下降1.3%；前二十席位下降56.6万手，占比下降0.5%。
   • 主要持仓机构：中信期货、东证期货、国泰君安。

4. 五年期国债期货持仓情况：

   • 前五席位持仓量下降7.1万手，占比下降1.0%；前十席位下降10.5万手，占比下降0.3%；前二十席位下降14.3万手，占比下降0.1%。
   • 主要持仓机构：中信期货、东证期货、国泰君安。

5. 三十年期国债期货持仓情况：

   • 前五席位持仓量下降28.8万手，占比下降1.3%；前十席位下降31.9万手，占比下降1.6%；前二十席位下降39.8万手，占比下降1.1%。
   • 主要持仓机构：中信期货、东证期货、国泰君安。

6. 二年期国债期货持仓情况：

   • 前五席位持仓量下降10.9万手，占比下降1.2%；前十席位下降12.3万手，占比下降1.7%；前二十席位下降14.4万手，占比下降0.1%。
   • 主要持仓机构：中信期货、东证期货、平安期货。

研究结论：

• 国债期货市场整体持仓量下降，显示市场情绪趋于谨慎。
• 主要机构持仓占比变化不大，但部分机构如中信期货、东证期货、国泰君安等持仓量明显减少。
• 市场关注点集中于十年期国债期货，其持仓量下降幅度较大，反映短期资金流出。
• 五年期、三十年期、二年期国债期货持仓量下降幅度相对较小，市场波动性较低。