kirkland's inc 2025年季度报告

美利坚合众国证券交易委员会华盛顿特区，邮编20549 FORM 10-Q ☒根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条规定提交的季度报告，截至2025年5月3日止的季度报告 或 ☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条过渡报告从______至______. 佣金文件编号：000-49885 Kirkland’s, Inc.(其在章程中指定的注册人确切名称) 根据该法案第12(b)节注册的证券： 请勾选以表明注册人（1）在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）是否已提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天內是否一直受此类申报要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表示，注册人在过去12个月（或注册人被要求提交此类文件的较短期间）内是否已根据规则S-T第405条（本章§232.405）的规定通过电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选以表明注册人是否为重大加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易法》第12b-2条中“重大加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 加速申报人☐小型报告公司 ☒ 新兴成长公司☐ 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用扩展过渡期来遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请用勾号表示。 ☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 普通股，无面值 – 截至2025年6月12日，流通股份为22,461,383股。指出发行人每类普通股在最新可行日期的流通股份数量。 ’KIRKLANDS，增量。 目录 第一部分财务信息3第一项。财务报表3 第二部分第一项。项目1A。第2项。第5项。第六项。其他信息法律诉讼程序风险因素未注册证券的未注册销售和使用收益其他信息展品 28签名 第一部分 - 财务信息事项1. 财务报表KIRKLAND’S公司简要合并资产负债表（未经审计）（单位：千万元，除股份数据外） 注意1——业务说明和列报基础 业务性质— Kirkland’s, Inc. (以下简称“公司”、“我们”、“我们的”或“我们”) 是一家美国家居装饰和家具的专业零售商，截至2025年5月3日，公司在35个州经营314家门店，并在Kirkland’s Home品牌下运营电子商务网站www.kirklands.com。 合并原则— 公司的合并浓缩财务报表包括 Kirkland’s, Inc. 及其全资子公司 Kirkland’s Stores, Inc., Kirkland’s DC,Inc. 和 Kirkland’s Texas, LLC 的账目。已消除重要的公司间账目和交易。 展示基础— 伴随的未经审计的简明合并财务报表已根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制，用于中期财务信息，并按照10-Q表格的要求以及美国证券交易委员会（“SEC”）的报告和披露规则和法规进行列报。管理层认为，所有必要的调整，包括正常经常性递延，均已包括在内，以确保公平列报。这些财务报表应与公司于2025年5月2日向SEC提交的10-K表格年度报告中包含的经过审计的财务报表一并阅读。 季节性— 截至2025年5月3日止的13周期间，本公司经营结果受季节性因素影响，不能反映预期任何其他期间或整个财政年度的结果。 财政年度— 公司的财政年度截止于最接近 1 月 31 日的星期六，导致年度为 52 周或 53 周。因此，2025 财年代表截止于 2026 年 1 月 31 日的 52 周，而 2024 财年代表截止于 2025 年 2 月 1 日的 52 周。 估计的使用—按照gaap编制的合并简要财务报表需要管理层作出影响合并简要财务报表及附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与所使用的估计和假设存在差异。应理解的是，中期日的会计计量本质上比财政年度末的会计计量更多地依赖估计。 估计变更在新的信息可向管理层获得时确认。估计的性质可能导致实际结果与估计金额有实质性差异的领域包括，但不限于，长期资产的减值评估、存货储备、自保险储备和递延所得税资产估值允许。 持续经营评估与管理’s计划— 公司在过去几个财政年度的收入、经营成果和现金流已受到战略和宏观经济因素的实质性不利影响。持续具有挑战性的家居零售环境，包括该类别的消费者支出减少和价格敏感度提高，已显著影响公司的业绩和流动性水平。经营亏损和经营活动产生的负现金流继续降低公司的流动性水平。截至2025年5月3日止的13周期间，公司报告净亏损1180万美元，经营活动产生的净现金流出310万美元，而去年同期的净亏损为880万美元，经营活动产生的净现金流出为1370万美元。此外，截至2025年6月17日，公司在循环信贷额度下，在最低要求的超额可用性契约之后，没有可借用的资金。 目录 当条件和事件总体上引发对实体持续经营能力的重大疑虑时，管理层评估其计划的缓解效应，以确定其是否可能在未来评估期内有效实施，并且在实施时将缓解相关条件和事件以减轻重大疑虑。公司的计划集中于通过销售增长、成本削减和额外融资来改善其经营业绩和流动性。在2024财年和2025财年期间，公司实施了费用削减，以简化其成本结构并改善其流动性状况。公司认为这些行动是改善其盈利能力和流动性轨迹的一部分，同时尽量减少对公司战略举措和整体客户体验的任何干扰。成本节约举措包括削减公司管理费用、门店工资、营销和第三方技术费用。在截至2025年5月3日的13周期间，公司从Beyond公司（“Beyond”）获得800万美元用于购买普通股，并且在季度结束后，公司从Beyond获得500万美元，作为额外的5200万美元定期贷款的一部分。 公司持续经营评估包括考虑已完成融资交易、成本节约计划带来的年度化节约金额以及当前高关税和宏观经济环境挑战的可能性对盈利能力及运营现金流的影响，这些因素共同表明短期内流动性不足。由于这些不确定性和它们可能对近期预期现金流产生的影响，对于公司能否在合并财务报表发布之日起至少12个月内继续作为持续经营存在重大疑虑。 截至2025年2月1日，公司符合循环信贷额度中的财务承诺和《超越信贷协议》（如下所定义）。然而，公司关于其持续经营能力存在重大疑虑的结论需要在独立注册公共会计师事务所关于公司截至2025年2月1日财政年度财务报表的报告中的一个说明段落中列出，这导致在2025年5月2日向美国证券交易委员会提交的2024财年10-K年度报告中违反了循环信贷额度和《超越信贷协议》中的肯定性承诺。在2025年第一个财政季度结束后，2025年5月7日，公司 从两家机构分别获得了豁免。因此，公司于2025年5月3日在简明合并资产负债表中将这些协议下的未偿还借款分类为长期债务，而公司的大部分债务截至2025年2月1日则记录为流动负债。 随附的合并财务报表是根据美国公认会计准则编制的，适用于持续经营，该准则预期资产能在正常经营过程中实现，负债能得到履行。因此，随附的合并财务报表不包括任何可能必要的调整或费用，如果公司无法继续作为持续经营，这些调整或费用可能是必要的，例如与公司资产减值相关的费用，资产的回收可能性和分类，负债的金额和分类或其他类似的调整。 注意 2 – 关联方 与 Beyond 的战略合作— 公司于2024年10月21日与Beyond建立战略合作伙伴关系，旨在促进公司间紧密合作，利用各自业务优势推动可持续盈利增长并为客户利益相关者创造价值。作为与Beyond合作的一部分，公司签署了一项价值1700万美元的定期贷款信贷协议（“Beyond信贷协议”）、一项价值800万美元的认购协议（“认购协议”）、一项为期七年的合作协议（“合作协议”）和一项商标许可协议（“商标许可协议”）。Beyond信贷协议的1700万美元收益，以850万美元不可转换定期贷款（“不可转换定期贷款”）和850万美元可转换定期贷款（“可转换定期贷款”）的形式，被Kirkland's用于偿还其现有FILO定期贷款（“FILO定期贷款”），包括提前还款费和交易费用，并减少Kirkland's现有循环信贷额度下的借款。根据纳斯达克上市规则，在2025年2月5日公司股东大会上的股东批准了认购协议项下的800万美元股权购买以及可转换定期贷款的本金及利息的强制转换，导致向Beyond发行89344465股普通股，从而完成了交易。有关与Beyond协议的进一步讨论，请参阅“注释6——公允价值计量”、“注释10——长期负债”、“注释11——认购协议”和“注释15——期后事项”。 合作协议费用— 根据合作协议条款，公司授予Beyond在合作协议期间从Kirkland’s产生的未来收入中获得一定比例的权利。将Kirkland’s未来收入的一部分出售给Beyond已被核算为债务融资，因为公司在相关现金流产生方面有重大持续参与。因此，公司记录了这些费用的收入作为债务，该债务将在协议期间采用有效利率法在利息费用中摊销。该债务最初按其公允价值记录，扣除分配折扣和递延成本。 目录 这些费用的责任和相关利息费用基于公司对未来合作安排期内预期支付的当前估计。公司将定期使用内部预测来评估预期支付。如果未来对支付的估计大于或小于以前的估计，公司将前瞻性确认相关的非现金利息费用。关于进一步的讨论，请参阅“注释6——公允价值计量”、“注释10——长期负债”和“注释15——期后事项”。 商标许可协议— 与 Beyond 签订的商标许可协议授予 Kirkland’s 在授权 Beyond 拥有的商标下独家经营小型社区实体零售店和“店中店”场所的权利。Kirkland’s 将支付作为净店销售额百分比（在 Bed Bath & Beyond 旗号下产生）的版税费用，在合作协议期间按该比率支付，并在合作协议终止后，如果场所仍在运营，版税费将按净销售额的百分比增加。在协议期间，还有一个固定保证的最低版税费。 在第一家Bed Bath & Beyond零售店开业后生效的合作协议。在截至2025年5月3日的13周期间内未收取版税费用。 注意3——收入确认 净销售额— 公司在向其店铺中的客户销售商品时确认收入。电子商务收入在估计送达客户时记录。净销售额包括扣除退货的商品销售、运费收入、礼品卡残值收入以及我们自有品牌信用卡计划赚取的收入，不包括销售税。 销售退回准备金— 公司降低了净销售额，并根据历史退货趋势计提了退货负债，公司认为其退货估计是过去销售相关未来退货的合理准确反映。然而，与任何估计一样，退款活动可能与估计金额存在差异。截至2025年5月3日、2025年2月1日和2024年5月4日，公司分别计提了约81.4万美元、100万美元和120万美元的退货负债，计入合并资产负债表的应付费用和其他负债中。合并资产负债表中计入预付费用和其他流动资产的相关退货准备产品回收资产分别为2025年5月3日的约39.4万美元、2025年2月1日的约51.7万美元和2024年5月4日的约52.8万美元。 延迟的电子商务收入— 电商收入在客户实际占有商品且交易完成后才会确认，因为公司在其客户义务履行完成前已收到款项。已发货但预计客户尚未收到的电商订单相关递延收入包含在合并资产负债表的应计费用及其他负债中，截至2025年5月3日、2025年2月1日和2024年5月4日分别约为614,000美元、607,000美元和888,000美元。相关合同资产反映在合并资产负债表的存货净额中，截至2025年5月3日、2025年2月1日和2024年5月4日分别约为324,000美元、330,000美元和446,000美元。 礼品卡—礼品卡销售在用于支付时确认收入。虽然公司接受所有用于支付的礼品卡，但由于长期未使用，公司认为某些礼品卡余额的兑换可能性很小。公司采用兑换确认方法核算未使用礼品卡的折损额，该折损额是