Dave & Buster's Entertainment Inc 2025年季度报告

请勾选表示注册人是否在过去的12个月内按照s-t规则第405条（本章§ 232.405）的要求提交了所有必需的交互式数据文件（通子方式提交） （或者对于更短的期限，注册人被要求提交此类文件）。是 否 如果一个新成型公司，如果注册人不使用延渡期以遵循根据第条提供的任何新或修的会准，请用复选标记指示。《交易所法案》第13(a)条 通勾指示注册人是空壳公司（根据交易所12b-2的定） 法案)。是 否 截至2025年6月4日，注册人拥有3,457,6047股普通股，每股面值0.01美元，尚未缴款。 DAVE & BUSTER’S ENTERTAINMENT, INC. 2025年5月6日季度报告10-Q 表格目录 第一部分 财务信息 项目1。财务报表3第 2 项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析15第3项。关于市场风险的数量和定性披露25第4项。控制和程序26 项目1。法律诉讼27第一项A。风险因素27第 2 项。未注册股权证券的买卖27项目5。其他信息27第六项。展品28签名292 第一部分——财务信息 注意 1：重大会计政策摘要 随附的合并财务报表包括Dave & Buster’s Entertainment, Inc.（以下简称“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”）的账目、任何前身公司及其全资子公司Dave & Buster’s Holdings, Inc.（“D&B Holdings”），后者拥有Dave & Buster’s, Inc.（“D&B公司”，运营公司）100%的流通普通股。公司总部位于德克萨斯州科珀尔，是北美面向成人和家庭的高容量娱乐和餐饮场所（“商店”）的领先运营商。 该公司的业务作为一个可报告业务部门运营，根据其两大主要品牌Dave & Buster's和Main Event，下设两个可报告单位。由于这两个品牌提供类似的产品和服务给相似的客户群，由同一管理团队共同管理，并具有相似的经济特征，因此公司只有一个可报告业务部门。有关业务部门考虑的进一步讨论，请参见注意 8- 将分段信息提供给合并财务报表。 在截至2025年5月6日的三个月内，公司新开了两家店并迁移了一家店。截至2025年5月6日，公司在44个州、波多黎各和一个加拿大省份拥有并经营着234家门店。 财政日历— 公司采用52或53周的财政年度，于最接近1月31日的周一下一个星期二结束。每个报告的季度周期有13周，但在53周的财政年度中，第四季度有14周。截至2025年2月4日结束的2024财年遵循此日历，并有52周。2025财年和2024财年的第一季度均为13周，但2024年的第一季度遵循我们之前的财政日历，该日历在一个星期日结束。 汇报基础— 公司的财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的，用于证券交易委员会（“SEC”）规定的定期财务信息。因此，它们不包括GAAP要求完整财务报表所需的所有信息和注释。管理层认为，这些财务报表包含了所有调整，包括正常经常性递延，以公允地反映所标明期间的财务状况、经营成果和现金流量。我们的季度财务数据应与2025年2月4日结束的经审计的财务报表及注释一起阅读，这些报表包含在我们于2025年4月7日向SEC提交的10-K年度报告中。 按照公认会计原则编制合并财务报表需要我们做出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日以及截至该日止期间所报告的资产、负债、收入和费用金额，以及相关的或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计存在差异。截至2025年5月6日止三个月的经营业绩不一定能反映可能预期到的任何其他中期期间或截至2026年2月3日止的整个财政年度的业绩。 现金及现金等价物我们认为来自信用卡公司正在处理的交易结算以及所有原始期限为三个月或更短的流动性高度投资被视为现金等价物。我们的现金管理系统为所有主要银行支付账户提供每日资金，因为支票提交以供付款。在该系统下，在某些银行的现金余额超过未结清支票时，可能会产生账面透支。截至2025年5月6日或2025年2月4日，均未出现账面透支。 金融工具的公允价值— 公允价值是指，在计量日当前市场条件下，市场参与者之间进行的有序交易中，出售一项资产所能收到的价格或转移一项负债所要支付的价格。在确定公允价值时，会计准则对用于衡量公允价值的输入建立了三个层次的层级结构。 现金及现金等价物、应收账款和应收票据、应付账款及其他流动负债因其短期性质，其账面价值约等于公允价值。公司债务的公允价值根据计量日的交易价格数据确定，我们将其归类为GAAP下公允价值层次结构中的第二层次输入。截至所示期间，公司债务的公允价值如下： 达夫与巴斯特娱乐公司未经审计的合并财务报表注释（以百万计，每股金额除外；未经审计） 收入— 我们的娱乐收入主要由包括兑换游戏和模拟游戏、保龄球、激光瞄准、台球和重力绳索的游乐项目构成。我们的食品和饮料收入包括正餐、开胃菜以及酒精和非酒精饮料。公司的收入按类别如下： 收入确认— 客户购买带有游戏玩点数的卡，用于各种兑换和模拟游戏。与游戏玩点数相关的娱乐收入主要由游戏玩点数构成，客户使用这些游戏玩点数来激活视频和兑换游戏。兑换游戏允许客户赚取彩票，这些彩票可以兑换奖品。我们已将一部分娱乐收入递延，以应对与未兑换的游戏玩点数和彩票相关的预计未履行履约义务。递延的娱乐收入基于客户未来使用未用游戏玩点数的估计比率，以及向客户提供的未来以彩票兑换奖品的实质权利。本公司根据客户兑换模式的预期比例，将预期损耗确认为收入。这种损耗基于本公司的特定历史兑换模式，并会随着这些兑换模式随时间变化而变化。已确认的游戏玩点数和彩票损耗收入包含在综合收益表中的娱乐收入中。在截至2025年5月6日的三个月期间，我们确认了与截至2024财年末递延娱乐收入金额相关的收入38.8美元。历史上，公司的部分促销计划包括从单独销售价格中折扣的多个履约义务。我们将整个折扣分配给剩余的履约义务。 我们根据客户赎回的模式，就未兑付的礼品卡确认收入。在截至2025年5月6日的三个月内，我们确认了与截至2024财年末递延礼品卡收入金额相关的34万美元收入。这些收入包含在综合收益表的娱乐收入中。 每股收益— 基本每股收益是将归属于普通股股东的净利润除以报告期基本每股加权平均数计算得出。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换成普通股可能发生的潜在稀释。在稀释每股收益的计算中，基本每股加权平均数要加上股票期权和限制性股票奖励的稀释影响。具有反稀释影响的股票期权和限制性股票奖励不包括在稀释每股收益的计算中。 加权平均奖励被排除为反稀释 近期会计准则公告— 我们审查了适用于2025财年生效的会计准则，并确定这些准则要么不适用，要么对合并财务报表没有重大影响。有关以前发布的可能对未来对公司产生影响的会计准则的讨论，请参阅公司2025年2月4日结束年度10-K表格合并财务报表附注1中的说明。 达夫与巴斯特娱乐公司未经审计的合并财务报表注释（以百万计，每股金额除外；未经审计） 会计重新分类— 我们对截至2024年5月5日的合并综合收益表中的金额进行了某些重新分类，以与截至2025年5月6日报告期的列报保持一致。我们出于以下原因，将某些成本和收益从“其他店铺运营费用”和“一般及行政费用”重新分类为“其他费用和收益”： •系统实施成本 - 这些成本是全企业范围的，并非专门归属于门店运营或一般及管理成本。 •资产和货币损益 - 这些成本和收益包括资产的处置或减值，以及货币重估的影响，它们不能直接归因于特定的门店运营或一般和行政费用，并且性质可能不规律。 截至2024年5月5日三个月的分类重新分类总结如下： 应计负债截至所列日期，包括以下内容： （以百万为单位，每股金额除外；未经审计） 注释 3：租赁 我们目前以经营租赁的方式租赁了绝大多数的店铺、店铺支持中心和仓储空间。这些租赁通常有十年至二十年的初始期限，并且包含一个或多个续租选项。在确定租赁期限时，我们将合理确定的续租期纳入考虑范围。大部分租赁要求我们支付房产税、保险和租赁资产维护费用。我们的租赁协议不包含任何重大的残值担保或重大的限制性条款。经营租赁还包括某些期限超过一年的设备租赁。某些设施租赁还规定了基于收入的额外或有租金条款。 经营租赁成本、变动租赁成本和短期租赁成本主要与我们的设施相关，被纳入综合收益表中，计入我们的经营店“其他店铺经营费用”，未营业店“开业前费用”，或店铺支持中心和仓库“一般和行政费用”。 租赁费用的组成部分，包括主要由公共区域维护费用和房产税构成的变动租赁成本，如下： 上表中的经营租赁付款包括已开始租赁的未来场地的最低租赁付款。截至2025年5月6日，公司已签订七项尚未开始的设施租赁协议，总租赁付款为151.7万美元。与这些设施相关的固定最低租赁付款不包括在截至2025年5月6日的合并资产负债表中的使用权资产和租赁负债中。 出售回租交易 公司已与非关联第三方签订了销售和售后租回协议（以下简称“售后租回”）。根据这些协议，公司将某些店铺物业，包括土地、建筑物以及某些改进措施出售，然后通过售后租回交易将资产租回。 根据asc 842下的gaap，这些交易被记为失败的出售回租。租赁协议因此，商店的产权资产仍然保留在合并资产负债表中，以其实际历史净值，并在适用的主租赁剩余期限内进行摊销。融资负债按收到的款项金额确认，扣除某些交易成本。公司不会确认与租赁资产相关的租金费用。相反，适用的主租赁协议下的每月租金支付被记录为利息费用和对未偿债务的减少。 截至2025年5月6日，公司有与十二处房产相关的融资负债。当前0.5美元的未偿负债计入应付账款，263.4美元的长期未偿负债计入合并资产负债表中的其他长期负债。 达夫与巴斯特娱乐公司未经审计的合并财务报表注释（以百万计，每股金额除外；未经审计） 注意4：债务 长期债务截至所呈现的日期，由以下构成： 信贷额度 在2022财年，公司与某金融机构签订了一份高级别担保贷款协议，其中包含一个循环信贷额度（“循环信贷额度”）和一个定期贷款额度（与循环信贷额度一起，称为“信贷额度”）。2024年11月1日，D＆B公司与其银行团签订了一份修订协议，修订了信贷额度（“第四份修订协议”）。该信贷额度由D＆B控股公司以及D＆B公司某些现有的和未来的全资重要国内子公司无条件担保。 第四修正案，除其他事项外： •为新增一笔期限贷款提供融资，总额为700.0美元（“增量期限B贷款”），到期日为2031年11月1日，和 •将周转信贷额度增加了150.0，总额达到650.0，并将到期日延长至2029年11月1日。 •赎回剩余的440.0美元优先有担保票据，和•立即偿还第四次修正案（“现有分期B贷款”）之前在信贷额度项下到期的200.0美元分期贷款。 现有分期B贷款和增量分期B贷款均按分期SOFR或ABR（均按修订的信贷额度定义）计息，外加（i）分期SOFR贷款每年度3.25%以及（ii）ABR贷款每年度2.25%。循环信贷额度项下的贷款按基于净总杠杆的价格表计息，按分期SOFR加2.50%至3.00%的年化利差或ABR加1.50%至2.00%的年化利差。循环信贷额度项下未使用的承诺将产生0.30%至0.50%的初始承诺费。此外，现有分期B贷款和循环信贷额度项下未偿还贷款适用的利率差额，若获得穆迪和标普B1/B+或更高级别评级（若该评级随后不再维持，则该差额将回升），将额外减少0.25%。 一部分周转信贷额度不超过35.0可用于开立信用证。截至2025年5月6日，我们在周转信贷额度下开立的未结清信用证金额为13.7，未使用的承诺余额为411.3。信贷额度可通过增量设施增加，增加金额等于(i)650.0和(ii)0.75倍定义于信贷额度中的过去十二个月的调整后EBITDA两者中较大的数值，加上符合相关杠杆率和/或利息保障倍数要求的其他金额。 限制性契约