中金机械核电阀门板块中核科技盘中速评公司核电业务正迎来战略发展

【中金机械｜核电阀门板块】中核科技盘中速评： �公司核电业务正迎来战略发展期：2024年核工程阀门收入达8.39亿元，同比增长35.50%，占总营收的45.50%，成为公司核心增长引擎。�技术优势；公司在核电阀门领域技术优势显著，DN800主蒸汽隔离阀等关键产品性能已达或超越进口水平，市场占有率稳步提升。�政策支持：受益于国内核电审批加速，2025年新核准10 【中金机械｜核电阀门板块】中核科技盘中速评： �公司核电业务正迎来战略发展期：2024年核工程阀门收入达8.39亿元，同比增长35.50%，占总营收的45.50%，成为公司核心增长引擎。�技术优势；公司在核电阀门领域技术优势显著，DN800主蒸汽隔离阀等关键产品性能已达或超越进口水平，市场占有率稳步提升。�政策支持：受益于国内核电审批加速，2025年新核准10台机组，我们预计带动核电阀门需求增长，公司订单储备充足。由于产能限制，部分订单交付节奏受项目验收影响，导致上半年核电收入确认略有延迟。长期来看，随着核电在能源结构占比提升，我们预计公司有望持续受益于行业红利。�风险提示：核电项目建设进展不及预期，海外业务进展不及预期等