核心观点与关键数据
- 加密货币的兴起与骗局：自2017年以来，加密货币的兴起伴随着大量骗局，许多人被诱导投资于虚假的加密货币项目。尽管加密货币被宣传为“永久”的价值储存或交换媒介，但大部分项目最终失败，只有少数成功上市交易，且许多很快变得停滞。
- 项目控制不足：许多加密货币项目失败的原因之一是缺乏对项目开发和发布过程的控制，以及对系统设计中控制机制的忽视。这包括软件开发实践、计算机操作、版本控制、测试和质量保证策略、进度报告、文档、财务控制、合规性、资金、欺诈和社会工程等方面。
- 可预见的技术低效：当前主流加密货币（如比特币）的设计特征——区块链数据库的多次复制和“工作量证明”机制——导致其效率低下，无法与现有的支付系统（如Visa和Mastercard）竞争。例如，比特币的电力消耗约为苏格兰人口（超过500万人）的两倍，而Visa信用卡网络仅使用不到0.5%的电力，但处理的交易量是比特币的9000倍。
- 可预见的经济问题：大多数加密货币的汇率波动剧烈，使其无法作为货币使用，也无法作为价值储存手段，只能被视为投机赌注。这源于其技术低效和缺乏有效的经济控制机制。
研究结论与建议
- 传统风险控制仍然重要：即使技术新颖，传统的风险控制关注点仍然适用，包括对项目开发和系统设计中所有类型风险的全面管理。
- 避免低效设计：基于“工作量证明”和区块链数据库大量复制的加密货币系统注定低效，难以作为可持续的支付系统。监管机构应考虑禁止或要求进行简单的工程计算来评估新系统的效率。
- 加强经济控制：加密货币需要更深入的经济控制机制。基于代理的模拟系统可以测试这些控制机制，但模拟工作复杂，需要监管压力或支持来确保推广者和开发者进行充分的模拟。
- 监管控制建议：监管机构可以利用加密货币的纯数字性质，要求将结果与模拟建模进行比较，作为监管控制的基础。
模拟系统设计原则
- 代理多样化且易出错。
- 代理特征可控。
- 集体行为大体理性，尽管个体存在失误。
- 代理并非愚蠢。
- 代理智能有限。
- 使用一致的技术。
- 简化设计。
- 使用现实世界的变量。
- 使用现实世界的校准。
- 提供可想象的校准情况。
