挖掘海湾合作委员会日益增长的风险投资机会

投资VC的机会并不缺乏。然而，许多投资者在没有明确的进入策略的情况下，会创造出不必要的投资组合风险。 www.strategyand.pwc.com/me最初，企业可以将资本投入专业VC基金，作为有限合伙人——通常一开始是一到两家。随着企业能力的提升和洞察力的积累，它可以创建一个专门的“风险构建者”部门，该部门被授权直接投资于初创企业和成长期公司（不一定是以与VC基金共同投资的形式）。这些部门应在投资决策方面拥有自主权，并进行适当的风险评估和治理。重要的是，薪酬套餐应该符合投资环境，这可能与企业现有的激励机制不同。相反，家族办公室和高净值个人最初可以作为有限合伙人投资于一支精心挑选的风险投资基金。这为他们提供了机会，并使他们能够从小额承诺开始并跟踪其表现。© 2024 PwC。保留所有权利。PwC 指美国成员公司或其子公司或关联公司，有时也可能指 PwC 网络。每个成员公司都是一个独立的法人实体。详情请参阅 www.pwc.com/structure。本内容仅供一般信息目的，不应作为咨询专业人士的替代品。• 私募家族办公室和高净值个人下一步的另一个步骤是协商共同投资权——即在后续融资轮次中直接向投资组合公司投入更多资本的能力。该安排可以惠及所有各方：VC基金管理人提前知道他们为最有潜力的公司获得了额外资金，而投资者则获得优先接触赢家并降低下行风险的机会。与主要目的是财务回报的家族办公室和高净值个人不同，从事企业风险投资（CVC）的大型企业应该更进一步。他们应该专注于建立战略价值。这可能包括下一代技术、推动产品和服务创新以及能够抑制竞争的新商业模式。否则，企业有受信责任，不应改变其风险/回报特征，事实上，将资本返还给股东并避免代理成本会更好。为确保CVC成为其武器库中的有力工具，企业应对其投资目的有清晰的认识，并确保投资能够相互支持。沙迪·宰因合作伙伴chady.zein@strategyand.pwc.com阿姆德·埃尔·沙尔卡维高级执行顾问 ahmed.sharkawy@strategyand.pwc.com一些企业投资者通过将新创企业联合给市场上的参与者来分散风险，即使那些传统上被视为竞争对手的参与者。一个恰当的例子是那些投资了提供金融服务并可能挑战在任银行的金融科技公司等新银行的地区银行。GCC的VC市场正准备持续增长。为了利用这一机遇，并为该地区日益增长和多样化的经济做出贡献，各种类型的投资者都需要一个符合其雄心和能力的VC投资策略。• 一个好的第一步是一个跨行业的风险投资基金。在选择初始基金时，投资者应关注其在感兴趣领域中的稳健业绩。如果经验是积极的，家族办公室和高净值个人可以投资于多家VC基金，实现多元化的投资组合并增加对其他资产类的敞口。