先进制造行业周报：火山引擎AI系列产品焕新发布，国产“软科技”创新动力澎湃

分析师：卢正羽证券热业证书号：S0610521060001分析帅：自证：券热业证：书号：S0640524070001股市有风险人中需谨慎 ◼◼◼◼◼◼◼航先过制楚一一按资规点重点推荐：信捷电、北特料技、汉威科技、兆威机申、恒立波正压、纽威股份、软通动力动力、即鼎科技、股份价、华集团、厅与料技、绿的谱波、埃期斯顿赖■本周专题研统：6月11日率12日，火擎2025本F0RCE原动大会官A系列品川级换新：H，可包大模印1.6实现多模态能力跌开，综生成oo商业级视额：可时，火整整焦Ae元发新范.式，为元发提供从omp优化到Aent落地的站式解视方案：至球Topo于机厂商9家采用可包大模型，80%丰流车企接人，川覆盖70%系统审要件银行、效十家券商和基金公可度50%的985高：截率2025年5月低，亨包大模型日陶Lokems使用量超过16.4方亿，较去年同期国发布时增良超过137倍。小来车、0PP0、美图、儿歌多多等企业便用京包语音大模车机会，建设关注：靠了（游光信息，软通动厅、社州数动），应用（金山办公，顶点软件、彩匝股份），硬件（九与公司、蔻科技）等■重点跟踪行业一一人机器人：■人修机器人，产业趋势明，空2030年全球累计需求量有望达约20们万当，H前进入从0到的重要突破阶段，着好Ter1及核心零部件其W商■光伙设备，开渗透率加运提升，马太效应下头部企业竞争力还一步驱化，着好平个型布局心注片、组科的龙义公司；储能，低能是构建新型心网的必备基制，改策利好落地，发心、用！侧推动行业景气度提升，若好心池、逆变器、集成等环节龙义公司；凹动化，下游应用领额域“泛内1业鹿材，市场舰模在400亿至右，预2026年达557亿元，者受益」集市度提和进11禁代闪行业龙头：■程机械，现者位现，红设关注行业之头，着好具备产品、现模和成本优势的整机和零部件公司 ◼1.本周专题研究：火山擎I系刻产品焕新发布，国产“软科技”创新动力澎湃6月11日至12日，火山擎2025春季F0RCE原动力大会官宽I系刻产品升级焕新：在大模型与多模态川级方面：1.互包大模型Ⅱ级率1.6板本包托综合模型，深度志考模型（Lhinkim）知和极速版（lash），支持256K长上下文案口，县备多模态理解，图形界面操件等能力：推理，数学代码、逻辑能小显考提升，综合成本比l.5版本下降63%：2.模态升级，Seedale1.0Pro视频生模型，支持文字/图片输人：在ArtificiaAa1照1计测市排名全康款一：支持低成本（3.67元/5秒）生成1080P商业级视频：豆也语产播客模型，新增，语音交立能力，支持秒级生成双人对话播客、自然语言高皱令控制，！备凸融表演声线模仿、方言演绎等多种能力。图表：包大模型1.6G豆包大模型1.61豆包大模型1.624I One more thing豆包大模型/1.6（输入）豆包大模型1.6（输出）16Doubao-Seed-1.6支持on/off/auto三种思考模式、元/百万tokens对于输入32K，输出200tokens以内的请求，进一步降价支持多模态、256k长上下文80.81.22.4Doubao-Seed-1.6-thinking032k32128k128256k思考能力强化、支持多模态、256k长上下文翰入区间Doubao-Seed-1.6-flash极致速度、支持多模态、256k长上下文【综合成本对比翰入输出占比3:17元元/百万tokens豆包大模型1.6·推理能力强：边想边提、DeepResearchdoubao1.5 thinking DeepSeek R12.6元·多模态理解能力：理解文本、图像、视频价格障低63%·GUI操作能力：精准视觉定位、深规划与推理、高效执输入区间行任务输入区间032k资料米温：火山引整公众号，牛航证参宝所 豆包大模型1.6（输人）豆包大模型1.6（输出）0.80-32k3 ◼1.本周专题研究：火山擎I系列产品焕新发布，国产“软科技”创新动力澎湃聚黛et元发新范式，为元发提供Pmt优化到et落地的站式解案。级发在了ronpliloMc上Servers、RE和子开发平台等系列产品，发多款开源顶口，构建起盖大模型开发链路工具知阵：火山引擎的企链路工具知医可以实现：1、降低门槛：非专业开发名可通过PrornPilot、子低代码平台快速参AI开发：2、全链路覆蓝：从Proru调试（PrnDtPilot）一→开发（TRAE/MP>部署（扣了veRT.）>办作（了空问）形成闭坏：3、并源生态：veRT.与DeerTlow推动Agent技术标准化，加速场景落地图表：火山引擎AT川发I具与平亮点工平省核心功能技术亲点PmpPil智能OTTD站资平常求整→题生成一输山先化三沃卡非专非月广支安，调试效密提300%单决大型萍地中Promoi编学低效问是MCPServcrsA生态广场（云服务案成平台）打通IRA片验中扣子等平台Afcnt天发“超毅连按译”，的短从创意到品的降TRAFIDRAⅡ原生集成发环克代刊外全/白然评兰无发AT主小与轨助模式切换-支守重构、批星修改、如认识问咨H活10O万，下步整合An实地全流AT川发低代码业台：扫件+知认床+正流核业集度扣子开发平台Agent坐兰牌期筑理Lino框架：Go语言标准化Agent组件博盖干发→调代→小作全流三，降低A们规模化落地门槛罗盘：评训/优/数据飞轮室H：A栋作十念开源框架死化学为抵架-3-H擎+灵活损放置资略veRL火i片折供screricss强化学习产品化过装长速培建RL模管线，提升AE能人- DeerFlowH动任务+调月工贝（提家RAGP止OI）究折架科为容生产，H第成全火肇“函数服务”·键部署牛成图文搭客以牢：支持MCP协议扩展工F牛念资料米温：火山引整公众号，牛航证参研宝所 应用场景/数4 ◼1.本周专题研究：火山引擎A1蔡列产品赖新发布，再产“软科技”创新动力澎湃豆包亲刻大模型商业化应用加速，共中，豆包1.6PO多模态模型可以应用丁页多企业级业务场感，如在汽车业可落地动驾驶数据标注，保险风控等，在零售行业可落地店遥盗、物流遥检等：豆也视频生成模型Seeae1.0r，能够被应用！"、影视创作中：，企球Top1手！商有9家采用也人模型，80%正流车个接入，并避盖70%系统亢要性银行，数1家券商利基金公可及50的985高校：截兰2025年5刀底立包大模型日均toke11s视用量超过16.4万亿，较去年同期刚发布时增良超过137倍。小米车，0PPQ，美图、歌多多等企业出可包倍音大模型提引产品创新体验：图表：豆包人模型使用量快速增长图表：可包人模型正加速游地16.4万亿+全球Top10手机厂商有9家和火山引擎深度合作2025-052025-0412.7万亿八成主流车企接入豆包大模型2024124万亿已服务70%的系统重要性银行、数十家券商和基金公司2024-051200亿自发布以来137倍截至2025年5月五成985高校用豆包大模型做教学、科研创新资半米源：火山率公众号，十航证券的实 ◼◼1.本周专题研究：火山引擎A1蔡列产品赖新发布，产“软科技”创新动力澎湃元房行基于只世研发的汽江榄型将于今准一季度量产：人会则H，元成点行CFO周光表示，元成启行将播手火擎基」豆位人桢型共可彻发等前培技术，打造物业兴的e，“江的四人核心边能当于为车增加」“透视限”‘百享通”“谢译官：“应答预计今年将有超过5款搭载V.摸型的AI汽车猜续推向市场，投资建设：前，国产人模型：A限+技术持续运代成为折动A产非发展的重要驱动力量，人1料能普惠化成用为实体经济数字化转型升级带来弯道超机会：建设市点关注：算力（海光信息、软通动力、冲州数码）、应用（金山小公、质点软件、彩讯股份），使件：（九公司、乐鑫科〉等.图表：智能4驶系统发展智能驾驶系统发展专家系统（弱AI）通才系统（AI通才）E2E1.0E2E2.0资半米源：上证报、儿我自信微做，中航证券！实门 6 ◼◼◼◼◼◼◼2.重点踪行业-人形机器人：百花许放阶段，密划笑注各家进展催化225年人形机器人正欢进入虽产元年，元年特斯扰，F识r，英卡送，宁树等好请息不断，软件持续进化、各家产能见划您签清晰，产业处百家争鸣，百花齐放阶段：产业大趋势启动时刻，投们建设关注内外头部人形机避人产业链：1特斯撞链：（离确定性：关注前产业验证划展较好的个业，如一花智控、普集团、北特科技、鸣志电器等；2选代新方向：灵巧手、月了皮肤、关节轻量化是当前送代的市点方向，关领无布局企业，如汉威科皮、地外集国等。■2）华为链：华为布局具身智能底座，国内人形机器人右望复制智能车成长路径，或将形成“华为底座+车企制造”的商业模式，宣点美注产业链相关企业，刻兆减机心、埃大特、亿嘉和、闻力传感等：■3宁树链：机概零部件影为公司自研，成本优势突出，感知系统零部件外来，建设关核心供应商，如长盛轴求、奥比光等■4）山e链：弯设注前期送杆接删内公司、如鸣心器、兆哦机、绿内谐波、领益料造等：5】1疑：关注总成与技术新方向相关标的，如坚科技等： ◼◼◼◼2.重点跟踪行业：光伏、储能、锂电光优设备：1）型渗透率加速提升，设各龙头企业具各技术创新、客！基别以及则模效应的代势，核心竞争力过一步加驱：设关注：边为份捷征件创等：2）风整休来者，光低产业链价格中授下移，随者产能“张，成本和效率成为产业聚焦的核心，低氧单炉&M7技术、0B儿工栅技术、镀销等降本增效技术遂步导人入，此外钟钛品“商业化加速，设关注：奥特维等锂电设备：效新技术带来新需求、扩产结构牛加速度网打造第一成长山线等角度山发筛选公司，2024年点推荐以下方向：1、新技术：复合集流体从门到1加速渗透，推荐关江相关设备商东威科技、骄成超声；3荐人阅杜渗透率提升，邀光焊接等环节有罩受盗，准荐关江联赢邀光：2、正业拓展：钾电设备是少有的能川职干亿级别人市值公司的领域，准荐关注台型公司先导智能：电力目了、激光加技术几备延展性，需求增长持件有塑史，推荐关注星公股份等：3、山1链：海外扩产有单现结构加速，推荐关注杭可科技■谱能：发侧和用侧评能均迎来重榜收策利好，准动评能全发展：1）发侧：2021年8101，关1鼓感可再生能题发企业建或购实调峰能力增加并网现的通知台，首次提币场并网，过保障件并网以外的现模没15的理离比例（4小时以工配调降能力，按接照20频以上挂钩比例进行配建的优先，仙求巷能、电化学倍能被认定为调峰资源，为发电侧能打川：2）月产侧全直推行分时电价：峰个价空达到4产，进一步：准动用，侧低能发展，量股份是围内领额先的以钟池检测系统为核的智能制造解决方案供应商，与钟池、请能行业头部个业过行战略合作并性“诺充检一体化请能电站系列产品：科创新源通过液冷板切入新追测汽车利能赛道，已过人宁德时代供应商体系随者下游需求不断提升，未有明放最增长氢能源：绿氧氢称合利要求，随着光伙利风电快速发展，好光伙制氧利风电制氢，建议关：降基绿能，亿华通、兰市墨、科威尔等， 8 ◼◼◼◼◼2.重点踪行业：工样机械，导体设备，自动化，碟中和，能棉激光设备：激光口动化设各市场咨局分散，其通出属性较噪，游分散，行业集中变提高媒度较人：邀光兆1对！专统方式，优势显，重点关江其在钾也、光供等成长性行业的人规模应用：以锂也池邀光焊接为例，若接照激光焊接设备占比10计算，2021-2025年合计薪培需求药487亿元：重点关江深斯细分高景气赛道的激光川1设备龙头：帝尔激光、联赢激光，人族邀光，海日星等：（详见2023年投资策：复苏可，成长上导，星光渐充”报告程机械：灿考位灿，建设关注龙公司：推荐关注：一重、羧压、中联重料等业模将达到万亿美元，即使按月前14%的资八密集度，设备需求将达判1400亿美元，而2020年为612亿笑元：2)S斤MT数店显示，2020年围人陆市场的半导体设备销售额较上年增长39%，空1S7.2亿笑元，排名全球第一：2021Q1，市围人炜1货额为59.6亿关元，环比增长19师，可比增长站，假次」韩司，3在吨森纳体系下，固平导体设备与材料的安