英伟达计划在欧洲建造20座以上AI工厂，主权AI扩大投资规模

请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com 2[Table_Title]英伟达计划在欧洲建造20座以上AI工厂，主权AI扩大投资规模[Table_ReportDate]2025年6月15日本期内容提要:[Table_Summary][Table_Summary]➢本周申万电子细分行业指数涨跌不一。申万电子二级指数年初以来涨跌 幅 分 别 为 ： 半 导 体 （-1.86%）/其 他 电 子 Ⅱ （-0.13%）/元 件（+6.55%）/光学光电子（-7.41%）/消费电子（-9.13%）/电子化学品Ⅱ（+2.66%）；本周涨跌幅分别为半导体（-3.34%）/其他电子Ⅱ（+1.21%）/元 件 （+0.93%）/光 学 光 电 子 （-1.62%）/消 费 电 子 （-0.37%）/电子化学品Ⅱ（-1.86%）。➢本周北美重要个股有所分化。本周涨跌幅分别为苹果（-3.66%）/特斯 拉 （+10.22%）/博 通 （+0.72%）/高 通 （+3.67%）/台 积 电（+2.89%）/美光科技（+6.48%）/英特尔（+0.40%）/迈威尔科技（-1.70%）/英 伟 达 （+0.18%）/亚 马 逊 （-0.69%）/甲 骨 文（+23.68%）/应 用 光 电 （-8.08%）/谷 歌A（+0.57%）/Meta（-2.13%）/微软（+0.97%）/超威半导体（-0.03%）。➢英伟达与欧洲多国合作构建AI基建，计划在欧洲建造20座以上AI超级工厂。6月11日，英伟达CEO黄仁勋在与欧洲科技大会VivaTech联合举办的GTC巴黎上发表演讲，表示英伟达在扩展其在欧洲的技术中心网络，以加速技能开发和量子技术发展。（1）在法国，英伟达与Mistral AI合作，打造端到端云平台，第一阶段将由1.8万个Grace Blackwell系统提供支持，并计划于2026年在多个地点进行扩展。（2）在英国，英伟达与Nebius和Nscale展开合作，第一阶段将部署1.4万块Blackwell GPU。（3）在德国，英伟达与合作伙伴正打造全球首个工业AI云，配备1万块Blackwell GPU。➢量子计算正逐渐逼近拐点，B200支持CUDA-Q量子算法。黄仁勋在VivaTech的演讲中表示，量子计算逐渐逼近一个拐点，未来几年量子计算或将可以解决一些实际问题。CUDA-Q是英伟达的一个开源量子开发平台，用于协调运行实用的大规模量子计算应用程序所需的硬件和软件。该平台的混合编程模型允许在单个量子程序中同时使用GPU、CPU和QPU资源进行计算。黄仁勋宣布CUDA-Q现已支持NVIDIA Grace Blackwell系统。➢建议关注：【海外AI】工业富联/沪电股份/胜宏科技/生益电子/生益科技等；【国产AI】芯原股份/寒武纪/海光信息/中芯国际/深南电路等；【果链】蓝思科技/领益智造/东山精密/舜宇光学/福立旺等。➢风险提示：电子行业发展不及预期；宏观经济波动风险；地缘政治风险。 证券研究报告行业研究[Table_ReportType]行业周报[Table_StockAndRank]电子投资评级看好上次评级看好[Table_Author]莫文宇电子行业首席分析师执业编号：S1500522090001邮箱：mowenyu@cindasc.com杨宇轩电子行业分析师执业编号：S1500525010001邮箱：yangyuxuan@cindasc.com信达证券股份有限公司CINDA SECURITIES CO.,LTD北京市西城区宣武门西大街甲127号金隅大厦B座邮编：100031 请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com 3目录行情追踪：本周申万电子行业指数涨跌不一...................................................................................4电子行业......................................................................................................................................4个股涨跌......................................................................................................................................6重要公告..............................................................................................................................................8风险因素..............................................................................................................................................9表目录表1：半导体涨跌TOP5............................................................................................................................................6表2：消费电子涨跌TOP5.......................................................................................................................................6表3：元件涨跌TOP5................................................................................................................................................6表4：光学光电子涨跌TOP5..................................................................................................................................7表5：电子化学品涨跌TOP5..................................................................................................................................7图目录图1：申万电子二级指数年初以来涨跌幅.........................................................................................................4图2：美股年初以来涨跌幅1..................................................................................................................................5图3：美股年初以来涨跌幅2..................................................................................................................................5 请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com 4行情追踪：本周申万电子行业指数涨跌不一电子行业本周申万电子指数涨跌不一。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（-1.86%）/其他电子Ⅱ（-0.13%）/元件（+6.55%）/光学光电子（-7.41%）/消费电子（-9.13%）/电子化学品Ⅱ（+2.66%）；本周涨跌幅分别为半导体（-3.34%）/其他电子Ⅱ（+1.21%）/元件（+0.93%）/光学光电子（-1.62%）/消费电子（-0.37%）/电子化学品Ⅱ（-1.86%）。图1：申万电子二级指数年初以来涨跌幅资料来源：ifind，信达证券研发中心本周美股重要科技个股有所分化。美股方面，年初以来重要科技股涨跌幅分别为：苹果（-21.55%）/特斯拉（-19.45%）/博通（+7.27%）/高通（+0.72%）/台积电（+6.89%）/美光科技（+37.36%）/英特尔（+0.45%）/迈威尔科技（-39.17%）/英伟达（+5.72%）/亚马逊（-3.32%）/甲 骨 文 （+29.15%）/应 用 光 电 （-58.03%）/谷 歌A（-7.73%）/Meta（+16.63%）/微软（+12.68%)/超威半导体（-3.83%）;本周涨跌幅分别为苹果（-3.66%）/特 斯 拉 （+10.22%）/博 通 （+0.72%）/高 通 （+3.67%）/台 积 电 （+2.89%）/美 光 科 技（+6.48%）/英 特 尔 （+0.40%）/迈 威 尔 科 技 （-1.70%）/英 伟 达 （+0.18%）/亚 马 逊 （-0.69%）/甲骨文（+23.68%）/应用光电（-8.08%）/谷歌A（+0.57%）/Meta（-2.13%）/微软（+0.97%）/超威半导体（-0.03%）。2025/02/022025/03/022025/04/022025/05/02半导体其他电子Ⅱ元件光学光电子消费电子 2025/06/02电子化学品Ⅱ 资料来源：ifind，信达证券研发中心图3：美股年初以来涨跌幅2资料来源：ifind，信达证券研发中心-60%-40%-20%0%20%40%60%2025/01/022025/02/02苹果台积电 个股涨跌申万半导体板块本周中颖电子、有研新材、芯导科技、力芯微、气派科技涨幅靠前，分别同比+15.65%/+6.61%/+6.29%/+5.63%/+4.91%;本周纳芯微/国科微/凯德石英/翱捷科技/大为股份跌幅靠前，分别同比-11.71%/-10.92%/-10.54%/-8.88%/-8.31%。表1：半导体涨跌TOP5涨幅top5中颖电子有研新材芯导科技力芯微气派科技资料来源:ifind，信达证券研发中心申万消费电子板块本周传音控股、鸿日达、安克创新、胜利精密、恒铭达涨幅靠前，分别同比+7.97%/+7.04%/+5.56%/+4.81%/+4.50%；本周福立旺/福日电子/得润电子/瀛通通讯/光弘科技跌幅靠前，分别同比-10.52%/-7.13%/-6.79%/-6.68%/-5.82%。表2：消费电子涨跌TOP5涨幅top5传音控股鸿日达安克创新胜利精密恒铭达资料来源:ifind，信达证券研发中心申万元件板块本周东晶电子、惠伦晶体、沪电股份、奥士康、生益电子涨幅靠前，分别同比+15.65%/+10.33%/+9.00%/+5.92%/+5.66%；本周迅捷兴/弘信电子/奥迪威/兴森科技/华正新材跌幅靠前，分别同比-10.12%/-8.13%/-6.67%/-6.40%/-4.60%。涨幅top5东晶电子惠伦晶体沪电股份奥士康生益电子资料来源:ifind，信达证券研发中心 请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.ci