模型概述
- 设计原理:模型基于价格走势的局部延续性,假设价格始终处于趋势中,反转时间短于趋势延续时间。通过观察窗口内的价格变动与波动率比较,判断趋势方向,并采用多空操作评估相对回报。
- 作用标的:申万一级电力设备指数相对沪深300指数。
- 数据预处理:相对值处理。
- 模型信号维度:多空。
- 具体算法:计算T日与T-20日收盘价差(del)及T-20日至T日波动率(Vol),当del绝对值大于N倍Vol时形成趋势,N取1。
- 跟踪区间:2023年3月7日至2025年3月18日。
结果评估
- 关键数据:
- 区间年化收益:2.26%
- 波动率(年化):18.58%
- 夏普率:0.14
- 最大回撤:26.31%
- 指数期间总回报率:-21.76%
- 模型策略适用性:
- 2023年3月至5月及2024年1月至2025年3月表现较好,但未超过前期高点。
- 年化收益回撤较低,但长期处于回撤状态。
- 不适合直接用于申万一级电力设备指数相对值。
风险提示
- 历史测试结果不代表未来收益。
- 消息面较强的市场环境可能影响模型效果。