工业自动化月度报告（2025年5月） -加速进口替代

核心观点

• 中国工业自动化需求受 US-China 贸易摩擦影响，但进口替代加速。 美国和中国最近的谈判并未缓解这些担忧，但供应链担忧加剧和本地产品质量提升推动了进口替代的加速。
• 中国工业自动化需求持续增长，本土品牌市场份额提升。 领先的本地 IA 供应商在 5 月份的销售额同比增长 15%，而海外品牌的销售额同比下降 2%。
• 下游应用需求分化。 电池、汽车、半导体等领域的需求强劲，而电梯、起重机和房地产相关行业的需求疲软。
• 政府政策支持本地 IA 品牌。 中国政府通过补贴、税收返还和关税折扣等方式支持本地 IA 品牌，推动进口替代进程。

关键数据

• 中国制造业采购经理人指数（PMI）保持在 50 以下，略升至 49.5，表明中国制造业信心疲软。
• 5 月份主要港口的集装箱出口量同比增长 3.4%，而中国出口总额同比增长 5%。
• 中国工业机器人需求同比增长 12%，主要受 3C 电子、汽车零部件、金属制品、家用电器等出口导向型产业的强劲需求推动。
• 伺服电机市场方面，Inovance 的市场份额上升至 32%，而 Estun 的市场份额下降至 3%。
• 低压变频器市场方面，Inovance 的市场份额上升至 21%，而 INVT 的市场份额下降至 4%。
• 中大型 PLC 市场仍由海外品牌主导，Siemens、Omron 和 Mitsubishi 分别占据 45%、9% 和 6% 的市场份额。
• 小型 PLC 市场，Siemens 的市场份额回升至 44%，Inovance 的市场份额为 7%，Mitsubishi 的市场份额为 11%。

研究结论

• 预计 2025 年中国工业自动化需求将同比增长 3.5%，2026 年将同比增长 6.0%。
• 预计 OEM IA 需求在 2025 年将转正，2026 年将同比增长 6.0%。
• 预计项目 IA 需求将保持上升趋势，2025 年和 2026 年将分别同比增长 5.0% 和 6.0%。
• 伺服电机、低压变频器、中大型 PLC 和工业机器人等产品的需求将在 2025 年保持增长。
• 进口替代将在长期内持续，中国本土 IA 品牌将通过产品质量提升、供应链优势等方式实现市场份额的进一步提升。