美国银行美股招股说明书(2025-06-12版)

本定价补充文件并不完整且可能变更，涉及根据1933年证券法签署的有效注册声明。本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股书补充文件和招股书并非在任何国家或地区提供销售的这些票据的邀约，在提供此类邀约不被允许的国家或地区则不为邀约。 ®®与纳斯达克100指数、罗素2000指数中最表现不佳的挂钩 ® 与纳斯达克100指数表现最差的可赎回收益票据联系到的或有收入发行人•标普500指数 •索引，预计于2025年6月30日定价（以下简称“备忘录”），预计于2025年6月27日定价并于2025年7月2日发行。 票据的付款将取决于纳斯达克-100的个别表现® 每在适用的观察日期上，若其起始值大于或等于60.00%，且注释未被调用。®索引（每一项为一个“标的”。）• 自2026年1月2日起，可由我方选择按半年付息的方式赎回，赎回金额等于本金加上相关的或有付息额，若其他情况下应付。 假设备注未在到期前被调用，如果•任何从起始价值下跌超过40%，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即最差基础资产价值下降的风险，本金最高100%面临风险；否则，在到期时，您将获得本金金额。在到期时，如果您的基础资产收盘水平每在其最终观察日期上，其起始值的60.00%及以上。 所有票据的付款均受票据发行人美国银行财务有限公司（“美国银行财务”或“发行人”）和美国银行公司（“BAC”或“担保人”）作为票据担保人的信用风险影 注释不会在任何证券交易所上市。 CUSIP编号：09711HUE1。 截至定价日的票据初始估计价值预计为每1,000.00美元的票据本金在930.00美元至970.00美元之间，低于下方列出的公开发行价格。您笔记在任何时间点的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充说明第PS-9页开始的“风险因素”以及本定价补充说明第PS-25页的“构建笔记”。 票据与传统债务证券之间存在重要区别。潜在购买者应考虑票据 “风险因素”部分中的信息，开始于本定价补充说明的第PS-9页、随附产品补充说明的第PS-5页、随附招股说明书补充说明的第S-6页以及随附招股说明书第7页。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝这些证券，也未确定该定价补充与附带的 产品补充、招股说明书补充和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均属刑事犯罪。 某些经销商将票据出售给某些收费类顾问账户时，可能会放弃其部分或全部销售让步、费用(1)或佣金。投资者在这些按费用付费的顾问账户中购买票据的公共承销价格可能低至985.00美元/1,000.00美元的票据本金金额。 (2)每 1,000.00 美元面额票据的承保折扣最高可达 15.00 美元，导致扣除费用前 BofA Finance 的净收入为每 1,000.00 美元面额票据低至 985.00美元。 (3)除了上述承保折扣外（如有），美国银行财务公司的附属公司将就向其他注册证券交易商分销票据支付推荐费，每1000.00美元的票据本金最高为6.00美元。 销售代理 或有收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100指数、罗素2000指数表现最差挂钩® 笔记条款 若根据与票据相关的最高级契据中定义的违约事件，以及根据伴随的募集说明书第54页标题为“BofA Finance LLC债务证券描述—违约事件与加速权；契约违反”的部分，在票据方面发生的违约事件持续存在，则根据最高级契据允许的任何加速，付给票据持有人的金额将等于上述“赎回金额”标题下所描述的金额，计算方式为假定加速日为票据到期日，且假定估值日为加速日前第三个交易日。我们还将根据假定估值日的标的物水平确定是否应支付最终或有利息支付；任何此类最终或有利息支付将由计算代理人按最终或有支付期限的长度进行比例分配。对于票据的支付违约，无论在其到期还是加速时，票据均不产生违约利率。 标普500指数 观测日期，或有支付日期和呼叫支付日期 融资利率，以及承销折扣（如有），推荐费以及下文所述的与对冲相关的费用（参见第PS-9页开始的“风险因素”），将降低您和笔记的初始估计价值。由于这些因素，您在定价日支付以购买笔记的公开要约价格将高于笔记的初始估计价值。 票据的初始估算价值范围载于本定价补充文件的封面页。最终定价补充文件将载明票据在定价日的初始估算价值。有关票据初始估算价值和票据结构化方面的更多信息，请参见第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-25页的“票据结构化”。 或有收入发行的可赎回收益率票据 | PS-5 标普500指数 或有应付利息及赎回金额确定 上述所有付款均受花旗金融公司（作为发行人）和巴克莱银行（作为担保人）的信用风险影响。 或有收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100指数、罗素2000指数表现最差挂钩® 总或有支付息票支付示例 下表说明了在票据期限内的每 $1,000.00 票面金额的假设总或有票息支付额，基于 $37.50 的或有票息支付额，具体取决于在可选提前赎回或到期之前需要支付多少次或有票息支付额。根据标的资产的表现，您在票据期限内可能不会收到任何或有票息支付额。 假设的到期支付曲线和支付示例 或有收入发行人可赎回收益率票据表 值和显示假设的票据的回报。该表格展示了基于最表现不佳的基础资产假设起始值为100、最表现不佳的基础资产假设票息障碍为60、最表现不佳的基础资产假设阈值值为60、票据本金每1000.00美元的37.50美元或有票息支付以及最表现不佳的基础资产一系列假设结束值计算赎回金额和票据回报。您实际收到的金额以及最终的投资回报将取决于标的资产的实际起始值、票息障碍、阈值、观察值和到期值，以及票据是否在到期前被赎回。,以及你是否持有票据到期。以下示例未考虑投资于本票据的任何税务后果。 对于标的物最近实际值，请参阅下方的“标的物”部分。每项标的物的最终价值将不包括由该标的物的股份或份额所产生的股息或其他分配收入，或根据情况适用于包含在该标的物中的证券所产生的收入。此外，所有票据的支付都受发行人和保证人的信用风险影响。 ®®或有收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100指数、罗素2000指数表现最差挂钩®标普500指数 风险因素 您对票据的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统的债务证券不同。您决定购买票据应在仔细考虑投资票据的风险之后，包括下文讨论的风险，并结合您具体情况与顾问商议做出。如果您不了解票据的重大要素或一般的金融事务，则票据不适合您投资。您应仔细阅读与票据相关的更详细的解释，包括在随附产品补充说明书第PS-5页、随附招股说明书补充说明书第S-6页以及随附招股说明书第7页开始的“风险因素”部分，具体如下方PS-29页所述。 结构相关风险 您的投资可能会导致损失；本金没有保证回报。凭证到期时没有固定的本金偿还金额。如果凭证在到期前没有被赎回，并且期末价值的公式的结果为正数，那么将支付所有累计利息。• 任何其下值低于其阈值，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，暴露于最低表现标的资产价值下降，并且当最低表现标的资产的结束价值低于其起始价值时，每低1%，您将损失1%的本金。在这种情况下，您可能会损失票据投资的大部分或全部。 您在票据上的投资回报仅限于在票据期限内的或有利息支付所代表的回报，如有。您在票据上的投资回报仅限于票据期限内支付的或有附息票支付款项，无论任何标的物的观察价值或到期价值超出其附息票障碍价值或起算价值（以适用者为准）的程度如何。类似地，到期应付金额或可选择提前赎回时应付金额永远不会超过本金加上适用的或有附息票支付金额之和，无论任何标的物的观察价值或到期价值超出其起算价值（以适用者为准）的程度如何。• 价值。相比之下，直接投资于包含在一个或多个基础资产中的证券将允许您获得其价值任何增值的利益。票据的任何回报将不会反映如果您实际拥有那些证券并收到其支付的股息或作出的分配，您将实现的回报。 本票据可提前赎回，这会限制您在本票据的整个期限内收取或有条件红利支付的能力。在每一项赎回付款日，经我方选择，我们可能全部赎回您的票据，但非部分赎回。如果票据在到期日前被赎回，您将有权在适用的赎回付款日收到提前赎回金额，并且票据上将不再支付任何进一步金额。在这种情况下，您将失去在可选提前赎回日之后继续接收或有利息支付的机会。如果票据在到期日前被赎回，您可能无法投资于其他具有相似风险水平的证券，这些证券可能提供与票据相似的回报。即使我们不行使我们赎回您的票据的选项，我们的能力• 这样做可能会对您的票据的市场价值产生不利影响。无论在任何此类支付日提前兑付您的票据，这是我们的唯一选择，我们可能会也可能不会出于任何原因行使此选择权。由于这种提前赎回的可能性，您的票据的期限可能在六个月到三十六个月之间。 您可能不会收到任何或有支付。备注不提供任何定期固定票息支付。备注的投资者不一定会在备注上收到任何或有票息支付。如果任何标的的观察值低于其• 在一个观察日，如果你未收到与该观察日相关的或有付息额，券息障碍将在该观察日生效。如果在票据的有效期内，任何标的的观察值在所有观察日都低于其券息障碍，你将不会在票据的有效期内收到任何或有付息额，并且你不会在票据中获得正回报。 您在票据上的回报可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。笔记上任何回报可能低于如果购买具有相同到期日的传统债务证券，您将获得的回报。• 结果，当您考虑通货膨胀等会影响货币时间价值的因素时，您在票据上的投资可能无法反映全部的机会成本。此外，如果票据存续期间利率上升，或有担保票息支付（如有）可能低于具有可比到期期限的常规债务证券的收益率。 或有应付利息、提前赎回金额或赎回金额，如有适用，除在观察日外，不会反映标的资产级别的变化。除观察日外，在票据存续期间的基础资产水平不会影响票据的付款。尽管有前述规定，但在持有票据期间，投资者应通常了解基础资产的业绩，因为基础资产的业绩可能会影响票据的市场价值。计算代理人将通过将每个或有利息支付额与每个基础资产的起始价值、利息障碍或阈值（如适用）进行比较，以确定该或有利息支付额是否应付，并将计算提前赎回金额或赎回金额（如适用），而不考虑基础资产的其他水平。因此，如果• 若未到期且最低表现标的的最终价值小于其阈值，即使每个标的在评估日期之前始终保持在其阈值之上，您仍将在到期时收回低于本金金额。 因为注释与基础资产中表现最差（而非平均表现）的资产相关联，即使观察值或最终• 一项标的值的余额大于或等于其票息障碍值或阈值（以适用者为准）。您的笔记与表现最差的标的资产相关联，某一标的资产水平的变动可能与其他标的资产水平的变动没有关联。笔记不与由标的资产组成的篮子相关联，其中水平的折损 或有收入发行者可赎回收益率票据 | PS-9 ®® 标普500指数 一个标的的下跌可以在一定程度上被其他标的的上涨所弥补。在票据的情况下，每个标的的个别表现不会被合并，一个标的的下跌不会被其他标的的上涨所弥补。即使一个标的的观察值在一个观察日达到或高于其票息障碍，如果另一个标的的观察值在那一天低于其票息障碍，你不会收到与该观察日相关的或有票息支付。此外，即使一个标的的最终值达到或高于其阈值，如果表现最差的标的的最终值低于其阈值，你将损失票据中相当一部分或全部投资。 笔记上的任何付款都受我们的信用风险和担保人的信用风险影响，并且我们或担保人信用状况的任何实际或感知变化都预计会影响笔记的价值。我们的票据是我们发行的优先无担保债务证券。任何票据的付款将得到担保人的全额无条件担保。票据不由担保人以外的任何实体的担保。因此，您收到任何票据付款将取决于我们和担保人在适用付款日根据票据偿还各自义务的能力，而不管基础资产的业绩如何。在票据定价日后，我们无法保证我们的财务状况或担保人的财务状况将如何。如果我们和担保人成为无法履行到期财务义务，则您可能无法收到票据条款规定的应付金额。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是由