中国对镓和锗的限制有哪些影响和潜在的缓解措施？

中国对镓和锗的限制有哪些影响和潜在的缓解措施？1如果过去几年给了公司任何教训，那就是它们的价值链中埋藏着无数重大的风险——许多，如果不是大多数，公司甚至完全没有意识到这些风险。这尤其适用于多种关键矿产，它们是许多公司产品的核心，但与公司的生产活动却相去甚远，以至于公司往往很少考虑它们。 2023年7月3日，中国宣布将限制镓和锗的出口，这两种金属被广泛应用于高科技产品——尤其是半导体。2022年，中国估计生产了全球80%的镓和60%的锗。这一举措被视为对西方限制向中国出口芯片制造设备的报复，以及美中之间不断升级的贸易战的持续。这些最新的出口限制开启了新范式：中国准备并倾向于将其原材料霸权作为战略工具，在国际事务的大舞台上发挥作用。紧迫的问题在于：这一持续轨迹将对边缘公司的涟漪效应产生什么影响？一个典型的例子涉及镓和锗，这两种金属在高科技产品中广泛使用——尤其是半导体。镓和锗具有难以复制的特定特性，并且是无数设备的关键元素，包括智能手机、笔记本电脑、太阳能电池板和医疗设备，更不用说在成千上万的国防应用中。如果这些鲜为人知但至关重要的资源的供应突然变得严重受限，会怎么样？我们即将发现。对于那些关注国际关系和全球供应链复杂关系的人们来说，中国对关键矿物的持续主导地位并不令人意外。中国已明确声明，在多种原材料领域，包括从镓和锗到锂、钴和铜这些重要材料，以及其他备受瞩目的稀土矿物，甚至包括对锑等物质的不显眼的掌控，其在全球市场的主导地位无可争议。 谁能赢？谁会输？中国对镓和锗的限制有何影响和潜在缓解措施？2半导体和太阳能— 纯化镓用于生产各种产品— 在半导体中用途广泛，LEDs、医疗、国防和太阳能行业— 非常高效地转换电能转化为光能熔炼— 二次提纯提取镓用于镓 —— 昂贵的过程，类似于油砂镓和铝低高—中国红桥集团有限公司— 三菱化学— 英特尔— 台积电— 丸紅電纜— 生命科学— 汽车电子— 艾默克输家可能是半导体制造商，他们可能不得不支付更高的镓和锗价格，甚至可能推迟生产。这可能导致半导体价格上涨和产品供应减少。镓和锗的更广泛的价值链涵盖了来自世界各地的各种类型的企业（见下图1和第3页的图2）。中国 restrictions（限制）会对这些参与者产生什么影响？从基本层面来看，将会有赢家和输家。获胜者可能是这些金属的其他生产商，例如基于美国、加拿大和澳大利亚的供应商。这些生产商可能受益于镓和锗的短缺，从而增加市场份额，同时提高他们的价格。历史上的低商品价格一直保持着较低的市场竞争；然而，价格飙升加上铝土矿、铅和高品位铅锌铜硫化矿（镓和锗生产所需投入）的高供应量，将使新参与者进入市场。这一趋势已经开始了，最近田纳西州克拉克斯维尔对镓和锗加工的90亿美元扩张就是证据。 它是什么意思？图1来源：凯森尼分析全球锗价值链是复杂的处理阶段采矿和提炼球员类型铝土矿开采描述— 通常在铝土矿中锌矿石— 在有显著 — 矿石的国家矿产资源抽取— 涉及重型机械和密集劳动公司示例— 罗尔斯顿— 阿尔考— 江铜— 奈斯达对半导体供应链和生产的重大影响将使半导体制造商获取这些金属更加困难和昂贵，导致生产延误和半导体价格上涨。因此，客户可能不得不为商品支付更高的价格，并忍受依赖这些金属的产品（如电动汽车、医疗设备、相机、智能手机和荧光灯）的潜在短缺。甚至军用产品也可能受到影响。 提纯与净化 制造氧化铝提纯初始处理已处理为常用的— 黄铜矿常 — 冶炼结果的一种副产品铝生产低高低高— Rusal— 罗斯托克— 水— SN Plus— JM镓— 株洲肯能新材料有限公司—北京积水半导体材料有限公司 分布结束消费者— 销售产品如as热力-特制，传感器，LEDs，和智能手机—军事技术— 迈威尔— 三星— 天空空间—欧司朗光电半导体— 光谱实验室— qorvo 德国镓生态系统概述你能做什么？处理阶段球员类型描述公司示例图2锗价值链在全球范围内涵盖了许多类型的企业鉴于中国在镓和锗生产中的霸权地位，公司已不能再安于现状，将充足的供应视为理所当然。它们需要立即行动起来，识别并减少自身的脆弱性，以减轻对它们业务至关重要的这些关键资源的单一供应商的依赖。有四个行动可以提供帮助。1在炉中进行高温处理 来源：凯尼分析 中国对镓和锗的限制有何影响和潜在缓解措施？3采矿和提炼津科和煤加工— 通常存在于黄铜矿锌中此外，某些煤炭，以及银、铅和铜的延展性矿石— 分离昂贵技术从其他矿物中的锌— 涉及重型机械和密集劳动低高— 格兰诺尔— 希克拉矿业公司— 特克— 深圳中金岭南非美特有限公司—格里恩矿业有限公司— 子金— 南方铜业— WMG 多样化供应在寻找镓和锗的替代来源时，公司可以通过扩展其跨产品线和原材料的努力，来审查其他稀土矿物的关键性和采购策略，同样标记任何单一国家的供应风险，并为其材料制定缓解策略。依赖镓和锗的公司需要多样化其供应链。它们应识别供应链中这些材料的新来源，并锁定长期合同以确保持续供应，即使在市场紧张时期也是如此。还可以与次级供应商建立合作，无论是与商品整合商还是直接与采矿和加工实体合作。这可能涉及与其他国家（如美国、加拿大和澳大利亚）的供应商合作，以降低供应中断的风险（见图4第3页）。在考虑替代供应商时，根据其地缘政治风险敞口和地理位置对供应商进行分类至关重要，以避免用一种挑战性局面换取另一种。 考虑形成战略联盟虽然直接收购和纵向一体化已成为流行做法，但这些方法会带来相关风险，这些风险源于公司复杂性的增加和波动市场中适应性的降低。战略联盟可以在没有这些不利影响的情况下提供更大的供应安全。例如，多家公司正在价值链的不同环节建立联盟，以开发和保障未来氮化镓功率器件。例子包括SAS和Ancora、GaN Systems和USI以及ROHM和Delta Electronics建立的合作关系。 开发替代方案中国对镓和锗的限制有哪些影响和潜在的缓解措施？4虽然镓和锗不一定有直接的替代品，但公司应评估该金属在其产品中的关键性。这意味着要研究和开发可以替代镓和锗的新材料。—镓取代替代镓，在特定应用中可以考虑使用铟。铟与镓具有一些相似的特性，并用于半导体和液晶显示器等技术中。另一个例子是碳化硅，它可以在半导体、射频电信、发光二极管和传感器等应用中替代镓。—锗取代。硅常被用作半导体应用中锗的替代品。虽然硅具有不同的特性，但它广泛可用且更具成本效益。 与政府合作中国对镓和锗的限制产生了哪些影响和潜在的缓解措施？5一个突出的例子是美国2022年创建有益激励以生产半导体和科学法案（即“芯片法案”），该法案旨在通过为公司在该国投资制造提供税收优惠来帮助推动半导体产业。类似地，欧盟启动了欧洲原材料联盟（ERMA），以促进欧洲内部的可持续原材料供应。该联盟旨在提高关键矿产（包括镓和锗）的国内生产、回收和处理。欧盟也在投资替代材料和技术的研发，以减少对关键矿产的依赖。加拿大一直在努力发展其关键矿产行业，包括镓和锗。加拿大政府支持研发工作，探索替代材料和技术的可能性，并促进负责任的采矿实践和可持续资源开发。在贸易战泥潭中受阻，依赖镓和锗的公司应与政府合作制定支持产业的政策。这可能涉及游说政府取消关税或其他贸易壁垒，或向产业提供财务支持。除考虑替换外，公司还应探索更大规模的镓和锗回收，以提高生命周期效率。例如，研究人员和新兴企业已在利用热解真空冶金分离回收基于GaAs的LED方面取得了突破性创新，可能使镓的再利用成为一种可行的前景。主要的镓用户应密切关注这些进展，并考虑投资于可行的概念，以保持对新兴趋势的领先地位。 结论如何长期来看这些限制将如何发挥作用还有待观察，但它们可能会对已经承受压力的全球经济产生持久的影响。虽然这只是故事的一小部分，但镓和锗的出口限制是美国和中国最近经济升级中的重要发展。这两个国家越来越多地使用出口管制和经济策略作为其高科技竞争的工具——给依赖关键资源的企业带来了巨大的困扰。事实上，最近这一轮交锋应该成为企业警醒的信号，促使它们不仅更仔细地审视自身面临镓和锗的风险，还要考虑自身可能对数十种其他关键矿产供应中断的脆弱性，这些矿产在它们制造和销售给客户的产品中发挥着关键作用。 除了考虑替代品之外，公司还应该探索更大程度的回收镓和锗，以提高生命周期效率。 作者作者们感谢迪文·萨默斯为这篇文章做出的宝贵贡献。IV本T史密斯合作伙伴，旧金山ben.smith@kearney.com德鲁·德隆咨询顾问，达拉斯 drew.delong@kearney.com 中国对镓和锗的限制有哪些影响和潜在的缓解措施？6杰森·克拉约维奇总导演，华盛顿特区 jason.krajcovic@kearney.comDileep Warrier咨询顾问,芝加哥 dileep.warrier@kearney.com kearney.com如需更多信息、转载或翻译本作品许可以及所有其他联系事宜，请发送电子邮件至 insight@kearney.com。A.T. Kearney韩国有限公司是在韩国以Kearney名义运营的独立法人实体。A.T. Kearney在印度以A.T. Kearney有限公司（分公司）名义运营，A.T. Kearney有限公司是一家根据英格兰和威尔士法律组建的公司。© 2023，A.T. Kearney, Inc. 保留所有权利。凯鹏华盈是一家领先的全球管理咨询公司。近100年来，我们一直是C级高管、政府机构和非营利组织的可信赖顾问。我们的员工造就了我们。我们致力于成为将宏伟构想转化为现实的关键力量，帮助客户实现突破。