Kearney首席运营官创新雷达

H22024 凯文尼COO创新雷达 RachaelRinchiuso摄 基尔尼，芝加哥 当谈到供应链创新时，你是要寻求突破——还是面临崩溃？ 投资突破性创新一直是一项风险事业。但在当今环境下，数据显示不投资将更损害组织。领导者如何能充分利用供应链技术来确保其公司未来？COO创新雷达持有最新答案。 先进技术，如机器人、物联网功能和当然的人工智能（AI）和机器学习（ML），不仅能够填补任何空白，还能实现真正的差异化并获取未来的竞争优势。但目前尚不清楚谁（如果有的 话）在这场比赛中获胜，或者最佳赌注在哪里。并且作为一名操作员，你可能很难知道你是领先还是落后。 杰夫·贝佐斯曾经说过：“如果你每年进行的实验数量翻倍，你的创新力也会翻倍。”而在当今世界，行业领导者正从各个角度运行许多实验来颠覆他们的供应链。亚马逊已承诺投资10亿美元用于下一代供应链技术公司。其他拥有大型供应链的公司 ，如马士基、联合包裹、德迅、Shopify、沃尔玛和塔吉特，近年来都进行了重大收购，以增强供应链技术。 Kearney的COO创新雷达旨在解决这一问题。在本期首份报告中，我们将分享在取得突破时究竟是什么真正起作用。而且，正如我们将看到的，这并不仅仅是关于拥有资金，或是正确的技术或用例。事实上，我们的数据显示，公司如何被设立以进行创新也可能对其成功产生巨大影响。 为了考察追求突破性创新的复杂、昂贵和高风险的尝试，我们调查了来自各大组织、涵盖所有行业和地区的100位高级运营领导者。接受调查的约80%的领导者担任C级职务。我们向领导者提出了几个关键问题： 在经历了数年的动荡之后，组织认识到加固其供应链的严峻后果——以及采用变革性技术所带来的超越机遇，这本身就是一种积极的信号。 —从首席运营官和风险投资家的角度来看，供应链创新中的资金去向是什么？ —今天哪些突破性技术推动了真正的价值？哪些更具炒作 ？ 这些技术成熟吗？哪些可以规模化，哪些仍处于早期阶段 ？ —哪些领先科技公司正在扰乱供应链？ —企业在尝试采用创新时面临哪些挑战，以及如何克服它们？ 我们还对外部投资的来源、哪些技术吸引了投资的大部分份额以及初创企业和收购领域的动态进行了深入研究。综合所有这些信息，我们确定了七个关键洞察，以指导商业领袖的投资决策并增加他们取得重大突破的机会。 七个洞察，助力做出更好的投资决策 1.突破性创新预算正在增加——而且你投资得越多，你做得就越好。 2.供应链仍然是科技界投资的重点，现在已成为风险投资市场的常客。 3.尽管每个细分市场都有高投资回报率的应用案例，但我们看到四大突破性技术主题正在为大型企业带来显著回报。 投资格局 1.突破性创新正获得更多投资——并带来更好的回报 研发预算正在上升。创新并非选择，而是未来供应链成功的关键组成部分的信息已经传达到位。我们的调查发现，各行业普遍有绝大多数公司正在增加对创新的投入。92%的受访者表示，他们过去12个月的创新预算有所增加，其中三分之二的高管（66%）表示涨幅超过6%，五分之一（19%）则报告涨幅超过10%。 4.物流解决方案得到的关注最少—但提供的回报最高。 5.突破性的采购技术被广泛采用——但那些从中受益的人与那些投资尚未见到回报的人之间，结果差异很大。 然而，当谈到投资创新时，真正的转折点在于增加投资充当了回报率倍增器。 6.提高投资回报率你能做的头等大事是改善你与创新生态系统的联系。 你投资得越多，回报就越大。我们的研究也清楚地表明，投入到创新活动中的收入百分比与平均投资回报率之间存在直接关系。简单来说，你投资得越多，就越擅长将突破性创新变现 （参见第3页的图1）。 7.组织在供应链人才、激励一致性和数据质量方面面临挑战，这些问题是需要突破技术带来切实利益之前需要解决的重大障碍。 显然，专注于并致力于突破供应链投资会带来经验和规模效益。投资规模较低的一端的投资回报率非常低（平均<3倍） ，而投资规模较高的一端则远为成功（高端平均ROI>4.5倍） 。 但不仅内部预算正日益转向突破性创新：在最近的经济下滑之后，风险投资开始重新流入初创企业领域，而战略购买者则在收购那些有能力颠覆供应链的新兴公司。 领导者的教训。仔细审视你是否在突破性供应链技术上投入足够的资源。虽然采用新技术会带来风险，但越来越多的数据显示，袖手旁观的风险更大。 2.供应链仍然是科技界投资的重点 供应链VC融资正在卷土重来。 据PitchBook称，在新冠肺炎疫情期间，对供应链和工业初创企业的投资激增至风险投资市场的12%至15%，虽然此后出现了一些波动，但目前已稳定，预计将在2024年恢复到疫情前的水平。 至于风险投资公司在供应链技术方面的投资方向，我们的分析表明存在五大主导趋势： 垂直化供应链解决方案。供应链技术正日益关注垂直整合，为特定行业提供定制化解决方案。这些解决方案优化供应链的每一个环节，从原材料采购到最终产品交付，提供无缝协调和专业化功能。 图1 创新预算正在增长；投资水平与回报率高度相关 加大创新投资带来更高回报 5.2x 5.0x 4.8x 4.6x 4.4x 4.2x 4.0x 3.8x 3.6x（中位数投资回报率） 3.4x 3.2x 3.0x nues创新预算占 0.0x 2%4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20% 22% 24% 26% 来源：凯文尼分析 总而言之，2023年供应链和工业初创企业获得了154亿美元的VC投资。主要交易涵盖了供应链的几个关键领域，包括配送 ——例如在在线超市Picnic和一站式外包配送服务Shadowfax （服务于电商和制药企业）。集成供应链物流平台Flexport也获得了投资，以及3D打印公司Relativity和Divergent，以及智能无人机运营公司Skydio。 可预测性和端到端可见性。投资主要集中于提升整个供应链的可预测性和可见性。先进的数据分析和实时追踪技术能够实现精准预测、主动解决问题以及从生产到交付的全面透明。 在劳动力密集区域自动化。重点在于自动化劳动密集型操作，以提高效率并减少对人工的依赖。机器人、智能分拣系统和自动导引车（AGV）等技术正在仓储、分拣和履约中心部署，以简化流程并提高生产力。 就最活跃的行业而言，最后一英里配送和自主制造目前占供应链技术总投资的50%以上（见图2）。 数字化和人工智能提升利润。 数字技术和人工智能正在被用于优化运营效率并降低成本。人工智能驱动的分析、预测性维护和数字孪生正在被集成以增强决策、提高资源利用率和最小化停机时间。 可持续发展解决方案。可持续发展是一个重要的推动力，特别是在欧洲市场，风险投资机构支持那些减少环境影响解决方案。创新包括绿色物流、节能运输、循环经济实践和碳足迹减少技术，符合严格的监管要求和企业的可持续发展目标。 战略买家瞄准能力建设便宜货。近年来，退出价值大多来自公开上市，然而交易量最高的是并购。仅过去两年就有超过150家供应链初创公司被战略买家收购（见第5页的图3） 。 战略买家有两种形式—物流公司等供应链技术用户在此类别中尤为突出，因为它们试图通过收购初创公司来获取额外的能力并转型运营。此外，技术供应商已成为显著买家，利用市场交易价值被压制的优势来巩固其地位并保持市场份额。 图2 供应链已经成为风险投资领域的常客，代表着全球总风险投资活动的约15~20% 按细分领域的供应链技术VC交易活动，过去12个月 13.000 12.000 11.000 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 20494134983860139386 1.402 949 12.911 969 3.328 1.096 1.629 3.537 自主最后一英里 生产配送 企业供应链式管理 运费工业仓储 科技物联网科技 其他人总计 交易数量交易价值（百万美元） 来源：凯文尼分析 凯尼恩首席运营官创新雷达4 过去几年的一些例子包括西门子，该公司收购了Timeseries、OneSpin和Lightworks，以加强其Mindsphere工业软件解决方案。此外，BentleySystems收购了一系列涵盖工业软件中专业和垂直能力的初创公司，用于传感器、能源管理和设计，而RockwellAutomation完成了对自动驾驶公司OTTOMotors和ClearpathRobotics的收购，还收购了工业软件初创公司，包括Oslo、Plex和AVATA。 领导者的教训。为许多组织获得战略差异化路线的机会窗口正开始关闭。随着战略买家继续猛夺供应链初创市场，这将让他们处于主导和控制关键技术突破解决方案获取权的绝佳位置 。想要保持领先的企业应明智地迅速行动，确保在这个新兴领域获得立足点。 图3 股东价值主要由少数几次IPO驱动，尽管许多供应链技术公司正被寻求增强能力的战略公司收购 供应链VC退出价值按类型划分（百亿美元） 155 90 供应链VC退出数量按类型划分（#交易） 162 119 96 76 30 146 55 1 12 75 9 53 54 73 15 28 5 2018 43 24 1 10 13 2019 2020 2021 2022 17 30 14 2023 2018 810 20192020 2021 2022 10 2023 公开上市 获取 收购 来源：凯文尼分析 42 5 6 18 51 81 20 96 15 39 7 73 13 56 显著的退出点指向一个成熟的市场。这种增强的交易活动已经展示了供应链市场的成熟性，并使其对买方更具吸引力，特别是对于那些希望增强其能力、竞争地位和未来市场份额的买方。 技术突破和使用案例 然而，尽管存在高投资回报率的局部区域，但这些回报率在组织、部署用例和技术或供应链的不同部门之间并不一致。 3.突出表现为领先突破技术的四大主题 全供应链中存在高回报机会。我们询问了各公司正在投资哪些技术，以及由此产生的平均投资回报率。然后，我们选择了表现最佳的群体，他们正在该地区实现5倍至6倍的回报。我们的分析表明，具有高投资回报率的突破性技术的用例存在于供应链的每个环节中，其中物流技术的用例平均回报率最高。 公司正在收回错失的赌注。 我们的调查参与者报告称，他们现在正在减少或停止在之前受欢迎的用例领域（包括风险管理、供应勘探和发现以及劳动力管理）中的资金投入。相反地，对自动化常规流程（如支付、用于更好的预测的高级人工智能以及高级制造技术，如模拟和3D打印）的投资正在增长。 —提升最后一段路和配送运营。 这里，突出的应用案例是智能数字化储物柜和最后一公里存储中的物联网，其平均投资回报率为6.3倍。通过自动驾驶卡车和面包车为车队添加自动化，紧随其后，达到5.8倍，而将人工智能和机器学习应用于自动化配送状态跟踪和预测配送时间，则达到5.4倍。 —提升物料搬运和仓库效率。自动化在这里也留下了印记 。在自动导引车（AGV）、协作机器人（或称协作机器人）以及物料输送的材料流中，平均投资回报率（ROI）为5.7倍 ，而在分选过程中，如单元分选，则达到5.5倍，而在组装过程中略低，为5.4倍。 —优化运营可见性和决策制定。有几项技术正在这个领域证明其价值。当人工智能和机器学习应用于控制塔并用于轨迹和追踪可见性时，平均投资回报率是5.7倍。通过可穿戴设备和RFID单元进行标记、跟踪和追踪的物联网能力紧随其后，其倍数是5.5倍，而在数字港口和码头操作系统中，目前看到的回报率是5.4倍。 具有高投资回报率的突破性技术的用例存在于供应链的每个环节。 —推动可持续发展和脱碳。向电气化转型，如在车辆队和垂直起降（VTOL）飞行器中所示，正在获得回报：该领域的平均投资回报率（ROI）为6.1倍。与此同时，碳抵消购买和市场等脱碳工作正在获得约5.6倍的回报，而