前日回顾与每日提示
- 前日市场回顾：中东局势紧张，美国CPI数据低于预期，推动金价回升；美国三大股指小幅收跌，欧洲三大股指涨跌不一；美元指数下跌，美债收益率下跌。
- 每日提示：关注美国5月PPI、英国4月GDP、欧央行委员讲话、美国参议院财政委员会预算听证会等。
今日关注
- 基本面数据：中东局势紧张，美国CPI数据低于预期，降息预期升温。
- 持仓数据：黄金期货仓单不变，沪银期货仓单增加。
黄金分析
- 基本面：中东局势紧张，美国CPI数据低于预期，金价回升；美元指数下跌，美债收益率下跌。
- 基差：现货贴水期货，基差-3.13。
- 库存：黄金期货仓单17817千克，不变。
- 盘面：20日均线向上，K线在20日均线上方。
- 主力持仓：主力净持仓多，主力多增。
- 预期：关注美国5月PPI、英国4月GDP、欧央行委员密集讲话等。
- 利多因素：全球动荡，避险情绪高涨；美国滞涨预期升温，降息预期再度升温；俄乌和中东局势紧张，通胀再度抬头。
- 利空因素：降息停止，经济预期改善；欧洲财政扩张不及预期，美国再度一枝独秀；风险偏好再度恶化；俄乌冲突结束。
- 逻辑：特朗普新政导致全球进入极度动荡和变化时期，通胀预期转变至经济衰退预期，金价难以回落。
- 风险点：特朗普新政、美国经济预期改善，日央行大幅加息，俄乌冲突结束、黑天鹅事件。
白银分析
- 基本面：中东局势紧张，美国CPI数据低于预期，银价回落；美元指数下跌，美债收益率下跌。
- 基差：现货贴水期货，基差-14。
- 库存：沪银期货仓单1229816千克，日环比增加36100千克。
- 盘面：20日均线向上，K线在20日均线上方。
- 主力持仓：主力净持仓多，主力多增。
- 预期：市场焦点转至降息预期和地缘冲突，风险偏好降温，银价回落。
- 利多因素：全球动荡，避险情绪高涨；美国滞涨预期升温，降息预期再度升温；俄乌和中东局势紧张，通胀再度抬头；关税担忧影响。
- 利空因素：降息停止，经济预期改善；欧洲财政扩张不及预期，美国再度一枝独秀；风险偏好再度恶化；俄乌冲突结束。
- 逻辑：特朗普新政导致全球进入极度动荡和变化时期，通胀预期转变至经济衰退预期，银价依旧跟随金价为主。
- 风险点：特朗普新政、美国经济预期改善，日央行大幅加息，俄乌冲突结束、黑天鹅事件。
本日关注
- 经济数据：英国4月GDP、商品贸易帐、工业产出；美国5月PPI、6月7日当周首次申请失业救济人数。
- 央行讲话：欧央行管委MadisMuller和GediminasSimkus讲话；欧洲央行管委Knot讲话；澳洲联储国内市场部主管David Jacobs讲话；欧洲央行执委兼意大利央行行长Panetta讲话；欧洲央行执委Schnabel讲话；欧洲央行副行长de Guindos讲话；美国参议院财政委员会召开2026财年预算听证会。
- 其他：中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰访问英国并举行中美经贸磋商机制首次会议；美联储公布《美国季度金融账户报告》。
指标数据
- 沪金：2508777.54点，涨4.32点，涨跌幅0.56%。
- 沪银：25088902点，跌25点，跌跌幅0.28%。
- COMEX黄金：25083376美元/盎司，涨2.60美元，涨跌幅0.98%。
- COMEX白银：250736.36美元/盎司，跌0.28美元，跌跌幅-0.77%。
- SGE黄金T+D：774.54元/克，涨0.22元，涨跌幅0.22%。
- SGE白银T+D：8882.89元/千克，跌130元，跌跌幅-1.30%。
- 伦敦金现：3355.00美元/盎司，涨32.29美元，涨跌幅0.97%。
- 伦敦银现：36.215美元/盎司，跌0.31美元，跌跌幅-0.85%。
- 美元指数：98.64点，涨0.03点，涨跌幅0.03%。
- 美债十年期收益率：4.420%，跌4.95个基点。
图表数据
- 沪金12-6价差：2019年至2025年走势图。
- 沪银12-6价差：2019年至2025年走势图。
- 伦敦金现和美元指数：2018年至2025年走势图。
- 伦敦银现和美元指数：2018年至2025年走势图。
- 内外盘金银现货比：2019年至2025年走势图。
- 标普500、富时100、法国CAC40、德国DAX、日经225和伦敦金现、伦敦银现：2019年至2025年走势图。
- 美债十年期收益率、TIPS通胀预期、10年名义收益率：2019年至2025年走势图。
- 沪金前二十持仓：多单量203,083手，空单量71,916手，净持仓131,167手，增减幅度0.85%。
- 沪银前二十持仓：多单量465,422手，空单量356,739手，净持仓108,683手，增减幅度-0.19%。
- SPDR黄金ETF持仓：2019年至2025年走势图。
- 白银ETF持仓：2019年至2025年走势图。
- COMEX金仓单：2019年至2025年走势图。
- 沪金仓单持仓：2019年至2025年走势图。
- COMEX银仓单：2019年至2025年走势图。
