助力初創公司成功之路：吸引並深耕本地另類投資基金

香港初創生態圈與另類投資發展策略

香港作為國際金融中心，擁有優越的營商環境和策略位置，正積極培養蓬勃發展的初創生態圈。然而，本地參與另類投資基金的程度有限，國際資本往往繞過香港，導致初創企業面臨資本供給與創業需求間的失衡。為此，本報告建議制定具策略性及前瞻性的政策願景，推動香港成為全球另類投資基金樞紐，並採取以下措施：

• 設立私募股權、創業投資及私募信貸專屬發牌制度，以更契合私募市場投資特性，便利另類投資基金管理人設立運作。
• 現代化稅務與監管框架，擴展「統一基金豁免」適用範圍，完善共同投資稅務處理，並針對私募資本管理人頒布更具針對性的指引。
• 優化公共資金，採取雙軌策略調動公共資本，作為私募股權/創業投資的基石投資者，並利用私人信貸的共同投資來填補資金缺口。
• 革新融資模式與技術轉移，聚焦研發投放資金，支援初創公司符合重要質素、安全與監管標準，並引入激勵措施，加速創新成長。
• 將特定另類投資選項納入強積金計劃，提升投資組合多元化，並在符合法定條件下，逐步探索納入私募信貸等其他資產類別。

本報告指出，香港初創生態圈與另類投資基金的互動，促成既充滿活力又自給自足的關係，並產生跨行業漣漪效應。科技創新、投資模式與可持續發展領域的新興趨勢，進一步凸顯極需落實相關工作的緊迫性。透過完善另類投資基金布局、優化監管框架及促進持份者深度協作，香港可吸引頂尖風險資本家、基金經理、企業投資者及高增長初創，從而實現多方共贏，提升香港於全球經濟格局中的跨領域影響力。