股指期货全景日报

股指期货全景日报2025/6/10 项目类别数据指标最新环比数据指标最新环比 IF主力合约（2506）3841.0-26.8↓IF次主力合约（2509）3773.8-27.4↓ IH主力合约（2506）2660.0-14.2↓IH次主力合约（2509）2623.2-16.0↓ IC主力合约（2506）5718.2-50.6↓IC次主力合约（2509）5535.4-52.4↓ IM主力合约（2506）6113.8-55.2↓IM次主力合约（2509）5855.6-59.2↓ 期货盘面 IF-IH当月合约价差1181.0-10.2↓IC-IF当月合约价差1877.2-21.4↓ IM-IC当月合约价差395.6-5.8↓IC-IH当月合约价差3058.2-31.6↓ IM-IF当月合约价差2272.8-27.2↓IM-IH当月合约价差3453.8-37.4↓ IF当季-当月-67.2-1.8↓IF下季-当月-95.8+2.0↑ IH当季-当月-36.8-1.6↓IH下季-当月-35.8-1.8↓ IC当季-当月-182.8-1.0↓IC下季-当月-308-2.0↓ IM当季-当月-258.2-3.0↓IM下季-当月-433.4-0.8↓ 期货持仓头寸IF前20名净持仓-27,454.00-3536.0↓IH前20名净持仓-10,847.00-987.0↓ IC前20名净持仓-5,435.00-2264.0↓IM前20名净持仓-31,538.00-1057.0↓ 沪深3003865.47-19.8↓IF主力合约基差-24.5-7.0↓ 现货价格 市场情绪 Wind市场强弱分析 行业消息 观点总结 上证502676.40-10.4↓IH主力合约基差-16.4-6.2↓ 中证5005757.99-47.7↓IC主力合约基差-39.8-0.5↓ 中证10006161.69-57.3↓IM主力合约基差-47.9+3.3↑ A股成交额（日，亿元）14,514.37+1387.82↑两融余额（前一交易日，亿元）18,161.27+75.31↑ 北向成交合计（前一交易日，亿元1412.96+163.10↑逆回购（到期量，操作量，亿元）-4545.0+1986.0 主力资金（昨日，今日，亿元）-265.05-565.78MLF（续作量，净投放，亿元） 上涨股票比例（日，%）23.28-52.85↓Shibor（日，%）1.362-0.016↓ IO平值看涨期权收盘价（2506）30.60-14.40↓IO平值看涨期权隐含波动率（%）11.80+0.34↑ IO平值看跌期权收盘价（2506）35.40+10.20↑IO平值看跌期权隐含波动率（%）11.80+0.34↑ 沪深300指数20日波动率（%）8.49-0.75↓成交量PCR（%）62.00+2.91↑ 持仓量PCR（%）65.46-1.30↓ 全部A股3.30-4.00↓技术面2.30-5.30↓ 资金面4.20-2.70↓ 1、国家统计局公布数据显示，5月我国CPI同比降0.1%，前值降0.1%；环比降0.2%，前值升0.1%。5月我国PPI同比降3.3%，前值降2.7%；环比降0.4%，前值降0.4%。 2、据海关总署，2025年前5个月，我国货物贸易进出口总值17.94万亿元人民币，同比增长2.5%。其中，出口10.67万亿元，同比增长7.2%；进口7.27万亿元，同比下降3.8%。5月份，我国货物贸易进出口总值3.81万亿元，同比增长2.7%。其中，出口2.28万亿元，同比增长6.3%；进口1.53万亿元，同比下降2.1%。 3、当地时间6月9日下午，中美经贸磋商机制首次会议在英国伦敦举行。玉渊谭天了解到，当地时间6月10日，中美经贸磋商机制首次会议将继续进行。 A股主要指数集体收跌。三大指数早盘表现分化，午后集体跳水。截止收盘，上证指数指跌0.44%，深证成指跌0.86%，创业板指跌1.17%。沪深两市成交额连续两个交易日增加。行业板块普遍下跌，国防军工、计算机、电子板块跌幅较大。国内方面，经济基本面，价格端，5月份国内CPI环比由涨转降，同比降幅与上月持平，PPI同比降幅进一步走阔，CPI-PPI剪刀差较上月进一步走阔，暗示未来物价仍面临一定压力。贸易端，受到关税政策冲击，5月份我国进出口贸易规模进一步萎缩。政策面，当地时间6月9日下午，中美经贸磋商机制首次会议在英国伦敦举行，当地时间6月10日，中美经贸磋商机制首次会议将继续进行，预计将于今日晚间发布公告，市场期待贸易关系进一步缓和。整体来看，中美贸易关系呈现进一步缓和迹象虽在短期利多市场，然而，国内通缩压力依旧存在，加上进出口在关税冲击下走弱，经济基本面相对承压，限制大盘上行空间，市场目前处于政策真空期，增量资金有限，难以支撑市值较大的大盘蓝筹股大幅走强，而以中小盘股为主的科技类股目前估值偏低，短期有望补涨。策略上，单边建议暂时观望，套利可尝试多IC/IM空IF/IH。 重点关注 待定中国5月金融数据 6/1120:30美国5月CPI、核心CPI 6/1220:30美国5月PPI、核心PPI；美国截至6月7日当周初请失业金人数 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！备注：IF:沪深300IH:上证50IC:中证500IM：中证1000IO:沪深300期权 研究员:廖宏斌 期货从业资格号F30825507期货投资咨询从业证书号Z0020723微信号：yanjiufuwu 电话：0595-86778969 免责声明：本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明�处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。